Efter månader av stigande priser ser Feds påstående att höga inflationstakt skulle vara "övergående" lite övergående ut.

"Det är förmodligen ett bra tillfälle att dra tillbaka det ordet och försöka förklara tydligare vad vi menar", sa Fed-ordföranden Jerome Powell på tisdagen. "Jag tror att risken för högre inflation har ökat."

Ett hökiskt svar från Fed kan orsaka panik på marknaderna; på tisdagen tappade Dow 652 poäng.

Lyckligtvis har investeringsikonen Warren Buffett massor av råd om vad man ska äga när konsumentpriserna stiger. Berkshire Hathaway-chefen förvaltade en aktieportfölj genom tvåsiffriga inflationstakt på 1970-talet.

I ett brev till aktieägarna från 1981 framhöll Buffett två egenskaper som hjälper företag att blomstra i hög inflation:en förmåga att enkelt höja priserna och en förmåga att ta på sig fler affärer utan att behöva spendera för mycket.

Med andra ord, investera i tillgångslätta företag med prissättningskraft. Här är tre Berkshire-innehav som passar beskrivningen – plus en tillgång som alltid kan vara efterfrågad oavsett hur högt konsumentpriserna stiger.

American Express (AXP)

American Express demonstrerade sin prissättning ganska nyligen då de höjde den årliga avgiften på sitt platinakort från $550 hela vägen till $695.

Företaget kommer också att gynnas direkt i en inflationsmiljö.

American Express tjänar det mesta av sina pengar genom rabattavgifter - handlare debiteras en procentandel av varje Amex-korttransaktion. I takt med att priserna på varor och tjänster ökar, får företaget ta en nedskärning av större räkningar.

Faktum är att verksamheten redan blomstrar, eftersom företagets intäkter ökade med 25 % jämfört med föregående år till 10,9 miljarder USD under tredje kvartalet.

American Express är det tredje största innehavet i Berkshire Hathaway, bara efter Apple och Bank of America. Med 151,6 miljoner aktier i AXP är Berkshires andel värd över 23 miljarder dollar.

Berkshire äger också aktier i American Express-konkurrenterna Visa och Mastercard, även om positionerna är mycket mindre.

Ja, American Express handlas för över 150 USD per aktie. Men du kan få en mindre del av företaget med en populär app som låter dig köpa bråkdelar av aktier med så mycket pengar som du är villig att spendera.

Coca-Cola (KO)

Coca-Cola är ett klassiskt exempel på en så kallad "konjunktursäker" verksamhet. Oavsett om ekonomin blomstrar eller kämpar, är en enkel burk Cola fortfarande överkomlig för de flesta.

Företagets förankrade marknadsposition ger det också en viss prissättningskraft. Dessutom kan Coca-Cola alltid lita på ett knep som det har använt tidigare:att hålla sina priser oförändrade men subtilt minska flaskans storlek.

Ta hänsyn till dess ikoniska varumärkesportfölj och det faktum att dess produkter säljs i mer än 200 länder och territorier, och det är lätt att se varför Coca-Cola passar bra i en långsiktig portfölj.

Trots allt blev företaget börsnoterat för mer än 100 år sedan. Den har överlevt – och blomstrat – under många perioder av hög inflation.

Buffett har haft Coca-Cola i sin portfölj sedan slutet av 80-talet. Idag äger Berkshire 400 miljoner aktier i företaget, värda cirka 20,1 miljarder dollar.

Apple (AAPL)

Ingen som spenderar 1 600 USD för en helt utsmyckad iPhone 13 Pro skulle kalla det en stöld, men konsumenterna älskar att spendera på Apple-produkter i alla fall.

Tidigare i år avslöjade ledningen att företagets aktiva installerade bas av hårdvara har överträffat 1,65 miljarder enheter, inklusive över 1 miljard iPhones.

Medan konkurrenter erbjuder billigare enheter, vill många konsumenter inte bo utanför Apples ekosystem. Det betyder att när inflationen stiger kan Apple överföra högre kostnader till sin globala konsumentbas utan att oroa sig lika mycket för en minskning av försäljningsvolymen.

Idag är Apple Buffetts största innehav och representerar mer än 40 % av Berkshires portfölj efter marknadsvärde.

En av anledningarna bakom den koncentrationen är den stora ökningen av teknikjättens aktiekurs. Under de senaste fem åren har Apple-aktien stigit 491%.

Kom ihåg att om du inte vill välja individuella tekniska aktier efter sektorns massiva bull run, kan du alltid bygga en diversifierad portfölj automatiskt bara genom att använda din "reservväxling".

En potentiell "för alltid tillgång"

Warren Buffett sa en gång att hans favoritperiod är för evigt.

Och det finns en tillgång – ofta använd som en fristad från inflation – som faktiskt kan förbli efterfrågad för alltid:jordbruksmark.

Oavsett hur högt eller snabbt konsumentpriserna stiger behöver folk fortfarande äta. Och det råkar vara så att Buffetts gode vän Bill Gates är USA:s största privata ägare av jordbruksmark.

Dessa dagar tillåter nya plattformar dig att investera i amerikansk jordbruksmark genom att ta en andel i en gård eller gårdar som du väljer.

Du får kontantinkomst från leasingavgifterna och försäljningen av skördar. Och naturligtvis kommer du att dra nytta av all långsiktig uppskattning utöver det.