Om du överhuvudtaget har varit involverad i det finansiella området i Singapore har du hört talas om ordet "BRAND "används flera gånger.
"BRAND ” är en synonym för Finansiellt oberoende, gå i pension tidigt.
Tanken är att genom en kombination av aggressiva besparingar och eller aggressiv kostnadsminskning , vem som helst kan gå i pension långt tidigare jämfört med att vänta på att gå i pension i 60- eller 70-årsåldern.
Förespråkare av den extrema sparande livsstilen siktar ofta på att spara 70-80% av sin månads-/årsinkomst. Deras slutliga mål är ofta att spara 30X sina årliga utgifter, ofta cirka 1 miljon dollar, innan de helt slutar anställa helt och hållet.
Kommer från boken "Dina pengar eller ditt liv ” av Vicki Robin och Joe Dominguez, FIRE omfattar tanken att varje dollar du tjänar, handlar du faktiskt en liten liten del av din tid, och därmed ditt liv för.
Varje utgift jämförs sedan med tiden på jobbet för att tjäna in köpet.
En stor del av att sammanställa antalet timmar du arbetar för att ha råd med en vara är att sätta i perspektiv för läsaren hur många timmar av deras liv de byter bort för att ha råd med något.
Till exempel tjänar en socialarbetare mellan 3 300 USD i månaden till 4 500 USD i månaden beroende på tjänsteår och utbildning.
Denna lön låter medelhög eller till och med hög för vissa människor. Men branschen för socialt arbete är ökänd – liknar juristbranschen i det här fallet – för långa timmars sliparbete.
När du väl sätter tid som spenderas mot utgifter, börjar du få en större uppskattning för saker du borde eller inte borde köpa.
Nu, istället för att se ett antal dollar bredvid en vara på prislappen, ser du antalet timmar av ditt liv du måste arbeta för att köpa den i första hand.
Det mest uppenbara svaret för människor då är att de också vill SKYDA.
De vill också sluta behöva arbeta och börja oroa sig för pengar och istället lägga tid på att göra det de älskar eller vill.
Så hur fungerar FIRE hjälpa till att uppnå det?
FIRE-förespråkare arbetar vanligtvis själva genom en checklista och omorganiserar aspekter av sina ekonomiska liv så att de kan omorganisera sitt kassaflöde.
Detta är det mest kritiska och viktigaste steget.
Hur mycket betalt du får på jobbet är inte något definitivt inom din kontroll – även om du är uppdragsförsäljare.
Ansträngning är inte alltid lika med belöning.
Således är en person som vill börja få ekonomisk kontroll över sina liv ofta bäst tjänade först och riktar sina ansträngningar mot vad som kan kontrolleras – deras utgifter.
Det som inte mäts kontrolleras inte. Och det som inte är kontrollerat, snurrar ur kontroll riktigt snabbt.
En grundläggande checklista som vi använder i vår Masterclass för förtidspensionering för att hjälpa elever att börja få kontroll över sin ekonomi går som sådan.
Och det här är bara att komma igång.
Kostnadssänkningar är ofta det första och bästa sättet att minska kassaflödet utåt och börja öka sparandet. Detta är nödvändigt för alla förespråkare av FIRE-livsstilen.
Jag har tillämpat detta personligen och kostnadsbesparingarna har varit betydande. Jag njuter vanligtvis av en frukost på cirka 6 ägg ($3) och en iskaffe ($1,50). Totalt utanför, skulle detta vanligtvis kosta mig omkring $4,50.
På en månad är det cirka 4,50 USD x 30 dagar =135 USD.
Jag bestämde mig för att detta var långt över vad jag borde spendera. Se och häpna, en bricka med 30 ägg på de lokala supermarknaderna nära de flesta hus kostar cirka 5,35 dollar. Detta fixar äggdelen av min frukost i 5 dagar. För en månad skulle mina utgifter för ägg vara $5,35 x 6 =$32,10.
Kaffe byttes ut till varmt, tillgängligt på kontoret via en dispenser. Vilken tur jag har.
Totala besparingar? 135 USD – 32,10 USD =102,90 USD per månad.
Jag kommer att sätta det till ungefär $80-$90 verkligt värde eftersom det finns dagar då jag bryter rutinen och jag inte är en mekanisk robot. Men $90 i månaden ger mig fortfarande $1080 extra besparingar per år.
Allt detta från bara frukost. Jag har inte ens börjat fördjupa mig i besparingar från telefonräkningar (som jag planerar att ta bort Singtel från och flytta till cirklar för $20/månad för, vilket är ungefär $80 besparingar per månad, $960 per år) eller arbeta som frilansare på helgen.
Redan uppgår mina besparingar för året till 2 040 USD . En femtedel av de $10 000 som krävs för att börja investera normalt. Det kan tyckas litet. Men under en period på 10 år är det 20 400 $ extra som jag har i motsats till tidigare. Observera att detta bara är kostnadsbesparingar på frukosten.
Planen här är enkel. Kostnadsminskning där det är möjligt på ett sätt som är vettigt. Lägg pengarna till andra områden, antingen besparingar, investeringar eller till och med att bygga ett företag.
Varning; En viktig sak att notera medan kostnadsbesparingar -> studier indikerar att plötsliga förändringar i beteendemönster som orsakar överdrivna smärtsamma justeringar jämfört med kognitivt erkända fördelar tenderar att resultera i misslyckande med nyttiga dieter, nya vanor/rutiner mest.
Med andra ord, sänk inte kostnaderna på ett sätt som är för abrupt för dig själv.
Ta det långsamt.
Jag brukade äta $8 luncher. Nu mina luncher och middagar kostar sällan över $5. Jag har fortfarande en och annan extravagant måltid då och då, men de hände i alla fall, så nu är jag nettopengar på mat.
Det tog mig tid och ansträngning att sakta minska mina vanliga utgifter och hitta nya matställen.
Du kan göra detsamma. Och det kommer att hjälpa dig också om du sakta skär bort onödiga utgifter från ditt liv bit för bit i motsats till att riva upp dem i grossistledet, rötter och allt.
Små steg.
Nedan är en lista över saker du kan göra för att maximera dina hempengar.
På andra sidan spektrumet från sparande finns inkomster – och det är lika viktigt som sparande att optimera och hantera, särskilt om du inte tjänar mycket pengar på ditt heltidsjobb.
De flesta sidospelningar numera involverar arbete som matleveransryttare eller som Grabcar-förare. Om de görs bra, tenderar dessa att ta hem cirka $600 till $1000 extra hem i månaden.
Jag har vänner som gör det på helger och nätter efter jobbet och tar hem 2 000 till 4 000 dollar extra i månaden, även om detta är mentalt och fysiskt påfrestande. Det är inte heller hållbart i längden förutom för de mest disciplinerade bland oss.
Om du har kunskaper, till exempel copywriting, kodning, utveckling, juridiska, webbplatsbyggande, applikationsutveckling , kan du odla ut dina kunskaper till tredje part för extra inkomst – bara se till att ditt heltidsjobb inte hindrar eller specifikt förbjuder dig från att göra det.
Om du har följt med exemplen ovan har du vid det här laget noterat att detta inte är en enkel process.
FIRE är en process som är byggd med stor friktion. Det kan vara fysiskt smärtsamt att ta på sig extraarbete för att tjäna mer pengar om det inte är en hobby – det är därför vi föreslog att du tjänar pengar på det ovan.
Det kan också vara lika smärtsamt att spara pengar på saker du älskar – som bubble tea eller korta semesterresor och spabehandlingar.
Och ändå är det nödvändigt.
Processen är en som fungerar och är en som ger dig betydande kontanta besparingar – förutsatt att du hade förmågan att klara av det.
De flesta FIRE-förespråkare gör en kombination av två saker vid denna tidpunkt med kontanthögen som de har samlat på sig.
Om du gör det första eller det andra är upp till personliga preferenser. Det finns nackdelar med CPF-systemet som jag personligen inte kan acceptera,
Du kanske är av ett annat sinne. Du kanske tror på Singapores regering. Du kanske tror att det aldrig kommer att gå dåligt för oss. Och om så är fallet, bra för dig.
Du har ett 4% garanterat ett årssystem som är byggt av Singapores regering. Det är inget fel eller fel i det. Det är helt enkelt en fråga om personlig preferens. Så lägg dina pengar där du känner att det är bäst att växa. Och spela det säkrare.
Jag å andra sidan vill helst inte ta risken att tappa kontrollen över mina pengar. Jag föredrar att investera mina pengar eftersom jag behåller maximal kontroll över mina innehav. Jag bestämmer hur jag ska överföra mina pengar i händelse av en nödsituation och hur jag kan skydda mig från devalvering av Singaporedollarn (osannolikt men säkert möjligt).
I det osannolika fallet att jag behöver kontanter akut, och det på något sätt ligger utanför mina akuta medel eller inte täcks av min försäkring, kan jag likvidera de innehav som jag har minst förtroende för för att ta mig över hindret.
Det finns i grunden stora resurser för att investera fritt tillgängliga på webben. Jag föreslår att du läser dem och tar en titt på dina tillgängliga alternativ.
Du kommer att märka att mekanismerna som gör det möjligt för FIRE-förespråkare att faktiskt gå i pension till stor del beror på Intjäningskraft .
Detta är en grundläggande kritik av FIRE-rörelsen -> den är inte tillgänglig eller praktisk som en metod för pensionering för människor som inte gör det besitter stark intjäningskraft.
Utan att förtjäna kraft , du kan inte spara för mycket pengar. Du kan egentligen bara spara så mycket baserat på en lön på $2 000.
Intjänandekraft dikterar också i sig hur mycket du faktiskt kan tjäna på sidan med dina färdigheter. Ju bättre du är, desto mer tjänar du. Och det är osannolikt att du kan tjäna mer på sidan med att göra något du gör på heltid (tips:byt jobb om så är fallet. du maximerar inte din intjäningsförmåga).
Till viss del kan du helt enkelt köra Grab eller leverera mat, men även de i och för sig levererar inte löner per timme över genomsnittet för din tid -> de förbättrar helt enkelt de totala kontanterna för hemtagning.
Så vad nu?
Kanske är fallet att du har fastnat. Du tjänar inte en stor lön i $5 000-$15 000 intervall, men du tjänar tillräckligt för att klara dig.
Att spara och tjäna mer pengar är en sak. Men utan tillväxt för pengarna du har sparat, kommer inflationen så småningom att döda allt du har skrapat ihop.
Det finns tre huvudsakliga sätt att växa kontanthögen när du har samlat på dig den eller börjat på FIREs väg, även utan en hög inkomst.
Om du siktar på en löneökning kan du inte göra något bättre än att lära dig några toppförhandlingstaktiker. Jag skulle personligen rekommendera dig att kvantifiera ditt totala värde för företaget så att du har skäl att be om löneförhöjning eller kan få ett bättre betalt jobb någon annanstans.
En användbar bok att läsa för tillämpning i alla delar av livet, och viktigast i löneförhandlingar är "Never Split the Difference" av Chriss Voss . Den beskriver några av de bästa strategierna för att förhandla om en lönehöjning, inklusive Ackerman-modellen.
Förutom det, att hålla sig engagerad, uppdaterad och i kanten och flödet av din bransch är hur du får mer betalt varje år. Att vara den första att veta om något hjälper mycket för att övertyga din chef att betala dig mer.
Vad är en ikigai ? I grund och botten detta.
Om du tänker starta ett företag skulle jag föreslå att du först tittar på att tjäna pengar på din Ikigai och den fantastiska artikeln, 1000 True Fans av Kevin Kelley.
Den beskriver hur du helt enkelt behöver hitta 1000 sanna fans. Fans som kommer att köpa allt du säljer och flyga halvvägs över världen för att träffa dig för inom ditt valområde, i din ikigai zon, du är den bästa som finns eller har något unikt.
För att möta denna status måste man självklart vara bra på något.
Den grundläggande principen här på jobbet? Hitta något du älskar och bli riktigt, gudomligt, underbart, outsägligt bra på det. Och se till att det är unikt för dig.
Twitch, en livestreamingplattform för spel, till exempel, låter spelare fokusera på spelen och interagera med sina fans eller live-tittare. Folk kan prenumerera på dig för 5 USD i månaden, varav du får 3,50 USD efter att Twitch tar sitt snitt (siffror ungefärliga från reddit trawling ).
Anta att du har 1 000 riktiga fans, det är 3 500 $ en månad. Och det är ett levebröd för de flesta. Den fanbasen kommer att växa om du håller dig konsekvent och fortsätter.
Dag 9 , till exempel, en populär streamer, njuter av streams med inte bara tusen utan ibland 3 000-4 000 livetittare.
Han har 484 000 följare.
Till och med 1 % av anhängarna som prenumererar betyder att han tjänar en ungefärlig inkomst på 16 922 USD i månaden.
Är det en försörjning för de flesta? Ja!
Gick det lätt? NEJ.
Day9 hade varit en streamer i flera år innan detta tog fart. Han fick utstå månader och månader av noll streamvisningar och mindre än $20 i prenumerationer.
Men han höll på och kom så småningom dit han gjorde. Konsekvens är viktig.
Om du har konsekvens och din Ikigai är du ostoppbar.
Så ta reda på din Ikigai och tjäna pengar på den. Och var kreativ med hur du vill tjäna pengar på det också. En blogg, till exempel, kan vara en plats för dig att förvandla de tråkigaste hobbyerna (för utomstående) till en plats för likasinnade att samlas och få tillgång till dina tankar och idéer, och i huvudsak bli ett utrymme för dig att utveckla 1000 sanna fans .
Fyra saker krävs för varje mängd konsekventa investeringsresultat.
Det spelar ingen roll vad det är så länge du, DU, personen som just nu läser den här artikeln, kan tro på det, förstå det, lära dig det och hålla fast vid det.
En metod som fungerar skulle vara en som är baserad på sund logik, ljudteori och har en lång och konsekvent meritlista. Värdeinvesteringar är den mest populära hittills, och Warren Buffett (Berkshire Hathaway) är utan tvekan den mest kända och välkända.
Du kan hitta alla Warren Buffetts brev till aktieägare här.
Det räcker inte att känna till en metod. Du måste implementera det. Använd den. Känn det. Sänk dina pengar fysiskt i och lägg dem där din mun är. Du kan inte lära dig något av enbart läroböcker hela tiden och att investera är bara ett koncept.
Ett nyckelbegrepp vid implementering är då att du lär dig att du är människa och att du gör misstag. Det är viktigt här att vara medveten om varför de kom till. En person låg på introspektion och låg på självlokal kontroll skulle knappast kunna förstå varför han/hon hade fel och kommer därmed att fortsätta ha fel många fler gånger, på många olika sätt – tills de ger upp för att de också har förlorat mycket pengar, eller så rättar de till bristen i sin investeringsstrategi.
Därför är ständiga förbättringar nödvändiga. Och ett tillvägagångssätt baserat på rigor och logik, frånvaro av känslor som är absolut kritiska, utan vilken katastrofen inträffar. Upprepat.
Människor är kortlivade varelser. Vi tänker på vad vi vill ha till lunch, middag. Frukost imorgon. Kanske till och med resan till Japan eller Europa eller Amerika nästa år. Men vi knappast ännu mer fullständigt, bredare och mer detaljerat om var vi vill att våra liv ska vara under de kommande tio åren.
Denna ödesdigra brist kommer tillbaka för att förfölja dem som inte kan tänka långsiktigt på marknaderna. Kortsiktiga tänkare kommer aldrig att förstå långsiktigt värde. Kortsiktiga köpare av aktier kommer att behålla förlorarna för länge och sälja vinnarna för snabbt. I varje möjlig statistik, och i alla möjliga scenarier, är det den kortsiktiga tänkaren som ständigt blir förvirrad av marknadens vågor och upp- och nedgångarna av marknadsvolatilitet.
Mer, konsekvent prestanda på marknaden, på grund av arten av avkastningen kan bara ses i år. Inte månader. Inte veckor. Inte dagar.
Investeringar är ett långsiktigt åtagande att köpa bra kvalitet billigt, och hålla den länge och väl, endast sälja när priset är rätt eller om den kvaliteten inte längre finns där.
Få människor förstår detta. Färre förstår att konsekvens behövs för att hålla kursen under årtionden av marknadsupp- och nedgångar.
Från den asiatiska valutakrisen till Sars-krisen till Brexit till handelskriget. Det kommer att hända många till synes katastrofala händelser globalt som kommer att dra pengar från kortsiktiga tänkare som får panik och säljer sina aktier till fyndpriser samtidigt som de levererar fyndköp till långsiktiga tänkare.
Därför är det viktigt för dig att förstå att investeringar är ettdecennier långt spel.
Att investera är en smärtsam aktivitet. Och det verkar vara en ständig sanning i livet. Förr i tiden dog de som var ovilliga att överge säkert skydd för att söka mat till slut av hunger.
Även nu genomsyras detta även i det moderna samhället.
BRAND förespråkare som inte investerar sina pengar och sitter på kontanthögar kommer så småningom att se sin köpkraft urholkas. För att överleva, för att gå framåt, BRÄND förespråkare eller inte, du måste ta en viss risk för att ens kunna ligga före. Detta är faktum – vare sig du gillar det eller inte.
Alltså måste ditt temperament antingen odlas, läras eller åtminstone inskärpas i dig genom de läsningar du har, den utbildning du söker och de människor som du omger dig med.
Lär dig och/eller hitta rätt temperament att investera. Eller investera inte alls.
I slutändan känner jag mig BRAND som koncept var en oundviklighet .
Vi arbetar inte i ett samhälle som låter oss matas utifrån det arbete vi själva väljer. För det mesta kommer vi att ha turen att ens kunna göra något tråkigt för att leva.
För att hålla oss friska måste vi ha något att se fram emot. Det brukade vara fredagar, därav förekomsten av TGIF. Eller semestern. Eller årsavslutningsfestivalerna. Oändliga mängder människor kommer att säga åt dig att hitta mening i ditt arbete. Att finna glädje i det.
Jag föreslår annorlunda.
Arbete är helt enkelt ett jobb. Du gör det för att försörja dig själv. Och du är skyldig din arbetsgivare att göra det bra samtidigt som du är rättvist kompenserad för det.
Men arbeta inte för livets skull.
Arbeta för att hitta det som driver dig.
Arbeta så att du kan hitta det som ger dig hopp. Och spänning. Och drömma. Arbeta så att du får tid att hitta det du älskar.
Arbeta så att du sedan kan ELDA och leva ett meningsfullt liv. Om det innebär en livstid av välgörenhet eller en livstid av att läsa böcker, det är upp till dig.
Arbeta så att du kan hitta din ikigai.
Utan att hitta din ikigai skulle vara framgångsrik på FIRE bara uppgradera dig från ett liv ekonomiskt osäkert meningslöshet till ett liv i finansiellt säker meningslöshet.
Så vad händer om du SLÄNDER sedan?
Hitta svaret på dessa frågor. Och motivationen och inspirationen att FIRE framgångsrikt – om det ens är vad du vill efter stilla – kommer att falla dig naturligt.
***
Psst.
Vi bloggar ofta om privatekonomi och investeringar. Detta är vår Facebook-sida för alla er glada själar att ställa frågor om allt investeringsrelaterat. Det här är vår chattgrupp för telegram för att hålla dig uppdaterad om artiklar.
Kan du avsluta en biluthyrning i förtid?
Hur du vet när du kan gå i pension
Överraskning, du kan gå i pension nu!
Kan du gå i pension med ett Nest-ägg som är för stort?
Vad är Barista FIRE? – Ekonomiskt oberoende med deltidsarbete
Är ekonomiskt oberoende, gå i pension tidigt realistiskt - eller en dröm?
Varför en strategi för utdelningstillväxt kan hjälpa dig att gå i pension tidigt
Miljontals lämnar sina jobb:Har du råd att sluta också?