Pågående politisk osäkerhet har inneburit att det har varit ett nedslående år för National Grid (LSE:NG) aktieägare. Med dess aktiekurs nyligen fallit till låga nivåer som inte setts sedan 2014 och regulatorisk risk sannolikt inte kommer att försvinna, bör utdelningsinvesterare överväga att ta bort denna FTSE 100-beståndsdel från sina portföljer?

Tvingande skäl

Antagligen inte. Visst, företagets vinstutsikter verkar inte lika säkra som för ett år sedan, men företaget har fortfarande mycket att göra. Att köpa utdelningsbetalande företag av god kvalitet när de upplever ett tillfälligt bakslag är en lovande kontrarisk investeringsstrategi, och i National Grids fall finns det några övertygande skäl att dra fördel av den senaste aktiekursens svaghet.

5 aktier för att försöka bygga upp välstånd efter 50

Marknader runt om i världen rasar av coronavirus-pandemin ... och med så många fantastiska företag som handlar till vad som ser ut att vara "rabatt-bin"-priser, kan det nu vara dags för smarta investerare att göra några potentiella fynd.

Men oavsett om du är en nybörjarinvesterare eller ett erfaret proffs kan det vara en skrämmande möjlighet att bestämma vilka aktier som ska läggas till på din inköpslista under sådana tider utan motstycke.

Lyckligtvis har The Motley Fool UK-analytikerteamet nominerat fem företag som de tror ÄNDÅ har betydande långsiktiga tillväxtutsikter trots den globala omvälvningen...

Vi delar namnen i en speciell GRATIS investeringsrapport som du kan ladda ner idag. Och om du är 50 eller äldre tror vi att dessa aktier kan passa bra för alla väldiversifierade portföljer.

Klicka här för att hämta ditt gratisexemplar nu!

Först är dess frestande utdelningsvädjan. Efter ett fall på 22 % i aktiekursen under de senaste 12 månaderna har National Grids direktavkastning stigit till 5,5 %, upp från cirka 4,4 % för ett år sedan. Aktien har varit en pålitlig utdelningsodlare och har ökat sina utdelningar åtminstone i linje med RPI-inflationen under många år.

Regulatorisk risk

För det andra ligger National Grids regulatoriska risk huvudsakligen längre fram, med den kommande åttaåriga regulatoriska perioden från 2021 och framåt. Detta innebär att denna risk kommer att ha mycket liten inverkan på företagets resultatutsikter under den aktuella priskontrollperioden, vilket begränsar eventuell utdelningsrisk under de närmaste åren.

Vad mer är, även om Ofgem har signalerat en "tuffare" reglering framöver, är det osannolikt att organet skulle tvinga Storbritanniens energinät att acceptera avkastning under dess kapitalkostnad, annars skulle det kunna riskera den välbehövliga investeringen som krävs i Storbritanniens energi sektor.

Jag tror också att mycket av risken redan är prissatt i dess värdering – aktierna handlas till bara 13,6 gånger förväntad vinst i år, jämfört med dess femåriga historiska värdering på 16,2 gånger terminsvinsten.

5 % prospektiv avkastning

Jag anser att investerare också bör titta utanför defensiva sektorer när de letar efter högavkastande utdelningsaktier. Och en aktie, i synnerhet, som har fångat min uppmärksamhet nyligen är ITV (LSE:ITV).

Det integrerade producent-sändningsföretaget är attraktivt värderat, med sina aktier som handlas till 10,9 gånger den förväntade vinsten i år. Utöver detta har aktien en frestande utdelningsappell, med aktier i ITV som för närvarande har en prospektiv avkastning på 5 %, baserat på analytikernas förväntningar på en 15 % ökning av utdelningen under det kommande året.

Risker

Naturligtvis finns det negativa risker att ta hänsyn till. Annonsvillkoren är fortfarande svaga i kölvattnet av Brexit-omröstningen i juni 2016, och företaget har en oroande tvist med Virgin Media om rätten att bära sin huvudkanal. Broadcastverksamheten ser också en långsiktig strukturell nedgång i sin TV-publik och möter växande konkurrens från onlinerivaler, som Amazon och Netflix.

Det har också funnits ett antal positiva tecken. Under de senaste åren har ITV minskat sitt beroende av reklamintäkter genom att expandera till snabbare växande områden, som inkluderar dess internationella produktionsverksamhet och digitala tjänster som ITV Hub och Britbox US. En handelsuppdatering i november förra året visade att ITV Studios levererade en stark prestation med god underliggande tillväxt i alla delar av verksamheten och särskilt stark tillväxt i ITV America.

ITV förväntas återhämta sig från en förväntad resultatnedgång på 9 % 2017, med en ökning på 1 % i år, följt av en ökning med 5 % 2019.

Är detta föga kända företag nästa "Monster"-börsnotering?

Just nu är detta 'skrikande KÖP' aktien handlas till en kraftig rabatt från börsintroduktionspriset, men det ser ut som att himlen är gränsen under de kommande åren.

Eftersom detta nordamerikanska företag är den tydliga ledaren inom sitt område som beräknas vara värt 261 MILJARDER USD år 2025 .

Motley Fool UK analytikerteamet har precis publicerat en omfattande rapport som visar dig exakt varför vi tror att den har så mycket uppåtpotential.

Men jag varnar dig, du måste agera snabbt , med tanke på hur snabbt denna "Monster IPO" redan rör sig.

Klicka här för att se hur du kan få en kopia av den här rapporten själv idag