Om det är något du bör ta bort från 2020 (annat än pandemin), så är det vår planets sårbarhet. 2020 var det näst varmaste året som registrerats, precis efter 2019. Det föregående decenniet producerade 7 av de 10 hetaste åren i historien. Extremt väder inträffar oftare, allt från skogsbränder i Australien till att Texas utlyser nödläge efter att ha registrerat rekordlåga temperaturer. Bortsett från klimatförändringarna ökar rasmässigt och socialt missnöje bland människor i takt med att ojämlikheten ökar i hela samhället.
Många regeringar och altruistiska individer gör sitt bästa för att bekämpa detta. Vad mer kan vi göra som individer?
Tänk om det fanns ett sätt för investerare som oss att göra vår del, göra vår värld till en bättre plats OCH samtidigt generera hög avkastning för våra investeringsportföljer?
ESG står för Environmental, Social and Corporate Governance . ESG-investeringar är en investeringsstrategi som tar hänsyn till ett företags påverkan på miljön, dess sociala aspekter och hur den styrs.
Sådana frågor inkluderar klimatförändringar, mångfald mellan könen och många fler. Investerare som använder en sådan strategi delar målet att maximera ekonomisk avkastning samtidigt som de gör gott för planeten.
Källa:unpri.org
Miljöaspekterna av ESG står för flera faktorer där ett företag påverkar planeten på både positiva och negativa sätt. Dessa inkluderar men är inte begränsade till:
De sociala aspekterna står för personrelaterade delar av ett företag.
Den tittar på hur dess anställda behandlas, hur ett företag hanterar sina kunder och leverantörer, och även hur företaget påverkar socialiteten som helhet. Dessa inkluderar men är inte begränsade till:
Styrningsaspekterna tar hänsyn till styrelsens styrka samt hur aktieägare behandlas. Dessa inkluderar men är inte begränsade till:
Det finns två huvudorsaker till varför investerare använder detta ramverk.
Genom att investera i företag som har hållbar praxis uppmuntrar det inte bara företag att fortsätta med dessa metoder, det pressar också företag med etiskt tvivelaktiga metoder att ändra sig.
Detta kanske inte är det mest intuitiva, men det finns studier som visar att ESG-aktier kan tillåta investerare att uppnå en bättre riskavkastning och till och med överträffa marknaden.
ESG-aktier tenderar att överträffa den bredare marknaden eftersom de har vissa positiva egenskaper som är mer sannolikt att leda till framtida tillväxt för företaget.
Till exempel kan en mångsidig arbetsstyrka som är väl behandlad producera olika åsikter. Det kan också resultera i en mer hårt arbetande och motiverad arbetskraft. Detta bidrar till bättre ekonomiska resultat för företagen vilket leder till högre avkastning för investerare. Kapitalförvaltningens startup Arabesque fann att S&P 500-företag i översta kvintilen för ESG överträffade de i nedre kvintilen med mer än 25 % mellan 2014 och 2018.
Dessutom visade sig ESG-fokuserade företags aktiekurser också vara mindre volatila .
I en annan studie gjord av S&P Global Market Intelligence överträffade 19 av 26 ESG-fonder S&P 500 ETF . Även den sämst presterande 2020, Parnassus Endeavour Fund, gav en avkastning på 17,7 %. Denna starka utveckling har stötts av den tyngre vikten i stora teknikbolagsaktier, vilket är en ganska vanlig trend då många av dessa teknikbolag sammanfaller med ESG-investeringsmål.
Källa:S&P Global Market Intelligence
Förutom ESG-investeringar har du kanske hört talas om ramverk som "hållbar investering" och "impactinvestering". Även om de ofta används omväxlande, finns det några viktiga skillnader.
ESG-investeringar tittar på företagets miljömässiga, sociala och styrningsmetoder tillsammans med traditionell finansiell analys. Även om det finns en överlagring av social medvetenhet, är huvudsyftet med ESG-investeringar finansiell prestation av ESG-företag.
SRI-investeringar går ett steg längre än ESG genom att aktivt eliminera eller välja investeringar enligt etiska riktlinjer, personlig övertygelse och/eller religion.
SRI-investerare strävar efter att balansera avkastningsgenerering och affärspraxis. Även om ett företag skulle kunna ge en hög avkastning, kan en SRI-investerare välja att hoppa över det.
Vissa industrier som SRI-investerare tenderar att undvika inkluderar alkoholproduktion, försvarstillverkning, spelindustrin och fossilbränsleföretag.
Effektinvesteringar tar det ännu längre. Ekonomiskt resultat är sekundärt till effektinvesteraren.
Istället är huvudmålet att hjälpa ett företag att uppnå specifika mål som är fördelaktiga för samhället och/eller miljön. Även om investerare fortfarande kan generera viss avkastning, är detta oftare än inte en oavsiktlig konsekvens.
Som nämnts ovan kan ESG-investeringar potentiellt generera högre riskjusterad avkastning för investerare. Företag som har förbundit sig till hållbara affärsmetoder har visat sig klara sig bättre än sina kollegor .
Jämfört med S&P500 har iShares Trust ESG MSCI USA Leaders ETF gjort det ganska bra under de senaste 5 åren.
Källa:TradingView
För det första har det funnits mer stöd på plats när det gäller miljömässiga och sociala frågor från folket. Vi ser fler miljö- och sociala rörelser som uppmanar regeringar att göra betydande förändringar.
Från bilden nedan kunde vi också se en ökning av sökningar efter ESG-investeringar under de senaste 5 åren i takt med att allmänheten blir mer medveten och intresserad av området.
Förutom privatpersoner gör företag mer också.
Med större intresse från allmänheten har företag som Surbana Jurong Group utnyttjat hållbarhetstrenden för att samla in pengar samtidigt som de gör bra för miljön. Nyligen har Surbana Jurong Group emitterat en hållbarhetslänkad obligation på 250 miljoner dollar som övertecknades mer än 6 gånger. En sådan bindning knyter företaget till vissa hållbarhetsmål där ett av dem är att uppnå nettonoll koldioxidutsläpp på sitt campus till 2030.
Utanför Singapore har vi till och med ett stort oljebolag som Shell som genomgår en omstruktureringsprocess. Företaget har vågat sig på renare sätt att generera elektricitet som etanol, vindkraftspark till havs, solenergi och även väte. Det siktar på att vara en energiaffär med nollutsläpp år 2050, ett ganska ambitiöst mål för ett traditionellt oljebolag. Icke desto mindre visar detta på det starka stödet från företag att gå mot en mer hållbar affärsmodell.
Sist men inte minst, regeringar runt om i världen gör mer .
I Singapore har regeringen aviserat mer konkreta planer för att ta itu med klimatförändringarna. Några av dessa initiativ inkluderar att fasa ut ICE-bilar till förmån för elbilar och även fyrdubbla vår solenergiutbyggnad till en topp på 1,5 gigawatt till 2025.
I USA har Bidens administration också förbundit sig att bekämpa klimatförändringarna med att USA återansluter sig till Parisavtalet på sin första dag.
Med det växande intresset har vi sett en stadig ökning av tillgångarna i hållbara fonder globalt. Globala tillgångar steg med 29 % till 1,65 biljoner USD under fjärde kvartalet 2020.
På kort sikt kommer ESG-investerare att dra nytta av nettoinflödet av medel till denna sektor som resulterar i oorganisk tillväxt.
Länge har det varit svårt för individer att påverka positivt på grund av begränsad ekonomi. Men med ESG-investeringar kan du göra din del nu samtidigt som du genererar avkastning för din pension.
Grön teknik, förarlösa bilar och mobila betalningar är bara några branscher som har enorm potential och som också är bra för miljön.
Tja, det finns några sätt. Du kan välja att köpa en ETF/fond som innehåller en korg med ESG-bolag eller välja dem själv.
Det finns många ESG ETF:er där ute och de flesta har olika sätt att söka ESG-företag att investera i.
Källa:etf.com
För mer information, ta en titt på deras prospektörer som kommer att berätta hur de väljer ESG-företag.
Här är en ETF som du kan överväga.
iShares MSCI USA ESG Select ETF (NASDAQ:SUSA)
Denna ETF strävar efter att spåra investeringsresultaten för ett index som består av stora och medelstora aktier i USA av företag med höga miljö-, sociala och styrningsprestanda i förhållande till sina branschkollegor.
Dess toppinnehav inkluderar populära namn som Microsoft och Apple.
Om du vill få bättre avkastning kan du överväga att själv välja ESG-bolag. Här är några steg för att ta reda på mer.
Först och främst kan du ta en titt på företagets hållbarhetsrapport som skulle visa dig vad företaget har gjort.
Titta sedan på mediarapporter för att hålla jämna steg med företagets affärsverksamhet och även hur de behandlar sina anställda. Ett annat bra sätt att mäta anställdas behandling är att läsa medarbetarrecensioner på webbplatser som Glassdoor.com.
Bortsett från det finns det några verktyg som Sustainalytics och MSCI ESG-betyg som du kan använda för att hitta ESG-aktier.
Sustainalytics är en global ledare inom ESG-forskning och betyg, som ägs av MorningStar.
Det här verktyget gör det möjligt för investerare att jämföra företagens ESG-prestanda mot sina kollegor och på olika marknader.
MSCI är ett annat företag som tillhandahåller ESG-betyg för företaget samt uppdelningen av vilka komponenter som fungerar bra och vilka som inte gör det.
Här är några högt rankade ESG-företag som du kan börja din forskning med:
Det finns alltid två sidor av ett mynt. Här är två stora risker med ESG-investeringar:
Detta är en stor risk för ESG-investeringar. Vad som definierar ett företags ESG-betyg är mycket subjektivt, beroende på dess granskare. Olika skolor skulle i sin natur producera olika betyg mellan olika företag som betygsätter samma företag.
Tycker du till exempel att ett fossilbränsleföretag borde ingå i en ESG-fond? Ett läger hävdar att så länge fossilbränsleföretaget är det mest effektiva inom sitt område är det mycket mer miljövänligt och därför bör det inkluderas. Det andra lägret anser att oavsett hur effektivt ett fossilbränsleföretag är, så är det fortfarande en stor bidragande orsak till klimatförändringarna och bör därför uteslutas.
Denna typ av debatt är den aktuella utmaningen som ESG-investerare står inför. Även om riktlinjer börjar komma på plats när fler och fler investerare börjar få intresse för denna investeringsram, skulle det ta tid för en allmänt erkänd standard.
ESG-betyg som tillhandahålls av tredjepartsdataleverantörer som MSCI och Sustainalytics förlitar sig ofta på företagets upplysningar om deras ansträngningar att arbeta mot ESG-målen. Problemet är dock att de flesta länder inte kräver att företag spårar sina ESG-prestationer.
Den enda information som investerare kan få tag på är från deras finansiella rapporter, vilket gör det svårt att sålla bort bra och dåliga företag.
För att göra saken värre, går vissa företag till och med i den utsträckningen för att gröntvätta sin verksamhet genom att ge ett felaktigt intryck av att de går bra.
ESG-investeringar är fortfarande i ett tidigt skede med riktlinjer som fortfarande utjämnas. Inte desto mindre har det funnits ett växande intresse för en sådan investeringsstil under åren.
Framöver skulle jag fortsätta med min vanliga rutin att analysera ett företag med traditionella mått. När det är gjort skulle jag jämföra dessa företags ESG-poäng och gynna det som är rankat högre.
Låt oss alla göra vår del, annars kan vi ha ett domedagsscenario som skildras i Snowpiercer 😊
Hur man planerar för framtiden
ESG:Investera i linje med dina värderingar
Avkodning av ESG-investering:The future is green
Investera i begravningsrelaterade företag som en potentiell säkring för Covid-19?
Private Equity-investeringar i glutenfria företag
Investera för Dummies
Sociala investeringar:hur man investerar i hållbara företag
Hur man upptäcker företag att investera i