Om du är en nybörjarinvesterare och intresserad av att lära dig mer om olika tillgångsklasser, kanske du undrar vad som är optionshandel.
När man bygger en investeringsportfölj kommer investerare att lägga till en mängd olika tillgångsklasser som kan inkludera aktier, obligationer, börshandlade fonder (ETF) och fonder för att skapa en diversifierad portfölj. Men det finns en annan tillgångsklass som heter optioner, och även om du kanske inte hör om dem lika ofta som du gör om aktier, kan de vara en värdefull tillgång.
Optionshandel innebär att köpa och sälja aktier till ett förutbestämt pris under en given tidsram. Så för köpare betyder detta att de faktiskt kan låsa in en aktiekurs utan skyldighet att köpa och kan besluta att utöva sin rätt att köpa aktien till det priset när som helst tills den tidsramen för optionen är slut och optionen har löpt ut. Det är lite mer komplicerat än att investera i aktier, men med lite information undrar du inte längre, vad är alternativ i aktiehandel?
Investeringar kan vara överväldigande, och när du börjar lära dig kan du känna till några av de relevanta termerna för att klargöra grunderna.
Nyckel takeaways
Så vad är aktieoptionshandel? Det kan vara förvirrande eftersom det är så nära relaterat till att köpa aktier direkt. För att svara på frågan "vad är optionshandel?" det är viktigt att förklara skillnaden.
När du köper aktier köper du en del av ett företag i hopp om att företaget kommer att växa och förhoppningsvis kommer dina aktier att stiga, vilket ökar värdet på dina aktier.
Å andra sidan är en option ett kontrakt mellan en säljare och köpare av en aktie. Som ett exempel, låt oss säga att du är en köpare. Det avtalet ger dig rätt att köpa aktier i aktien till ett förutbestämt pris till ett visst datum i framtiden. När du når det förfallodatumet har du möjlighet att köpa aktien men är inte skyldig att göra det.
Men om du som köpare väljer att utnyttja din option och köpa aktien, är säljaren skyldig att sälja den till dig till det förutbestämda priset.
Som diskuterats tidigare, när man vill handla med optioner, finns det två olika typer av optionskontrakt att välja mellan. Men de verkar väldigt lika vid första anblicken, så det är viktigt att notera skillnaderna.
När du tittar på köpoptioner vet du redan att de ger köparen möjlighet att köpa aktien till ett förutbestämt pris (lösenpris) inom en viss tidsgräns (förfallodatum).
Vad vi ännu inte har täckt är att för att ha möjligheten att köpa aktien kommer samtalsköparen att betala en premie till samtalssäljaren för varje aktie. Aktierna sätts vanligtvis till hundra per kontrakt.
Om aktien ser lovande ut och du tror att den kommer att stiga i värde kan du överväga att köpa en köpoption istället för att köpa aktien. Om du inte tror att aktien kommer att få värde eller förbli oförändrad, kanske du vill överväga att sälja en köpoption. Som köpare, om aktiekursen stiger, kan du välja att utnyttja din köpoption, vilket potentiellt gör en vinst. Att investera på aktiemarknaden ger naturligtvis inga garantier.
När du köper köpoptioner satsar du på sätt och vis att aktiens pris kommer att stiga. Köpoptioner gör det möjligt för investerare att få en affär på aktier under en begränsad tid och erbjuda dessa aktier till ett mer överkomligt pris än det skulle vara att köpa aktien annars.
Optionssäljare, även känd som författare, har en skyldighet att sälja aktien, enligt kontraktet till lösenpriset. Som säljare satsar de på att aktiens värde antingen förblir detsamma eller sjunker lägre.
Om aktien råkar stiga högre än lösenpriset kallas den för att vara i pengarna och oftast kommer optionen att utnyttjas och säljaren kommer att behöva leverera aktien och ta emot kontanterna. Men om dess värde sjunker, kommer köpoptionen med största sannolikhet inte att utnyttjas och köpsäljaren kan behålla premien betald för optionen. Naturligtvis finns det ingen garanti för att det blir så.
En säljoption ger köparen möjlighet att sälja aktien till det förinställda priset, även kallat lösenpriset, inom en viss tidsgräns (förfallodatum). De behöver inte sälja men har möjlighet att göra det.
Med en säljoption betalar köparen en premie och liksom köpoptionen representerar kontraktet hundra aktier. Om du tror att aktiekursen kommer att falla kan du överväga att köpa en säljoption, om du tror att den kommer att stiga kan du överväga att sälja (skriva) en säljoption.
Om aktien faller i pris lägre än lösenpriset, hänvisas till säljoptionen som in-the-money och köparen kan utnyttja kontraktet till det högre lösenpriset och även sälja säljet före utgångsdatumet för att få en vinst. Men om priset förblir detsamma som lösenpriset eller värderas över det, behåller put-säljaren premien som betalas medan put-köparen ger upp den investeringen.
Säljare (författare) är skyldiga att köpa optionen till lösenpriset så de måste ha tillräckligt med pengar för att göra det såvida inte säljoptionen inte utnyttjas, vilket med största sannolikhet är fallet om inte aktiekursen faller under lösenpriset. Om aktien faller under lösenpriset innan den löper ut måste säljaren köpa.
När man bestämmer värdet på optioner handlar det egentligen om att ta reda på vad möjligheten är att värden stiger i framtiden. För att få en bättre förståelse för optionshandel och hur optionskontrakt fungerar kan följande exempel vara fördelaktigt.
Den 1 december är Susie's Salad Companys aktiekurs $67 med en premie (kostnad) på $3,15 med lösenpriset på $70. Priset på kontraktet skulle vara 3,15 USD x 100 =315 USD (för att göra det enkelt för det här exemplet inkluderar vi inte provisioner).
Aktieoptionskontraktet är för 100 aktier så det är anledningen till att multiplicera med 100. Med ett lösenpris på $70 måste aktien stiga över $70 för att köpoptionen ska ha något värde. Men eftersom premien var 3,15 USD för att nå noll, skulle den behöva vara 73,15 USD.
Vid $67 är det mindre än lösenpriset på $70 vilket gör optionen värdelös, men du var också tvungen att betala optionspriset på $315, så vid denna tidpunkt är du nere.
Men tre veckor senare har aktiekursen gått upp till 78 USD vilket gör optionen och aktien mer värdefull, eftersom den nu är värd 8,25 x 100=825 USD, och när du subtraherar kontraktspriset på 315 USD (8,25-3,15 =5,10) 5,1 x 100=$510.
Nu kan du välja att sälja ditt alternativ och ta din vinst på $510, eller, om du tror att den kommer att fortsätta att öka, sälj inte ännu.
Alternativprissättning
Det finns många faktorer som kan avgöra prissättningen av optioner som investerare vill vara medvetna om, inklusive;
Optionshandel, som all investering, handlar om att se vinster för att nå dina personliga ekonomiska mål, och den goda nyheten är att det blir lättare när du lär dig mer om det. Som nybörjare kan det vara skrämmande men dessa tips kan hjälpa:
Med ett intresse för hur man lär sig att handla med alternativ, har du förmodligen upptäckt att mängden information kan vara häpnadsväckande. Så istället för att gå igenom de många alternativhandelsstrategierna här, börjar vi med grunderna.
Det långa samtalet är när du köper en köpoption, som anses vara lång, satsar på chansen att den underliggande aktien kommer att öka i värde över lösenpriset vid dess utgångsdatum.
Långt uttryck är när du satsar på att aktiens värde kommer att minska och falla under lösenpriset vid utgångsdatumet.
Det korta uttrycket är motsatsen till det långa sättet. Med short put, kallad going short, säljer investeraren en put och satsar på att aktien förblir densamma.
Det korta samtalet är när handlaren satsar på att den underliggande aktieoptionen kommer att sjunka i värde vid dess utgångsdatum.
Som med alla investeringar har handelsoptioner både fördelar och risker förknippade med dem. Men att hantera dina risker kan vara ett sätt att förbättra avkastningen.
Fördelar med handelsoptioner
1. För köpare är flexibilitet en av de viktigaste fördelarna för vissa investerare. Strategiskt tänkande kan vara praktiskt eftersom investerare har några drag de kan genomföra innan avtalets utgångsdatum som inkluderar:
2. Investerare kan betala mindre än att köpa aktien direkt och potentiellt kunna fortfarande äga aktien om det går som det ska.
3. Köpare behöver inte följa upp en affär, så risken är bara det pris som betalas för optionen.
Risker med handelsoptioner
När du är redo att börja handla med alternativ finns det några enkla steg du kan ta.
1. Öppna ett optionshandelskonto hos ditt mäklarföretag.
Beroende på ditt mäklarkonto kan du behöva ha ytterligare information för att handla med alternativ, såsom finansiell information, tidigare investeringserfarenhet, ditt investeringsmål och vilken typ av optioner du vill handla.
2. Välj de alternativ du vill köpa eller sälja.
De alternativ du väljer kommer att avgöras av vad du förväntar dig att aktien ska göra.
3. Bestämma optionens lösenpris.
När du väljer ett lösenpris bör du granska en optionskedja, som består av en rad offerter tillgängliga för optioner som är standard och baserade på aktiekursen.
4. Välj alternativets tidsram.
Optionskedjan har alternativ att välja mellan när man väljer optionens utgångsdatum som är standard.
När du lär dig om optionshandel finns det mycket information att förstå och det kan vara lite överväldigande. Kom ihåg att det inte är ett lopp, så lär dig vad du behöver när du går. Optionshandel är inte tillgängligt med Public.com, men det finns så många val när det kommer till investeringar, appen kan hjälpa dig att komma igång.
Kolla in Public-appen. Du kan hitta allt du behöver för att börja investera idag!