Det sägs med rätta att vi måste lära av andras misstag. Livet är för kort för att göra alla misstag själv. Och vem är bättre än aktiemarknadslegenden Vijay Kedia att lära av.
I den här artikeln kommer vi att lära oss hur Vijay Kedia väljer aktier och närmar sig sina investeringar. Vi kommer också att ta en titt på Vijay Kedias aktievalsfilosofi och nuvarande portfölj.
Vijay Kedias resa är en typisk berättelse om rikedomar. Född och uppvuxen i en Marwari-familj växte han upp till att vara huvudtalare vid IIM Ahmedabad och IIM Bangalore.
Han är ett levande bevis på att en akademisk examen inte garanterar framgång på aktiemarknaderna. Han började samla erfarenheter och bekämpa misslyckanden redan vid 14 års ålder. Det ledde till att Vijay Kedia blev en självgjord, framstående handlare som blev investerare.
Att hitta rätt investeringar handlar inte bara om att göra optimala val vid rätt tidpunkt. Det är en intern sökning om att hitta det som fungerar för dig. På samma sätt handlar rätt tid lika mycket om tålamod som om motståndskraft. Precis som vi alla hade också Vijay Kedia ganska flyktiga utmaningar från livet. Men misslyckande gör oss motståndskraftiga nog att stanna på planen och spela. Låt oss lära av Vijay Kedias livserfarenheter.
För VijayKedia spelade nybörjarlycka en viktig roll under de första sex månaderna. Han blossade på detta arbete och på nolltid lärde han sig branschens knep. Men hans nybörjarlycka började falla ut och hans förlorade byten överträffade hans vinstaffärer.
Hans förluster var så enorma att hans mamma var på väg att sälja sina smycken. På något sätt kunde Vijay Kedia undvika situationen. Denna händelse lärde honom att ingen är oövervinnerlig. Det är sant att lektioner som sist kommer med en kostnad. Vijay Kedias största investeringsläxa var att placera en stop-loss vid handel. Han säger att utan stop loss en handlare inte kan överleva på marknaden. En handlare kan tjäna pengar på många affärer men kan förlora alla pengar i en enda affär om han inte använder stop-loss.
Vijay Kedia hade en förstahandsupplevelse av den orkestrerade tjurkörningen i Harshad Mehta. Han investerade hela sin portfölj värd Rs. 35 000 i ACC Ltd i början av nittiotalet. Aktien steg tio gånger under ett år. Detta var början på det som gjorde Vijay Kedia till en imponerad indisk investerare.
Hans investeringsmantra är att – ‘Köp som en tjur, sitt som en björn och titta som en örn. Att reagera på de nuvarande marknadsutsikterna är ofta inte det rätta att göra. Investerare bör försöka förstå när det är dags för dem att luta sig tillbaka och titta.
Konsten att plocka aktier i kombination med rent tålamod
En sådan situation var när Vijay Kedia identifierade Aegis Logistics för Rs.20 och köpte en 5%-andel för första gången i sitt liv. För nästa år gav aktien knappt någon avkastning. Det räcker inte att hitta en pärla, det är att hitta modet att hålla sig igenom utan rädsla och besvikelse. Så småningom insåg marknaden sitt värde och värderade det till Rs. 300.
Sätt upp industrier där soluppgångarna går upp och ur industrier där solen går ner .
Även om det finns lärdomar om investeringar att dra av Vijay Kedia, är det som slog mig mest att han aldrig har investerat i cykliska företag. Han säger att han aldrig har förstått deras konjunkturcykel.
Med efterfrågan på opålitlighet tenderar dessa cykliska företag att gå in i kraftig diversifiering eller sluta fokusera på kärnaspekter. Det är bäst att undvika sådana affärer.
Och förbli investerad i branscher som du förstår bättre. Detta är mycket likt konceptet med kompetenscirkeln som fastställts avWarren Buffett.
En majoritet av hans investeringar baseras på SMiLE-filosofin. Vijay Kedias unika investeringskunskaper och denna prioriterade mekanism för att analysera aktier har belönat honom. Och värderade hans nuvarande portfölj över Rs.1 000 crore!
Du får inte missförstå detta som småbolag. Small in size hänvisar till företagets marknadsandel i förhållande till branschens totala marknadsstorlek.
Visionen för ett litet företag är i huvudsak att förvärva en större marknadsandel av det specifika marknadssegmentet. Därför, om marknadsstorleken för den specifika branschen eller segmentet har en enorm potential, verkar tillväxten för små företag i det marknadssegmentet vara möjlig.
Ledningen bör ha en ren meritlista med en drivkraft att växa företaget och skapa värde för alla intressenter. Vijay Kedia söker ledning med 15-20 års erfarenhet. Ledningen skulle ha gått igenom cirka 2-3 nedgångar under dessa 15-20 år. Detta gör ledningen starkare och kapabel att driva företaget i rätt riktning.
Enligt Vijay är Kediamanagement en av de viktigaste sakerna att titta på innan man investerar i ett företag. För att ett företag ska kunna uppgradera från liten till medelstor bör ledningen ha stora ambitioner. Ledningen måste vara aggressiv, transparent och dedikerad till verksamheten. Han letar efter ledningar som har eld i magen. Om ledningen bara siktar på att bli miljardär kommer aktieägaren att bli miljonär.
Vijay Kedia skulle föredra en fisk i ett hav snarare än en krokodil i en damm. Ett företag nära att nå sin marknadspotential har inte mycket utrymme att växa.
Men en aktie med en begränsad marknadsandel men växande marknad är mycket mer sannolikt att generera bättre avkastning.
Vijay Kedia säger att för att ett företag ska växa från liten storlek till medelstor eller från medelstor till stor bör marknaden och den underliggande tillgången ha den potentialen.
Han tillägger taktfullt att man inte kan få ett litet företag som är billigt och som också har bra avkastning. Att lära sig affärsmodellens kärnegenskaper. Fokusera på den underliggande historien om aktien och branschen. Hjälper Vijay Kedia att lugna sina reflexer och förbli investerad under konjunkturcykeln, med tanke på dessa företags illikvida karaktär.
Investering i Tejas Networks (2021)
Vijay Kedia köpte ytterligare 1,18 % av aktierna i företaget i mars 2021. Hans företag Kedia Securities Private Ltd. äger 4,17 % av aktierna. Därmed är hans totala andel i bolaget 5,35%. Tejas nätverk tillverkar framtida produkter för att bygga höghastighetskommunikationsnätverk som bär röst och data.
Vijay Kedia började på Sudrashan Chemicals 2014 för Rs. 42 och sedan igen på Rs. 82. Förutom att ledningen är transparent och anpassningsbar är kärnan i USP den extra stora potentialen i detta segment. Kemi är nästa läkemedelsindustri. Sudarshan Chemicals är ett av de mycket marginellt drabbade företagen bland sina kollegor
Vijay Kedias investeringsfilosofi träffar perfekt i mellankapslarna eftersom de är jämförelsevis billigare och sannolikheten för multiplikation är högre!
Det viktigaste att tänka på med alla dina investeringar är att hålla på och inte låta små nedgångar på marknaden avskräcka dig. Det är nästan oundvikligt för dina investeringar att få ett slag när marknaden har det tufft.
Det finns tre stämningar på marknaden:
Att övervinna rädslan, lära sig att ha tålamod och ha absolut tilltro till dina investeringar på längre sikt är avgörande för att skapa välstånd.
Vijay Kedias investeringsmantran är de som vi följer på StockBasket också. StockBasket-modellen förespråkar rimlig diversifiering av aktier för att minska riskerna med investeringar. StockBasket är en samling av expertutvalda aktier som smart hanteras för att generera välstånd åt dig medan du accelererar i ditt liv.
Vi har sammanställt dessa korgar för att nå kortsiktiga mål snabbare och skapa långsiktigt välstånd:
Öppna ett gratis StockBasket-konto idag för att anpassa alla dina livsmål med dina investeringar!
C.A.N. Klarar du det? Slå in din investeringsrisk
10 strategier för din pensionsportfölj
Miljardären Carl Icahn:Investeringsstrategi, filosofi, offerter och mer
Ace aktieinvesterare – Vijay Kedias framgångsberättelse
Vid 22, hur ska jag designa min investeringsportfölj och investera regelbundet?
Warren Buffett investeringsstrategier, filosofi och portfölj
Ombalansering av portföljen
Hur du balanserar om din investeringsportfölj