Aktiemarknader uppfattas som pengar för gemene man, men visste du att 95 % av privatinvesterare faktiskt förlorar pengar istället för att öka rikedomen. Detta är chockerande statistik som en privat investerare kommer att inse först efter att han har förlorat pengar. Den största anledningen till att finansiell inkludering och penetration av aktieinvesteringar i Indien inte har tagit fart är att privata investerare faktiskt förlorar pengar och detta måste ändras. För om det görs på rätt sätt kan börserna vara en game changer. För det första väljer investerare inte företag av god kvalitet, för det andra håller de dem inte tålmodigt för att se magin med sammansättning. Om du gör rätt på dessa två saker kan du skapa enorma välstånd för att säkra din framtid.

För att bättre analysera varför privata investerare slutar med att bränna pengar i aktier genomförde vi en Wealth Destruction Study. Efter några rigorösa siffror chockade fakta oss. Det finns mindre än 20 % aktier som faktiskt slår de 15 % förväntad avkastning som krävs i aktier. Dessutom genererar hela 55 % av företagen faktiskt negativ avkastning. Chockad rätt! Som investerare vill du bara tjäna pengar mer än vad en FD ger dig. Men det slutar med att du förlorar mycket mer eftersom 70 % av företagen aldrig slår FD-avkastningen. All denna statistik pekar på en slutsats - "Mindre än 1 av 5 aktier genererar faktiskt avkastning för att motivera risken för eget kapital."

Du måste undra hur man känner igen förmögenhetsförstörare? Skillnaden mellan aktieägare som äger förmögenhetsskapare och förstörare är enorm och denna klyfta kan endast minskas genom medvetet kvalitetsval. Om du tittar på FMCG large cap Hindustan Unilever, ägs den av endast 4 Lakh aktieägare. Colgate och Dabur ägs av endast 2 Lakh aktieägare vardera. Medan sådana kvalitetsföretag har inom 5 Lakh aktieägare, har företag som är under bördan av massiva skulder och har svårt att betala tillbaka sina fordringsägare som Reliance Power över 31 Lakh aktieägare. Suzlon har också cirka 10 Lakh aktieägare. Detta bevisar att förmögenhetsförstörare har en mycket större aktieägarbas än de välståndsskapande företagen.

Eliminering kan vara en annan metod för att undvika förmögenhetsförstörare. Investerare bör kontrollera dessa 5 faktorer – Företag med låg ROE, måttlig ROE men dåliga fria kassaflöden, klumpiga eller oförutsägbara kassaflöden och stora diskretionära produkter, varuförsedda företag och överprissatta företag medan de väljer aktier. Om företag faller i ovanstående kategori bör de undvikas. Först då kan en vanlig investerare överstiga 20%-strecket för att få den förväntade avkastningen. Men tyvärr finns det en handfull få som gör ett bra jobb med lämpligt aktieplock. Även fonder blir ibland extremt aggressiva och köper många bolag i sina fonder. Tanken kan vara att diversifiera riskerna i en portfölj men samma sak kan uppnås genom färre antal kvalitetsbolag. Aktieurval är extremt knepigt och är en konst med en framgång på mindre än 20 %. Och investerare har ett allvarligt underläge när de fokuserar på kvantitet framför kvalitet.

En annan uppenbarelse från Wealth Creation-studien är att privata investerare tenderar att sälja aktier för tidigt, antingen för att de går med förlust eller för att de känner att aktien kommer att falla nu när den har gett anständig avkastning. Den genomsnittliga innehavstiden för de flesta företag är under 2 år. Till exempel, från 2011-2020, har Jubilant Foodworks levererat en konsekvent CAGR-avkastning på 20 %, men den genomsnittliga innehavstidsramen för investerare är bara 1,99 år. Om en investerare hade haft det i hela 10 år skulle han ha tjänat 422% idag i absoluta tal jämfört med en 2-årig avkastning på 110%. Detta är kraften i sammansättning som investerare tenderar att gå miste om genom att sälja en aktie tidigt. Att hålla välståndsskapare i ett antal år kommer att säkerställa att du gör en god avkastning medan du rider på aktiens bullkurva.

“De rika investerar i tid, de fattiga investerar i pengar” – Warren Buffett.. Om du som investerare följer dessa 2 regler – välj kvalitet och tålmodigt håll aktierna, kommer du definitivt att skapa en enorm rikedom. Och StockBasket är en produkt som följer båda dessa ideologier. Den innehåller företag som är fundamentalt starka med en hög säkerhetsmarginal för att investerare ska kunna kombinera sitt investerade kapital. Vänta inte längre, investera i StockBasket för att säkra din framtid genom att vara bland de få investerare som gör 15 % avkastning i aktier.