När investerare vill ha insikter om ett företags resultat eller potential som kan påverka deras investeringsbeslut, vänder de sig ofta till Wall Street-analytiker. Mäklarhus eller fondförvaltare kan anlita investeringsanalytiker, eller så kan de vara oberoende engagerade för att analysera vissa aktier.
Analytikerbetyg är inte en exakt vetenskap, men de kan ge verklig insikt för att hjälpa investerare att fatta fördelaktiga investeringsbeslut.
Wall Streets aktieanalytiker genomför detaljerad forskning om verksamheten och ledarskapet för börsnoterade företag. Sedan sammanställer de sina resultat för att skapa betyg av dessa företag.
Dessa analytiker samlar in och undersöker ett brett utbud av resurser för att sammanställa en korrekt bild av offentliga företag. Här är några platser där de kan samla information från:
Bokslut bidrar till analytikers forskning. De deltar också i konferenssamtal som leds av företagsledare. Analytiker undersöker grunderna för företag för att analysera deras nuvarande hälsa och förväntade tillväxt och intäkter. Aktieanalytiker måste vara uppmärksamma på alla företagsspecifika nyheter eller utvecklingar som förändringar i ledningen eller kvartalsresultat.
Analytiker övervakar också det allmänna tillståndet för de sektorer de är specialiserade på. Detta gör dem medvetna om viktig utveckling i hela branschen som kan påverka aktievärdet för enskilda företag eller fonder inom den branschen.
När det gäller investerare släpper vissa analytiker rapporter online gratis, men många kostar allt från $15 till hundratals dollar. Prenumerationsbaserade plattformar kan också kräva att folk registrerar sig för en betald plan för att få tillgång till analytikers förutsägelser. Analytiker kan få kompensation baserat på affärer som härrör från deras rapporter, eller baserat på lönsamhet.
Det finns tre generella typer av aktieanalytiker som betygsätter offentliga företag:köpsideanalytiker, säljsideanalytiker och oberoende analytiker.
När du överväger betygen från en Wall Street-analytiker, ta reda på genom deras avslöjanden vem som anställer dem, vilket kan ha en inverkan på hur de utvecklar sina betyg (inklusive potentiell fördom i processen).
När du läser analytikerbetyg för dina egna investeringar, här är grunderna.
Köp , sälj och håll ned är de tre primära betygen, men vissa företag använder också mellanområden som underpresterar och överträffa . Vissa analytiker kommer att använda termer som starkt köp eller stark försäljning för att lägga till betoning.
Fundera över hur olika företag tolkar sina betyg. Till exempel kan ett köpbetyg från ett företag märkas som "överprestera" någon annanstans. En mäklares "underpresterande" kan vara en annans "måttliga försäljning."
Eftersom det inte finns någon universell skala, gräv lite i vad företaget som tillhandahåller analytikerundersökningen betyder med varje betygsterm. Webbplatser som samlar analytikerbetyg (som TipRanks) kan vara till hjälp, och de ger ofta betyg på en sifferskala.
Analytiker rapporterar också vanligtvis viktig finansiell data och ger prognoser om vinst per aktie, intäkter och annan information om en aktie i en analytikerrapport. Även om du inte bör ta betyg som köp och sälj till nominellt värde, kan denna typ av data verkligen vara användbar för att vägleda investeringsbeslut i riktning.
Om du besöker Publics sida för aktier och ETF:er kan du se samlade betyg för varje enskild aktie tillsammans med de senaste finansiella resultaten och kursmål. Sök efter en ticker och tryck på sidan för att hitta analysen. Som alltid, notera tidpunkten för betygen eftersom saker och ting kan ha förändrats efter att en analytiker har publicerat en rapport.
Vissa Wall Street-analytikerbetyg är mycket exakta, vilket innebär att deras betyg leder till framgångsrik avkastning för investerare. Men på aktiemarknaden är ingenting verkligen garanterat. Detta innebär att investerare vill tolka analytikerbetyg med en hälsosam dos skepsis.
TipRanks rapporterade att sina 25 främsta analytiker hade en framgångsfrekvens på 67,6 % från 2011–2020, vilket resulterade i en avkastning som slog indexet med 21 % under det decenniet. Den högst rankade analytikern under den perioden var Joseph Foresi från Cantor Fitzgerald, med en framgångsfrekvens på 89 %.
Var uppmärksam på tidpunkten för analytikerrekommendationer, eftersom faktorer som påverkar aktievärdet kan förändras snabbt och betygen är inte nödvändigtvis uppdaterade när du hittar dem.
Wall Street-analytiker har mer expertis i att tolka data för vart och ett av deras målbolag än genomsnittspersonen. De kan sannolikt ge en mer djupgående analys än du kanske kan göra på egen hand. Tänk på en sektorfokuserad analytiker som är djup inte bara i specifika företag själva utan även den konkurrensutsatta marknaden i den vertikala övergripande. Den expertisen garanterar dock inte en viss prestationsnivå eller avkastning – även om du följer en viss analytikers rekommendationer.
Kom ihåg: Börsen rör sig snabbt och analytikerrapporter uppdateras inte i realtid. Överväg andra, nyare utvärderingsmetoder – som att läsa ett aktiediagram eller hålla fingret på nyheternas puls.
Det finns betyg tillgängliga för Coinbase Global, en börsnoterad kryptobörs. JMP Securities började täcka sin aktie tidigare i höst, och gav den till och med ett köpbetyg. De flesta värdepappersanalytiker täcker dock inte själva kryptovalutmynt i sina betyg.
Kryptovaluta som helhet ses fortfarande som en framväxande alternativ tillgång och saknar utbredd, mainstream adoption. Kryptovärden tenderar att vara volatila – titta bara på Shiba Inu (SHIB), som föll med cirka 15 % den 28 oktober 2021 efter att ha stigit nästan 130 procent under veckan som ledde fram till det. Det är ingenting jämfört med ettåriga vinster, men det tyder fortfarande på en mycket volatil miljö under kortsiktiga fönster. Som ett annat exempel halverades värdet på Bitcoin – vanligtvis en av de mer stabila tillgångarna – sommaren 2021 innan det återhämtade sig till tidigare nivåer.
Denna snabba rörelse kan vara anledningen till att investeringsanalytiker är ovilliga att ge sig in i processen att klassificera krypto.
Dessutom representerar kryptovalutor inte ett företag. Detta innebär att Wall Street-analytiker inte kan utföra sin typiska forskning för att ge sina rekommendationer.
Wall Street-analytiker gör omfattande efterforskningar av vissa företag för att ge sina bästa rekommendationer för vad investerare bör göra. Deras forskning kan vara ett värdefullt verktyg för att hjälpa investerare att göra val om sina aktieinnehav. Ändå är analytiker inte perfekta och gör felaktiga bedömningar. Överväg analytikerbetyg som en del av en större investeringsstrategi – en som tar hänsyn till aktualitet, partiskhet, personliga mål och diversifiering.