På denna nationaldagsvecka bör vi ta lite tid att förstå Singapores regerings upplysta inställning till att hantera sina investeringsreserver och fundera på hur vi kan närma oss vår ekonomi på samma sätt.

Singapores regeringsparar skillnaden mellan insamlade skatter och utgifter varje år. Om vi ​​undersöker vår budget har vi sparat och investerat aggressivt ända fram till 2009. Efter 2009 verkar det dock initialt som att Singapores regering har blivit mycket generösare med sociala utgifter.

Från 2009 och framåt har Singapore inte längre ett budgetöverskott som tidigare.

Före 2009 var regeringen sparsam och använde bara hälften av investeringsintäkterna från reserver. Efter 2009 bestämde regeringen att den också kan kosta 50 % av avkastningen på investeringar.

Tillsammans består Net Investment Return Contributions eller NIRC av följande:

• Upp till 50 % av nettoinvesteringsavkastningen eller NIR härrör från värdeökning på tillgångar som förvaltas av Temasek, GIC och MAS.
• Upp till 50 % av nettoinvesteringsinkomsten eller NII från tidigare reserver från de återstående tillgångarna.

Resultatet är att Singapore nu kan utöka utgifterna för social välfärd och sjukvård samtidigt som de ökar sina reserver över tiden. Men sådan tillväxt kanske inte längre kommer från beskattning utan kan komma från investeringsvinster istället.

Vi kan lära av Singapores regering när det gäller vår pensionsplanering:

a) Vårt yngre jag borde spara en betydande del av våra inkomster

Det var inte lätt för Singapore att överleva på 1960-talet, men man kunde räkna med sin samvetsgrannhet när det gällde pengar. Singapore tog in mer skatter än de kunde spendera och kunde fortfarande bygga upp ekonomin.

Vi kan lära av detta genom att spara en betydande del av våra intäkter när vi är yngre och investera för inkomst. Amerikanska böcker om privatekonomi föreslår att man sparar 10 % av hemlönen, men detta är en låg siffra för singaporeaner som tillbringar sina singelår hos sina föräldrar.

En bra siffra för en person med två års arbetslivserfarenhet att börja med är 50 % av nettolönen.

b) Om du kan hjälpa det, ät aldrig korpusen

Det konventionella tillvägagångssättet för privatekonomi som stöds även av akademiker är att vi helst bör se på vår livstidsinkomst på arbetsplatsen och spendera på ett sätt som jämnar ut våra utgifter över tiden.

Rika människor vet att detta är svindyrt.

Korpus är en term på mellanengelska som kommer från latin som står för "huvudkropp".

Den finansiella analogin av korpus är ditt investeringskapital. De rika äter aldrig korpusen eller deras investeringskapital.

Rika människor tränar sin avkomma att bara konsumera sin investeringsinkomst. Tanken är att konsumtion av deras kapital innebär att deras förmåga att växa sin förmögenhet ytterligare har minskat. Pengar konsumeras aldrig under en livstid utan förs vidare till ättlingar, ungefär som Patek Phillipes klockor.

Vi kan lära oss genom att göra något annorlunda än Singapores regering. Vi kan välja att bara konsumera vår utdelning. Det är funktionellt sett inte alltför olikt hälften av utdelningarna och kapitalvinsterna om portföljen är som en ERM-portfölj som är nästan jämnt fördelad mellan utdelningar och kapitalvinster.

Det är inte lätt att hålla fast vid tanken att bara konsumera hälften av investeringsintäkterna. Singapore har uthållit detta i 44 år sedan 1965.

c) Spendera bara när liv är viktigare

Slutligen, ackumulering handlar inte så mycket om att fördröja tillfredsställelse för alltid. År 2020 hade Singapore ett budgetunderskott på 13,9 % för att bekämpa pandemin, vilket permanent adresserade kritikers oro för att sparade pengar aldrig kommer att spenderas under deras livstid. Som ett resultat av dessa utgifter är antalet dödsfall till följd av covid-19 få jämfört med andra länder i världen.

Det finns många fördelar med att ha ett lager med pengar även om de aldrig är förbrukade.

Singapores omfattande valutareserver avskräcker valutaspekulanter. På en personlig nivå kvalificerar en person att uppfylla en förmögenhetströskel som en ackrediterad investerare och ger dem fler alternativ att investera på finansmarknaderna.

Ännu viktigare, besparingar i det förflutna kan minska allvaret av en katastrof i framtiden. Min mamma spenderade 36 000 USD på ett proaktivt angioplastikförfarande trots att vi inte hade någon medicinsk försäkring eftersom vi har sparat och investerat beloppen som inte betalades i integrerade sköldplanspremier tidigare.

Idag kan vi vara tacksamma för att större delen av befolkningen redan är vaccinerad med mRNA-insprutningar.

Sammanfattningsvis bör vi titta på hur Singapores regering hanterar sina investeringar för att inspirera vår strategi inom privatekonomi. När det gäller mig är jag fortfarande i det stadium som är mer likt Singapore före 2009. Mina utgifter är en liten bråkdel av min investeringsinkomst. Förhoppningsvis, när jag har en större andel av min portfölj i tillväxträknare, kan jag ändra min hållning för att kunna spendera mina kapitalvinster.