Detta är en snabb uppföljning av SGX:s artikel, "Värderingar av Singapores mest omsatta höga ROE-aktier".

Dessa 16 aktiers ROE:s varierade mellan 10 % och 26 % och deras pris-till-bok-förhållanden (PB) är lägre än deras 5-åriga genomsnitt. De är också mycket omsatta på marknaden.

Jag förstår varför SGX Research gjorde den här skärmen. För det första indikerar hög ROE-aktier vanligtvis kvaliteten på ett företag och de har en högre än genomsnittlig förmåga att generera intäkter för aktieägarna.

För det andra säljs en kvalitetsaktie vanligtvis till höga priser och att filtrera de som handlas under sina genomsnittliga PB-kvoter är en indikation på billighet.

För det tredje är hög handelsvolym ett bevis på aktiernas popularitet.

Därför låter det som en variant av Joel Greenblatts Magic Formula, där skärmen försöker hitta kvalitetsföretag som handlar till låga priser.

Jag ville utöka data till 10 år istället för bara 5 år. Viktigast av allt, jag ville kartlägga PB-intervallet så att det är lättare för dig att visualisera.

Innan jag avslöjar diagrammen, vänligen notera att vi inte bara bör välja några aktier från de granskade resultaten. Listan är tänkt att vara en utgångspunkt för oss att utvärdera vidare.

#1 Jardine C&C (SGX:C07)

Jardine C&C (SGX:C07) handlas till sin lägsta PB-kvot på 0,9 under de senaste 10 åren. Detta är till och med lägre än -2 standardavvikelser från det genomsnittliga PB-förhållandet på 2,2.

ROE =14 %

#2 SATS (SGX:S58)

SATS (SGX:58) handlas till en PB-kvot på 1,8, vilket är något under -1 standardavvikelse från det genomsnittliga PB-förhållandet på 2,8.

ROE =14 %

#3 ComfortDelGro (SGX:C52)

ComfortDelGro (SGX:C52) handlas till ett PB-förhållande på 1,3, vilket är nära det lägsta PB på de senaste 10 åren. Detta är cirka -2 standardavvikelser från det genomsnittliga PB-förhållandet på 2,1.

ROE =10 %

#4 Dairy Farm (SGX:D01)

Dairy Farm (SGX:D01) handlas till ett PB-förhållande på 5,4, vilket är nära det lägsta PB på de senaste 10 åren. Detta är något under -1 standardavvikelse från det genomsnittliga PB-förhållandet på 9,8.

ROE =28 %

#5 Jardine Matheson (SGX:J36)

Jardine Matheson (SGX:J36) handlas till sin lägsta PB Ratio på 1,1 under de senaste 10 åren. Detta är till och med lägre än -2 standardavvikelser från det genomsnittliga PB-förhållandet på 2,0.

ROE =10 %

#6 UOB (SGX:U11)

UOB (SGX:U11) handlas kring sin lägsta PB-kvot på 0,9 de senaste 10 åren. Detta är till och med lägre än -2 standardavvikelser från det genomsnittliga PB-förhållandet på 1,3.

ROE =12 %

#7 DBS (SGX:D05)

DBS (SGX:D05) handlas under -1 standardavvikelse från det genomsnittliga PB-förhållandet.

ROE =13 %

#8 Frasers Centrepoint Trust (SGX:J69U)

Frasers Centrepoint (SGX:J69U) handlas till ett PB-förhållande på 0,9, vilket är nära det lägre PB under de senaste 10 åren. Det handlas också till -2 standardavvikelser från det genomsnittliga PB-förhållandet på 1,1.

ROE =10 %

#9 OCBC (SGX:O39)

OCBC (SGX:O39) handlas kring den lägsta PB-kvoten på 0,9 de senaste 10 åren. Detta är till och med lägre än -2 standardavvikelser från det genomsnittliga PB-förhållandet på 1,3.

ROE =11 %

#10 CapitaLand (SGX:C31)

CapitaLand (SGX:C31) handlas till ett PB-förhållande på 0,6, vilket är cirka -2 standardavvikelser från det genomsnittliga PB-förhållandet på 0,8.

ROE =10 %

#11 ThaiBev (SGX:Y92)

ThaiBev (SGX:Y92) handlas till ett PB-förhållande på 3,2, vilket är nära -1 standardavvikelse från det genomsnittliga PB-förhållandet på 4,0.

ROE =19 %

#12 ST Engineering (SGX:S63)

ST Engineering (SGX:63) handlas till ett PB-förhållande på 4,6, vilket är cirka -1 standardavvikelse från det genomsnittliga PB-förhållandet på 5,2.

ROE =26 %

#13 Mapletree Com Trust (SGX:N2IU)

Mapletree Com Trust (SGX:N2IU) handlas till ett PB-förhållande på 1,0, vilket är cirka 1 standardavvikelse från det genomsnittliga PB-förhållandet på 1,2.

ROE =10 %

#14 CapitaR China Trust (SGX:AU8U)

CapitaR China Trust (SGX:AU8U) handlas till ett PB-förhållande på 0,8, vilket är något under -1 standardavvikelse från det genomsnittliga PB-förhållandet på 1,0.

ROE =10 %

#15 Frasers L&C Trust (SGX:BUOU)

Frasers L&C Trust (SGX:BUOU) handlas till ett PB-förhållande på 1,1 och är nära det genomsnittliga PB-förhållandet på 1,2. Observera att den här disken bara hade 4 års historia.

ROE =11 %

#16 Venture (SGX:V03)

Venture (SGX:V03) handlas till ett PB-förhållande på 1,8, vilket är över det genomsnittliga PB-förhållandet på 1,5.

ROE =15 %

Slutsats

Den här listan över aktier är inspirerad av SGX Research. De valde de mest omsatta aktierna med hög ROE som handlas under sina genomsnittliga PB-kvoter. Den här skärmen handlar om att identifiera bekanta aktier med bra företag som är billiga för tillfället.

Jag har ritat PB-kvotdiagrammen för dessa aktier och sträckt ut perioden till 10 år. Du bör hitta diagrammet lättare att upptäcka billigheten i förhållande till deras genomsnittliga handelsintervall.

Därför fungerar det som en bra utgångspunkt för att generera handelsidéer, men man bör utvärdera ytterligare innan man genomför några investeringar. Lycka till!