Då och då hörde vi nyheter om att Trump införde nya förbud mot kinesiska företag. Men ingenting slår attacker på hans favorit genom tiderna – Huawei.

Även om jag tror på Kinas framväxt tycker jag inte att kineserna ska klaga på dessa förbud eftersom Kina har varit mer ökänt för att hindra utländska företag från att ta sig in på den kinesiska marknaden. Exempel är Google och Facebook . Detta gjorde det möjligt för deras inhemska företag att dra nytta av bristen på konkurrens och gav upphov till många copycat-versioner att blomstra i Kina. Så USA gör bara en tjusning som förmodligen har väntat länge.

När det kommer till världsfrågor håller jag mig alltid till Lee Kuan Yews åsikter. Han sa,

Hans ord är sanna idag och det är därför Trumps tekniska exportförbud har varit så effektiva – Kina är fortfarande beroende av USA för en del nyckelteknologier som chips.

Tidigare var förbudet inte heltäckande eftersom Huawei kunde kringgå det, som förklaras i The Economist publicerad den 30 november 2019,

På samma sätt designar Huawei sina egna chips via HiSilicon och kontrakterar Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) (TWSE:2330) för att tillverka dem.

Därför kände Huawei liten eller ingen smärta under 2019 – livet var vanligt förutom att den medieskygga grundaren, Ren Zhengfei, var tvungen att kliva in i rampljuset och ge sin sida av sin historia.

I maj 2020 kräver Trump-administrationen nu att chiptillverkare som använder amerikansk utrustning skaffar en licens från den amerikanska regeringen innan de får sälja chip till Huawei.

TSMC använder amerikansk utrustning i sina tillverkningsanläggningar och faller under denna regel. Det meddelade att det har slutat ta emot beställningar från Huawei och att leveransen kommer att avslutas i mitten av september 2020.

Detta skadar Huawei. Detta problem kommer att påverka produktionen av de avancerade Kirin-chippen som används i Huaweis dyrare telefoner som P- och Mate-serien.

Hur du kan dra nytta av attackerna mot Huawei

Huawei är ett privat företag och du kan inte riktigt korta det även om du vill. Så du skulle behöva några indirekta spelningar i den här situationen.

Investera i alternativa chiptillverkare – SMIC och MediaTek

Huaweis alternativ inkluderar Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC) (SEHK:981), MediaTek (TWSE:2454) och Unisoc. Men deras kapacitet är inte i närheten av TSMC. Även om de kan göra de låga till medelstora markerna, är de förmodligen inte kapabla att tillverka Kirin-chips.

Faktum är att SMIC står inför en potentiell svartlistning av Trump-administrationen.

Men eftersom Huawei har få valmöjligheter kan SMIC och MediaTek fortfarande få fler affärer så småningom. Därför kan det vara värt att gräva vidare i dessa två företag.

Här är några snabba jämförelser mellan SMIC och MediaTek.

Båda aktierna har sett starka uppgångar i år och förmodligen har marknaden förväntat sig att de ska lösa Huaweis behov. De är inte billiga enligt min åsikt men MediaTek är relativt billigare än SMIC.

Med tanke på att börsen börjat rätta till sig kan det finnas möjligheter om kurserna skulle bli lägre. Som sagt, detta är inte en uppmaning att köpa och du bör göra din forskning för att förstå företagen djupare för att fatta ett välgrundat beslut.

Investera i andra telefonvarumärken – Samsung Electronics och Xiaomi

Samsung, Huawei och Apple är de tre bästa telefonvarumärkena i världen. Det är just det att Huawei har haft ett växande globalt inflytande som lockade attackerna från Trump.

Frågan är – vilka märken kommer att få försäljning från Huawei?

Det är osannolikt att det blir Apple eftersom det är en helt annan kult och operativsystemet är helt annorlunda.

Samsung Electronics (KRX:005930) kan stjäla vissa marknadsandelar utanför Kina men inte inom. Sydkoreanska varumärken är inte särskilt välkomna i Kina. Du kan se diagrammet nedan som visade att de fyra bästa är alla kinesiska märken – Huawei, vivo, Oppo och Xiaomi.

Även om vivo och Oppo klarar sig bättre än Xiaomi i Kina, är de obefintliga internationellt. Xiaomi (SEHK:1810) är rankad som nummer 4 i världen och det gör den till en bättre presterande överlag. vivo och Oppo är inte listade så du kan inte enkelt investera i dem.

Här är en snabb jämförelse mellan Samsung Electronics och Xiaomi.

Samsung Electronics ser mycket billigare ut än Xiaomi. Den främsta anledningen till skillnaden är att Xiaomi har mer tillväxtpotential och investerare har inget emot att betala för en ljusare framtid. Jämförelsevis är Samsung redan en tungviktare och det finns lite utrymme att växa.

Men skönhet ligger i betraktarens öga – det kommer att finnas investerare som älskar stabilitet och Samsung Electronics kan fortfarande vara ett alternativ för vissa.

Xiaomi aktiekurs har gått mycket bra i år. Det har lagts till i det nylanserade Hang Seng Tech Index, tillsammans med SMIC. Det har också meddelats att Xiaomi nu är en del av Hang Seng Index också.

Kina kommer så småningom att ta sig upp, men det kommer att ta ett tag

Attackerna mot Huawei intensifieras och regeln som implementerades i maj 2020 var en mördare.

Världens största chiptillverkare, TSMC, kan inte längre tillverka chip för den #2 telefontillverkaren. Huawei är desperat efter alternativ och det kommer sannolikt att stå inför ett problem för företaget att tillverka de avancerade telefonerna under en period.

En satsning på mitten av detta evenemang är att titta på alternativa chiptillverkare som SMIC och MediaTek och vi har redan sett att deras aktiekurser har stigit i år.

En annan möjlig lek är att investera i andra telefonmärken som Samsung Electronics och Xiaomi. Det förra är ett stabilt blue chip medan det senare är ett växande företag med internationell närvaro. Båda kan stjäla marknadsandelar från Huawei innan de hittar en lösning på bra chiptillgång.

Jag tror att Huawei kommer att överleva detta och Kina kommer att få tekniska framsteg och självförsörjning inom chipdesign och tillverkning. Men det skulle ta år och under tiden skulle några av dessa företag kunna dra nytta av det.