Efter en fantastisk uppgång under det senaste decenniet har tillväxtaktier som Adobe (NASDAQ:ADBE)   har tagit en paus de senaste månaderna. Sedan början av 2011 har ADBE-aktien returnerat monstruösa 1 700 % till investerarna. Trots dessa kraftiga uppgångar på marknaden är den också ned 20 % från rekordnivåer, vilket gör att du kan köpa dippen.

Låt oss se om det är dags att köpa Adobe-aktier just nu.

Tjurväskan för Adobe stock

Värderat till ett börsvärde på cirka 264 miljarder USD är Adobe ett av de största företagen i världen. Det har lyckats öka försäljningen från bara 9 miljarder USD under räkenskapsåret 2018 till 15,78 miljarder USD under räkenskapsåret 2021 som avslutades i november.

Under fjärde kvartalet 2021 rapporterade Adobe en försäljning på 4,11 miljarder USD, en ökning med 20 % från år till år. Dess justerade vinst per aktie steg med 14% till 3,20 $. Wall Street förutspår att företaget kommer att rapportera intäkter på 4,09 miljarder dollar och en vinst på 3,20 dollar under fjärde kvartalet.

Adobe fortsätter att utöka sitt utbud av produkter och lösningar, vilket resulterar i högre kundengagemang och behållning över tid. Dess Creative Cloud-verksamhet har över 20 olika produkter medan företaget under de senaste åren har tagit sig in på marknader med hög tillväxt som inkluderar digitala medier. Företagets försäljning ökade med 23 % från år till år under räkenskapsåret 2023, vilket gjorde att det kunde avsluta året med operativa kassaflöden på 7,23 miljarder USD.

Adobe är väl positionerat för att dra nytta av en ökning av företagsrelaterade utgifter för digital transformation. Dess SaaS-intäkter (software-as-a-service) under räkenskapsåret 2021 uppgick till 12 miljarder dollar, vilket står för majoriteten av omsättningen. SaaS-försäljning kommer också att göra det möjligt för företaget att härleda förutsägbara kassaflöden över affärscykler.

Björnväskan för Adobe stock

En primär orsak till Adobes underväldigande prestanda under den senaste månaden är företagets mindre än imponerande vägledning. Adobe förutspådde en omsättning på 17,9 miljarder USD och en justerad vinst på 13,7 USD per aktie under räkenskapsåret 2022. Jämförelsevis förväntade Wall Street en intäkt på 18,16 miljarder USD och en vinst på 14,26 USD per aktie nästa år. Adobes avtagande intäkts- och vinsttillväxt kommer att väga tungt på aktiekursen om denna trend fortsätter.

Trots tillbakagången förblir ADBE-aktien dyra och handlas till ett terminspris till 2022 års försäljning på 14,7x och en pris till vinstmultipel på 40x vilket gör den sårbar om marknaderna blir baisse.

Så, ska jag köpa Adobe-aktier?

Adobe är en högkvalitativ tillväxtaktie och en tungviktare för programvara som bör fortsätta att överträffa de bredare marknaderna på lång sikt. Den senaste nedgången i aktiekurser bör ses som en köpmöjlighet eftersom det är omöjligt att tajma marknaden. Adobe är fundamentalt starkt och avslutade året med nära 6 miljarder dollar i kontanter som kan användas för att växa även via förvärv.

Analytiker som spårar aktien förblir hausse på ADBE med ett 12-månaders genomsnittligt prismål på 672 USD, vilket är 30 % över det aktuella handelspriset.

Quickfire-runda

Vad är Adobes marknadsvärde?

Adobe värderas för närvarande till ett börsvärde på 264 miljarder dollar.

Ger Adobe utdelning?

Nej, Adobe ger ingen utdelning till investerare.

Hur mycket steg Adobe-aktien 2021?

Aktierna i Adobe steg med 13,4 % under 2021.