Många skattebetalare handlar med aktie- och råvarumarknader, både inom dagen och i Futures &Options (F&O). I den här artikeln kommer vi att diskutera de olika skatterelaterade aspekterna av sådan handel, inklusive rubriken under vilken inkomsten ska återspeglas, revisionskrav, tillämpligheten av Section 44AD etc.

Om författaren: Anjesh Bharatiya är en 30+ skatteman till yrket och en kemiingenjör till sin utbildning. Han har varit en investerare på aktiemarknaden sedan 15 års ålder! Han gillar att skriva om privatekonomi, aktiemarknader, statlig politik, skatter, filosofi och fotboll.

Rubrik som ska spegla inkomsten Om inkomsten från handel på värdepappersmarknader ska behandlas som kapitalvinst eller affärsinkomst beror egentligen på hur ofta du handlar på marknaden. Kapitalvinster tas ut på investeringar och därför, för att motivera visning av handelsvinst som kapitalvinst, bör aktierna/värdepapperen levereras och hållas under en tid.

För icke-leveransbaserad handel är det i allmänhet att betrakta som affärsinkomst (spekulativ affärsinkomst för intradagshandel och icke-spekulativ affärsinkomst för F&O-handel). Klassificeringen av handelsintäkter mellan kapitalvinster och affärsinkomster har dock resulterat i många rättstvister under åren och som sådan har CBDT utfärdat ett cirkulär nr 6/2016 daterat den 29 februari 2016 som har gett viss klarhet enligt:

• Om den skattskyldige själv väljer att behandla sina noterade aktier som aktier i handeln, ska inkomsten behandlas som inkomst av näringsverksamhet oavsett innehavstid för noterade aktier.
• Om den skattskyldige väljer att behandla inkomsten från försäljningen av börsnoterade aktier som innehas i mer än 12 månader som kapitalvinst, ska AO inte ställa det i tvist. Detta ställningstagande när en skattskyldig väl intagit ett visst taxeringsår ska dock gälla även efterföljande taxeringsår. Och skattebetalaren kommer inte att tillåtas ta en annan ställning under efterföljande år.
• I alla andra fall ska transaktionens art (oavsett om kapitalvinst eller affärsinkomst) även fortsättningsvis avgöras utifrån begreppet "väsentlig handelsverksamhet" och skattebetalarens avsikt att inneha aktier som "aktier" eller som 'investering'.

Det har således överlåtits till den skattskyldige att besluta om han vill erbjuda inkomsten som näringsinkomst eller kapitalvinst oavsett innehavstid. Den skattskyldiges ståndpunkt måste dock vara konsekvent och bör inte ändras vid ett senare tillfälle. Om du ägnar dig åt betydande handelsaktivitet med flera affärer på en dag eller om aktiehandel är en viktig inkomstkälla, är det tillrådligt att inkomsten deklareras som affärsinkomst i ITR-3.

Du kan minska kostnaderna för handeln samtidigt som du speglar handelsintäkterna i din deklaration. Några exempel på de avdragsgilla utgifterna är STT, courtage, växlingsavgifter, internetkostnader, lön som betalas till alla som hjälper dig att handla, kostnad för tidningar etc. Se dock till att korrekta kvitton på alla utgifter som begärts finns tillgängliga hos dig.

Spekulativ och icke-spekulativ affärsinkomst

Inkomst från intradagshandel betraktas som en spekulativ affärsinkomst. Intäkter från F&O-handel (både intradag och över natten) betraktas som icke-spekulativ affärsinkomst. Inkomst från leveransbaserad handel (för innehav upp till 1 år) ska också redovisas som icke-spekulativ affärsinkomst om du är en frekvent handlare enligt beskrivningen i föregående avsnitt. BTST (Köp idag Sälj imorgon)-affärer kan erbjudas för skatt som kortsiktiga kapitalvinster om de görs endast ett fåtal gånger om året, men om de görs regelbundet är det bäst att behandla vinsten som spekulativ affärsinkomst.

Spekulativ förlust kan överföras i 4 taxeringsår och kan endast kvittas mot eventuella spekulativa vinster. Spekulativ förlust kan inte kompenseras med icke-spekulativa vinster, men den spekulativa vinsten kan kompenseras med icke-spekulativ förlust.

Icke-spekulativ förlust kan kvittas mot vilken annan inkomst som helst förutom löneinkomst samma år. Icke-spekulativ förlust kan överföras till de kommande 8 bedömningsåren. Men när de väl har överförts kan icke-spekulativa förluster endast kvittas mot icke-spekulativa vinster för det året.

Revisionskrav

Marknadshandlare avråds inte att dra nytta av Section 44AD (presumtiv inkomst) och bör nödvändigtvis upprätthålla konton och förbereda uttalanden inklusive balansräkning och resultaträkning i slutet av året om deras omsättning överstiger Rs 25 lakh under något av de 3 föregående åren. Konton som bör underhållas är handelsutdrag, utläggskvitton och kontoutdrag.

Kravet på en revision av dina räkenskaper beror på omsättningen som beräknats för handelsaktiviteten. Från AY 2021-22 och framåt har omsättningsgränsen för obligatorisk revision av konton höjts till Rs 5 crore. Om din omsättning inte överstiger Rs 25 lakh under något av de 3 föregående åren, finns det inget behov av underhåll av konton eller skatterevision. Handelsomsättningen ska beräknas enligt:

Spekulativ affärsinkomst (interdagshandel)

• För varje handelstransaktion kan det finnas både positiva och negativa skillnader (vinst eller förlust) som kan uppstå. Varje transaktion som resulterar i en positiv eller negativ skillnad anses vara en oberoende transaktion här.
• Alla skillnader som uppstår under ett år, vare sig de är positiva eller negativa, aggregeras genom att bortse från det negativa tecknet i en förlustbringande transaktion och summan är omsättningen för året.

Exempel:  För korthetens skull, låt oss anta att du har gjort intradagshandel 3 gånger under ett år och i dessa transaktioner har du ådragit dig en förlust på 200 Rs, en vinst på Rs 500 respektive en förlust på 100 Rs. Här blir omsättningen 800 Rs (Lägg märke till hur resultatet av handeln, dvs vinst eller förlust inte spelar någon roll vid beräkningen av omsättningen).

Icke-spekulativ affärsinkomst (F&O)

• För terminer beräknas omsättningen på samma sätt som intradagshandel ovan.
• För optioner ingår premien på försäljningen av optioner dessutom i summan av positiva och negativa skillnader (bortsett från negativt tecken) för att beräkna omsättningen.

Exempel 1:Den 01.01.2020 köper du 100 enheter av Nifty Futures för 10 000 Rs och säljer dem den 02.01.2020 för 9900 Rs. Här blir förlusten =(9900-10000)*100 =(-) Rs 10000 Rs. P>

Den 05.01.2020 köper du 100 enheter av Nifty Futures för 10100 Rs och säljer dem den 06.01.2020 för 10200 Rs. Här blir vinsten =(10200-10100)*100 =10000 Rs

Total omsättning =10 000+10 000 =20 000 Rs

Exempel 2:Den 01.01.2020 köper du 100 enheter av smarta optioner för 20 Rs och säljer dem samma dag för 30 Rs. Här blir vinsten =(30-20)*100 =Rs 1000

Den 05.01.2020 köper du 100 enheter av smarta optioner för 40 Rs och säljer dem samma dag för 30 Rs. Här blir förlusten =(30-40)*100 =(-) Rs 1000

Total omsättning =1000+1000+100*30+100*30 =8000 Rs

Icke-spekulativ affärsinkomst (leveransbaserad handel)

• Faktiskt försäljningsvärde betraktas som en omsättning.

Exempel:Du köper 100 aktier i företag A för 10 Rs den 01.01.2020 och säljer dem för 12 Rs den 15.01.2020. Du köper också 100 aktier i företag B för 15 Rs den 10.01.2020 och säljer dem för 10 Rs den 17.01.2020. Här blir omsättningen 100*12 + 100*10 =2200 för ovanstående transaktioner.