Med elitinvesterare som Michael Burry och Jeremy Grantham som förutspår en uträkning för dagens överhettade aktiemarknad, kan det vara dags att titta på utdelningsaktier.

Utdelningsaktier är ett sätt att diversifiera en portfölj som kanske jagar tillväxt lite för besatt. De genererar inkomster i goda tider, dåliga tider och, särskilt viktigt idag, tider av hög inflation.

De tenderar också att överträffa S&P 500 på lång sikt.

En framträdande portfölj som är tung på utdelningsaktier tillhör The Bill &Melinda Gates Foundation Trust. Med förtroendet som används för att betala för så många initiativ måste inkomsterna fortsätta att flyta in i det.

Utdelningsaktier hjälper till att få detta att hända.

Här är tre utdelningsaktier som upptar betydande utrymme i stiftelsens innehav. Du kanske till och med kan följa i dess fotspår med lite av dina extrapengar.

Avfallshantering (WM)

Det är inte den mest glamorösa av branscher, men avfallshantering är en viktig sådan.

Oavsett vad som händer med ekonomin, har kommuner inget annat val än att betala företag för att bli av med våra berg av sopor, även om de kostnaderna ökar.

Som en av de största aktörerna i branschen har Waste Management fortfarande en förankrad position.

Aktierna har mer än fördubblats under de senaste fem åren och har stigit med cirka 42% hittills. Ledningen räknar med en intäktsökning på 15 % i år.

Waste Managements utdelning har för närvarande en avkastning på 1,4 % och har ökat 18 år i rad.

Företaget har betalat ut nästan 1 miljard dollar i utdelning under det senaste året, och dess ungefär 2,5 miljarder dollar i fritt kassaflöde för 2021 innebär att investerare inte ska behöva oroa sig för att få sina checkar.

Caterpillar (CAT)

Som ett företag vars förmögenheter vanligtvis följer den större ekonomins förmögenheter – det kommer att hända när din utrustning är en fast inventering på byggarbetsplatser världen över – befinner sig Caterpillar i en spännande post-pandemisk position.

Företagets intäkter känner av effekterna av en förlamad global försörjningskedja, men fortfarande historiskt låga räntor och president Joe Bidens nyligen godkända 1,2 biljoner dollar infrastrukturräkning betyder att det kan bli fruktansvärt mycket byggande i USA inom en snar framtid.

Caterpillars gruv- och energiverksamheter ger också exponering mot råvaror, som tenderar att klara sig bra under tider av hög inflation.

Bolagets aktie har stigit högre råvaru- och petroleumpriser till en ökning på nästan 15 % i år.

Efter att ha aviserat en ökning med 8 % i juni ligger Caterpillars kvartalsutdelning för närvarande på 1,11 USD per aktie och ger en direktavkastning på 2,2 %. Bolaget har höjt sin årliga utdelning 27 år i sträck.

Walmart (WMT)

Med livsmedelsbutiker som ansågs vara viktiga företag kunde Walmart hålla sina mer än 1 700 butiker i USA öppna under hela pandemin.

Inte bara har företaget ökat både vinster och marknadsandelar sedan covid hostade sig över planeten, utan dess rykte som en lågprisparadis gör Walmart till många konsumenters återförsäljare när priserna stiger.

Walmart har stadigt ökat sin utdelning under de senaste 45 åren. Dess årliga utbetalning är för närvarande 2,20 USD per aktie, vilket motsvarar en direktavkastning på 1,6 %.

Efter att ha trendat något nedåt under den senaste månaden handlas Walmart för närvarande till cirka 136 USD per aktie. Om det fortfarande är för brant kan du få en mindre del av företaget med en populär app som låter dig köpa bråkdelar av aktier med så mycket pengar som du är villig att spendera.

Se bortom aktiemarknaden

I slutet av dagen är aktier i sig volatila - även de som ger utdelning. Och inte alla känner sig bekväma med tillgångar som svänger vilt varje vecka.

Om du vill investera i något som har liten korrelation med upp- och nedgångar på aktiemarknaden, ta en titt på några unika alternativa tillgångar.

Traditionellt har investeringar i konst eller kommersiella fastigheter eller till och med marin finansiering bara varit alternativ för de ultrarika, som Gates.

Men med hjälp av nya plattformar är den här typen av möjligheter nu också tillgängliga för privata investerare.