Då och då kom något för att testa robustheten i vår investeringsstrategi eller filosofi.

För 2020 visar det sig att något är covid-19 eller coronavirussjukdomen 2019.

Det började ganska godartat.

Konsensustänkandet var att det kan hållas inne i Kina. Helvetet bröt dock lös under de sista 7 dagarna av februari när ett antal länder bekräftade sina första fall.

Detta bröt halmstrået på kamelens rygg och globala aktiemarknader fick ett stort slag.

Om någon nytta kom ut ur den här situationen är det att detta är ett bra test för alla investeringsprocesser. Min kvantitativa investeringsstrategi testades också. För detta ändamål, låt oss ta en titt på hur min kvantitativa multi-strategiportfölj presterade under denna period. Den här ögonblicksbilden av resultatet tas med hjälp av Interactive Brokers Portfolio Analyst-verktyg.

Den blå linjen representerar min portföljprestanda. Den gröna linjen representerar resultatet för MSCI All Country World Index för jämförelse.

Januari var positiv för portföljen. Portföljen fick dock ett slag i februari på grund av långa positioner i amerikanska aktier och REIT.

En allokering till amerikanska statsobligationer bidrog till att buffra förlusten. Amerikanska statsobligationer utförde sin traditionella roll som en fristad. Som ett resultat tappade portföljen mycket mindre än S&P 500. I början av mars tog portföljen långa positioner i ett antal länder-ETF:er och råolja.

En statistisk arbitragemodell indikerade också potentiella felpriser mellan länders ETF:er.

Allt detta fungerade bra för portföljen när aktiemarknaderna återhämtade sig och felprissättningen började normaliseras. Som ett resultat, även om vi fortfarande är i den första veckan i mars, har portföljen redan tjänat tillbaka mer än vad den förlorade i februari.

Så hur klarade min kvantitativa investeringsstrategi detta nuvarande test?

COVID-19-situationen är fortfarande väldigt flytande för tillfället så jag skulle säga att testet inte är över än. Men från och med nu skulle jag säga att den presterar med råge.

Du kan ta reda på mer om den kvantitativa investeringsprocessen här.