Vad är en Real Estate Investment Trust (REIT)?

• En fastighetsinvesteringsfond (REIT) är ett företag som äger, driver eller finansierar inkomstgenererande fastigheter.
• Liknande med investeringsfonder REITs slår samman kapitalet hos många investerare.
• Detta gör det möjligt för enskilda investerare att tjäna utdelning från fastighetsinvesteringar – utan att behöva köpa, förvalta eller finansiera några fastigheter själva.

Hur fungerar REIT?

• De flesta REITs fungerar tillsammans med en enkel och lättförståelig affärsmodell – Genom att hyra utrymme och samla in hyra på sina fastigheter genererar företaget intäkter som sedan betalas ut till aktieägarna i form av utdelningar.
• REITs måste betala ut minst 90 % av sin skattepliktiga inkomst till aktieägarna – och de flesta betalar ut 100 %. I sin tur betalar aktieägarna inkomstskatten på dessa utdelningar.
• Egenskaperna i en REIT-portfölj kan inkludera lägenhetskomplex, datacenter, sjukvårdsinrättningar, hotell, infrastruktur etc.
• I allmänhet är REITs specialiserade på en specifik fastighetssektor.
• Men diversifierade och specialitets-REITs kan ha olika typer av fastigheter i sina portföljer, till exempel en REIT som består av både kontors- och butiksfastigheter.
• Många REITs handlas offentligt på stora värdepappersbörser, och investerare kan köpa och sälja dem som aktier under hela handelssessionen.
• Dessa REITs handlas vanligtvis under betydande volymer och anses vara mycket likvida instrument.

Typer av REITs

I huvudsak finns det tre typer av REIT:s:

1. Aktie REIT:

• Dessa strukturer genererar pengar när ägare lånar ut lokaler som stora bostadsområden, kontorslokaler, köpcentra till hyresgäster.
• Den genererade inkomsten delas sedan upp mellan investerarna genom utdelningar.

2. Inteckning REITs:

• Under den här strukturen finns det inget begrepp om en ägare.
• Detta arrangemang innebär finansieringen som tas mot skulder för att utveckla fastighetsprojekt.
• Vanligtvis genererar REITs för hypotekslån intäkter genom EMI:er som distribueras vidare till investerare genom utdelningar.
• Hybrid REIT. Dessa REITs använder investeringsstrategierna för både aktie- och hypotekslån.

Fördelar med REITs:

Investerare kan dra nytta av att investera i REIT på dessa sätt:

1. Utdelningsinkomst:

• Eftersom utdelning numera anses vara den största passiva inkomstkällan kan investerare dra nytta av att REIT ger betydande utdelningsinkomster och stadig kapitaltillväxt på lång sikt.

2. Öppenhet:

• Eftersom REITs regleras av SEBI är de transparenta.

3. Likviditet:

• De flesta REIT:er handlas på offentliga börser och är därför lätta att sälja och köpa, vilket gör dem till likvida tillgångar.

Begränsningar:

1. Inga skatteförmåner:

• När det kommer till skattebesparingar är REITs inte till mycket hjälp.
• Till exempel beskattas utdelningar från REIT-företag.

2. Risker:

• En av de största riskerna med REIT är att de är känsliga för marknadsrelaterade fluktuationer.
• Investerare bör alltid investera enligt deras riskaptit

3. Låg tillväxt:

• Kapitaltillväxten är ganska låg i fallet med REIT.