En positiv effekt av pandemin är att investeringskurser nu kan nå studenter över hela världen. Ludovic Chou, en australisk student och IT-konsult, hade förmånen att delta i den sista omgången av Early Retirement Masterclass (ERM) på distans. Eftersom han för närvarande bor i Sydney med en annan tidszon, avslutade han sin klassnärvaro genom att komma åt de inspelade videorna från EMR Batch 2 live-lektionerna.

Även om klassen använde data från Singapore-börsen, lyckades Ludovic replikera ERM-metoden på Australian Stock Exchange (ASX).

Den här artikeln visar flexibiliteten i vår ERM-strategi eftersom den kan tillämpas även på utländska marknader. Det är också ett bra ramverk för australiska investerare eller singaporeaner som har sökt ett nytt liv i Australien.

a) Att komma in på de australiensiska marknaderna

Singaporeaner som är intresserade av att handla med australiensiska aktier måste ha en funktion uttryckligen aktiverad på Interactive Brokers.

För att göra detta, gå helt enkelt till dina kontoinställningar, scrolla ner till "Aktiehandelstillstånd" och lägg sedan till "Australien" i listan över länder. Handelstillstånd kommer att beviljas inom 24 timmar.

Utdelningsinvesterare bör notera att källskatten för singaporeaner som investerar i Australien för närvarande är 15 % , tack vare dubbelskatteavtalet mellan Singapore och Australien. Å andra sidan är australiensare som äger Singapore-aktier inte föremål för källskatt på utdelningar.

b) Utforska blue-chips i ASX

Ludovics första steg var att bygga en baslinjeprestanda för aktier och sedan testade han noggrant olika enfaktorstrategier under 1, 3, 5 och 10 år för att ta reda på vad som fungerar bäst i Australien.

Varje strategi har märkts med Sortino-kvoten, ett mått som beräknar den högsta riskjusterade avkastningen. I ERM skulle endast de högsta Sortino-kvoterna kvalificera en strategi som kommer att användas vid aktiescreening.

Följande tabell genererades med Pyinvesting.com och behandlas mer i detalj i ERM-programmet:

Den vinnande strategin för den australiensiska marknaden är följande:

• Aktier med låga kurs-vinstkvoter tenderar att överträffa.
• Det låga pris-bokförhållandet tenderar att överträffa.
• Höga 180-dagars RSI-aktier tenderar att överträffa.
• Aktier med hög intäktstillväxt tenderar att överträffa.

Som det visar sig är Australien en balanserad marknad som belönar värde, tillväxt och momentum och belönar olika klasser av investerare. Detta är ganska unikt om man jämför det med malaysiska och kinesiska marknader, som verkar drivas av enbart momentum.

ASX blue-chip-universum med de 50 mest ikoniska australiensiska diskarna är en utmärkt plats för ERM-studenter att bygga sin första portfölj.

c) Screening av en startportfölj av ASX-aktier

Nu när den svåra delen av backtesting är över har vi ett ramverk för att välja australiska blue-chip-aktier. Vi kommer nu att hitta ett sätt att få australiska blue-chips genom att titta på aktier som får högst betyg baserat på de fyra kriterierna ovan.

ERM använder samma statistiska process som används i Singapore PSLE-proven för att rangordna Primär 6-elever. Utan att gå för djupt in i de matematiska detaljerna, i ERM-ramverket, är det som om vi tvingar varje aktie att ta fyra "tentor" och sedan kategorisera dem som låg PE, låg PB, hög fart eller hög intäktstillväxt.

Efter att ha rangordnat dem har vi följande tabell:

Portföljen är nästan klar i detta skede. Innan de bestämmer sig för att köpa portföljen letar mina elever vanligtvis efter en analytikerrapport för företaget och granskar den för att se om det finns några röda flaggor.

d) Recenserar min första australiensiska aktie

Efter att ha sett Ludovics fantastiska tillämpning av ERM på den australiensiska marknaden, bestämde jag mig för att göra mitt första aktieköp så snart Interactive Brokers gav mig handelstillstånd.

Suncorp Group (ASX:SUN) tillhandahåller bank-, försäkrings- och förmögenhetsprodukter till australiensare. Från simplewall.st (som kortfattat beskriver varje aktie i detalj) kan jag se att Suncorp ger utdelningar på 5,26 % (översta 25 % av australiensiska företag) och dess vinst förutspås växa med cirka 4,5 % per år.

Suncorps aktiediagram är ganska attraktivt och dess aktier har gått upp sedan mars 2020.

Se en skärmdump från Yahoo Finance nedan:

ERM-programmet innehåller ett robust ramverk som lätt kan tillämpas på globala marknader, och det är lika betydelsefullt som andra program.

På grund av forskningen och ERM-tillämpningen av en student baserad i Sydney, kunde den här tränaren få sin första aktieposition på en marknad som han tidigare inte var bekant med. Följ med mig på mitt nästa webinar för att lära dig mer om ERM-ramverket.