publicerad först 12 november 2021, uppdaterad 30 december 2021

SaaS-aktier har rullat på i flera år, och trots att de har skyhöga värderingar fortsätter de att bryta nya toppar. Detta är ett sant bevis på att "det som är högt kan gå högre."

Varför händer det här? Det finns flera faktorer. Det kan bero på den lösa penningpolitiken i USA, eller den anmärkningsvärda tillväxten i deras finansiella siffror, eller de betydande tillväxtutsikterna. Det kan till och med vara en kombination av alla dessa.

Det är svårt att veta orsaken, och det är okej. Vad som är viktigare är att vi drar nytta av det ekonomiskt.

Jag föredrar att använda momentum som ett kriterium för att fånga några av dessa stora drag. Det har varit bra för momentumaffärer när dessa aktier kan upprätthålla prisuppgångarna under lång tid.

Som sagt, teknikaktier drabbades nyligen av en hit när inflationsrädslan steg och investerarna blev rädda. Därför är farten på många av dessa SaaS-aktier relativt låg vid tidpunkten för uppdateringen, jämfört med när jag först publicerade den här artikeln.

Jag kommer att dela de 10 bästa SaaS-aktierna efter momentum i den här artikeln. Universum av SaaS-aktier togs från Public Comps, och det är viktigt att notera att inte alla verkligen är SaaS. Exempel på dessa är MongoDB och Snowflake, eftersom de tar betalt efter användning snarare än en fast prenumerationsavgift. Ändå inkluderade jag dem fortfarande eftersom de har uppvisat SaaS-liknande fördelar som skalbarhet, återkommande inkomster och höga retentionsgrader.

Nu kör vi!

#1 – New Relic (NEWR)

New Relic tillhandahåller en molnbaserad övervaknings- och felsökningstjänst för utvecklare för att hjälpa dem att identifiera buggar, hålla deras mjukvara att fungera optimalt och hjälpa DevOps-team att fungera smidigt.

New Relic är inte en prenumerationstjänst, istället debiterar de användare baserat på mängden data som krävs, ungefär som Snowflake (som kommer in på #4). De erbjuder en gratis nivå som ger användare tillgång till 100 GB intagen data per månad, användare debiteras endast om de behöver en större mängd data, priserna börjar på 0,25 USD per GB data.

Detta är lockande för utvecklare och mindre företag, men det kan påverka deras förmåga att konvertera gratisanvändare till betalande användare. Deras nettointäkter har inte varit särskilt imponerande:

Som sagt, New Relics intäkter under 2Q22 var 196 miljoner USD, vilket motsvarar en tillväxt på 18 % jämfört med intäkterna från föregående år.

Dess momentum har byggts upp sedan 23 augusti 21 och aktiekursen har vuxit med 50 % under de senaste fyra månaderna.

Genom att använda regler i strategin för kvalitetsmomentumhandel befriar vi oss från att behöva spendera timmar på att undersöka grunderna för ett företag eller förutsäga deras tillväxt. Vi bygger sedan upp en portfölj av högkvalitativa aktier och fickvinster när aktiekurserna växer. (p.s. Jag delar med dig av hur du kan utföra detta på marknaderna i detta livewebinari)

#2 – Datadog (DDOG)

De flesta skulle inte ha hört talas om Datadog eftersom företaget huvudsakligen betjänar mjukvaruingenjörer. Faktum är att det särskilt vänder sig till en specifik grupp:ingenjörerna med uppgift att utföra DevOps.

Jag är inte programmerare själv, så jag vet att det här kan bli komplicerat. Fördelen är att min förklaring skulle vara lättare för dig att förstå.

Utvecklingen till implementeringscykeln har förkortats enormt idag. Utveckling innebär att nya funktioner byggs. Samtidigt innebär implementeringen att de nya funktionerna lanseras i livemiljön där användarna kan se dem. Ingenjörerna som tar hand om driftsättningen måste kontrollera utvecklarnas arbete och testa dem för att säkerställa att de inte kraschar den faktiska miljön innan de startar dem.

Förr tog det lång tid att få ett utvecklingsarbete godkänt och satt i drift. Men tekniken går snabbare nu, och utvecklare och verksamheter måste samarbeta (istället för mot varandra) för att pusha nya funktioner regelbundet. Datadog är en tjänst som möjliggör detta.

Datadog har också expanderat för att erbjuda säkerhet, och nu har det blivit DevSecOps.

Datadogs intäkter för tredje kvartalet 2021 var 270 miljoner USD, en ökning med 75 % från för ett år sedan.

Köpsignalen startade den 12 augusti 2021 och aktiekursen har ökat med 47 % på tre månader.

#3 – Zscaler (ZS)

Säkerhet är en viktig fråga för alla företag som flyttar sin verksamhet online. Du vill att dina anställda ska kunna komma åt din databas var som helst, utan att behöva oroa dig för att dina egna data eller kunddata äventyras.

Zscaler är en leverantör av säkerhetslösningar som ger sina användare sinnesro. Det ger också sina företagskunder tillgång till resultatbaserad synlighet, kontroll och analys över den utökade omkretsen för att skydda mot kända och okända hot. Det beskrivs ibland som "Säkerhet-som-en-tjänst".

Zscalers intäkter under 1Q22 var 230,5 miljoner USD, vilket är en ökning med 62 % från föregående år.

Det började ta fart den 10 augusti 2021 och har fortsatt med 34 % ökning under de senaste fyra månaderna.

#4 – Snowflake (SNOW)

Snowflake är ett datahanteringsföretag.

I den digitala världen hanterar vi mängder av data, och det finns ett ökande behov av att hantera denna data och få användbara insikter från den. Det finns till och med en ny karriär känd som datavetare!

Snowflake positionerade sig som den ultimata dataplattformen, eftersom du kan lagra allt i den. En centraliserad och sammanhängande datalagring gör att alla i företaget kan använda samma källa och minimera avvikelser. Programvaran gör det också enklare att dela data mellan avdelningar, så de dagar då du behöver jaga en samarbetsvillig kollega efter data är borta så att du kan göra ditt arbete!

Intäkterna för kvartalet var 272,2 miljoner USD, vilket motsvarar en tillväxt på 104 % jämfört med föregående år.

Momentumet tog fart efter en kraftig kurskorrigering och köpsignalen inträffade den 8 september 2021. Aktiekursen fortsatte med att öka med 17 % på två månader.

#5 – DigitalOcean (DOCN)

DigitalOcean är ett molnföretag som tillhandahåller vad som kallas Infrastructure-as-a-Service (IaaS). DigitalOcean tillhandahåller en rad tjänster som gör det möjligt för företag att bygga och skala sina applikationer digitalt.

Från och med 3Q2021 växte deras intäkter med 37 % på årsbasis till 111 miljoner USD.

DigitalOcean börsintroducerades nyligen i mars 2021, och kvalitetsmomentumstrategin skulle vanligtvis inte ta upp denna aktie eftersom den kräver en längre period av data. Som sagt, DOCN:s momentum på kort sikt började byggas upp den 17 augusti 2021 och levererade 64 % tillväxt för investerare under de senaste fyra månaderna.

Att använda regler i strategin för kvalitetsmomentumhandel befriar oss från att behöva spendera timmar på att undersöka grunderna i ett företag eller förutsäga deras tillväxt. Vi bygger sedan upp en portfölj av högkvalitativa aktier och fickvinster när aktiekurserna växer. (p.s. Jag delar med dig av hur du kan utföra detta på marknaderna i detta livewebinari)

#6 – Zuora (ZUO)

Prenumerationer gör det möjligt för företag att bygga upp en stadig ström av intäkter när de ökar sin bas av betalande kunder. Men om företag skulle samla in prenumerationsbetalningar manuellt skulle processen vara långsam, tråkig och kan till och med stänga av kunder. Zuora hjälper företag att automatisera den röriga backend för att samla in betalningar.

Zuora är ett mjukvaruföretag som specialiserar sig på prenumerationsfakturering, och förser sina användare med alla verktyg som behövs.

Zuoras intäkter för räkenskapsåret 3Q2022 var 89,2 miljoner USD, en ökning med 16 % sedan föregående räkenskapsår.

Dess momentum började byggas upp långsamt sedan 30 augusti 2021 och levererade 11,7 % tillväxt för investerare under de senaste fyra månaderna.

#7 – Confluent (CFLT)

Confluent är ett realtidsanalysföretag. För att förstå hur det fungerar, försök att föreställa dig att du driver en onlinebutik där beställningar kommer in snabbt under en kampanj. Hur säkerställer du i det här scenariot att ditt lager uppdateras i realtid? Dessutom, hur skulle du hantera en flotta av leveransbilar och veta exakt var de är för tillfället? Confluent löser dessa problem.

Confluents intäkter var 103 miljoner USD under 3Q2021, en ökning med 67 % från förra året.

Det hade sin börsnotering den 24 juni 2021, och momentumet visade bara data nyligen på grund av dess korta historia. Den tidigaste köpsignalen var den 29 oktober 2021 och priset steg med 33 % på drygt en vecka.

#8 – Cloudflare (NET)

Cloudflare är ett mångfacetterat företag. Du kan kalla det ett innehållsleveransnätverk (CDN), en edge computing-leverantör eller en cybersäkerhetstjänstleverantör. Även om Cloudflare har anmärkningsvärda konkurrenter som Fastly och Amazon Web Services, är Cloudflare ledande inom sin bransch.

Cloudflares intäkter under 3Q2021 var 172 miljoner USD, en ökning med 51 % från förra året.

Köpsignalen inträffade den 8 juli 2021 och aktiekursen noterade en uppgång på 30,6 % på 5 månader.

#9 – MongoDB (MDB)

MongoDB är en unik typ av databas. När du tänker efter så har de flesta databaser tabellliknande strukturer. Du matar in data i ett kalkylblad och gör beräkningar, eller använder en pivottabell för att få informationen från den data du vill ha.

Däremot är MongoDB en så kallad "tabelllös" databas, och du behöver inte lägga mycket tid på att designa datastrukturen. Du kan dumpa data i den och hämta det du behöver när du behöver det.

Nedan är ett diagram som visar skillnaden mellan relationsdatabaser, som finns i tabeller, och icke-relationella databaser, som är "tabelllösa".

MongoDB är en programvara med öppen källkod, men företaget tillhandahåller även databas-som-en-tjänst till användare mot en avgift.

Dess intäkter för tredje kvartalet 2022 var 226,9 miljoner USD, en ökning med 50 % från föregående år.

Handelssignalen startade den 3 september 2021 och aktiekursen har ökat med 37 % på tre månader.

#10 – Workday (WDAY)

Workday är en molnbaserad svit för humankapitalhantering som kombinerar HR- och ekonomihantering i en enda plattform. Den täcker alla aspekter av HR inklusive allt från att anställa till att hantera nuvarande anställda. Alla dessa presenteras på ett användarvänligt gränssnitt med synlighet i realtid.

Dess intäkter för tredje kvartalet 2022 var 1,33 miljarder USD, en ökning med 20 % från föregående år. Med tanke på att dess intäkter ligger över miljardintervallet är det ganska imponerande för Workplace att växa i så hög takt.

WDAYs fart började den 29 september 2021 och aktiekursen har ökat med 11 % på tre månader.

Momentum fungerar bra på SaaS-aktier

Momentum har fungerat bra på dessa SaaS-aktier, men vi upplever en förändring av momentum från teknikaktier till råvaruaktier vid uppdateringstillfället. Emellertid har momentum också visat sig vara effektivt för handel med andra högkvalitativa aktier som inte är mjukvara eller teknik. Den högsta avkastningen i min portfölj är ett förpackningsföretag.

Om du vill lära dig mer kommer jag att gå in på QMT-strategin i denna session.