Dagshandelns värld kan vara olik all annan handel du kan göra eftersom du bara håller dina värdepapper för en dag. Om du tror att dagshandel kan vara något för dig är det viktigt att förstå processen så att du är förberedd om du bestämmer dig för att göra denna typ av handel.
Ett av de vanligaste sätten som kunder genererar marginalsamtal på dagen är genom att stänga ute en befintlig position som hålls över natten och sedan handla på intäkterna. I allmänhet har ett konto som inte är aggregerat och inte har några övernattningspositioner en mycket mindre sannolikhet att generera ett day trading (DT) call. En aggregeringsstatus innebär att den totala kostnaden för alla dagsaffärer under en dag inte kan överstiga din köpkraft (DTBP) från startdagen.
När du stänger en position kommer din köpkraft för optioner (BP) och aktieköpkraft att öka. Det är viktigt att notera att din start-DTBP inte ökar eftersom den aldrig kan öka under dagen.
Även om det är acceptabelt att använda intäkterna från en avslutande transaktion för att ingå en ny öppningstransaktion, är det inte acceptabelt att använda intäkterna till dagshandel eftersom du inte får överskrida din start-DTBP vid dagshandel.
Låt oss titta på några exempel som börjar med hur aggregering fungerar:
Ett mönsterdaghandlarkonto börjar dagen med marginalkapital på 1 500 $ och start-DTBP på 1 500 $. Kontot har ett tidigare öppet, ännu inte förfallet, DT-samtal.
Byt 1 (09.00) – Köp 50 ZZZ 55 USD (2 750 USD)
Byt 2 (10:15) – Sälj 50 ZZZ 56 USD. Alternativ BP ökar till $3 050.
Byt 3 (11:00) – Köp 100 XYZ 29 USD (2 900 USD)
Byt 4 (13:15) – Sälj 100 XYZ 29 USD
Även om ingen av handeln individuellt översteg start-DTBP, betyder det faktum att detta konto är aggregerat att du måste summera hela dagshandelskraven. Summan av tvådagarsaffärerna är 2 750 $ + 2 900 $ =5 650 $. Det här beloppet överstiger start-DTBP med 4 150 USD, och en dagshandelsmarginal kommer att utfärdas för detta belopp.
Alternativ BP är $3 000. DTBP är $3 000.
Kunden har en lång övernattningsposition på 50 XYZ 50 januari med ett marknadsvärde på 5 000 USD.
Byt 1 (08:35)—Sälj för att stänga (STC) 50 XYZ 50 januari samtal 1,10 $. Alternativ BP ökar till $8 500.
Byt 2 (09:00) – Köp för att öppna (BTO) 100 ZZZ 35 februari samtal $0,75 ($7 500)
Handel 3 (kl. 11.00)—STC 100 ZZZ 35 februari samtal $0,80 ($8 000)
Kunddagen handlade ZZZ-optionerna. Dagshandelsavgiften är kravet för öppningshandeln, eller $7 500. Han överskred sin start-DTBP med $4 500 och ett DT-samtal kommer att utfärdas för detta belopp.
Alternativ BP är $2 500. DTBP är $2 500.
Kunden har en övernattningsposition som består av 10 fempunktskreditspreadar, med ett krav på 5 000 USD.
Long 10 XYZ 50 puts $0,40/short 10 XYZ 55 puts $1,00
Byt 1 (kl. 10.00) – Kunden köper in spreaden och spenderar 600 USD. Hans option BP ökar till $6 900.
Handel 2 (10:30) – BTO 15 ZZZ 40 april sätter 0,20 USD/STO 15 ZZZ 45 april lägger 0,60 USD (kredit på 0,40 USD)
Kravet för denna handel är $6 900.
Handel 3 (13:30)—STC 15 ZZZ 40 april sätter 0,25 USD/BTC 15 ZZZ 45 april sätter 0,75 USD.
Kunddagen handlade kreditspreaden. Kravet för öppningstransaktionen är $6 900. Han har överskridit sin start-DTBP med $4 400 och ett DT-samtal kommer att utfärdas till kunden för detta belopp.
En kund som inte är i aggregering och som kommer in på dagen utan övernattningspositioner har mycket mindre sannolikhet att generera ett DT-samtal. Ett sätt att orsaka ett DT-samtal är att dagligen handla med vinster.
En kund kommer in på dagen med $25 000 i start-DTBP och inga positioner.
Handel 1 (08:45) – BTO 100 ZZZ feb 450 samtal $2,00 ($20 000)
Handel 2 (11:30)—STC 100 ZZZ Feb 450 samtal 3,00 $. Vinst på $10 000. Alternativ BP ökar till $35 000.
Handel 3 (13:30) – BTO 200 XYZ 60 mars samtal 1,50 USD (30 000 USD)
Handel 4 (14:45)—STC 200 XYZ 60 mars ringer $1,50
Kundens högsta öppna position i krav är Trade 3, när han spenderar $30 000. Detta belopp, delvis gjort genom att använda intradagsvinster från hans ursprungliga dagshandel, överstiger hans start-DTBP med 5 000 USD, och ett DT-samtal kommer att utfärdas till kunden för detta belopp.
Medel tillgängliga för dagshandel måste finnas på marginalkontot en arbetsdag innan DTBP beräknas. DTBP hänvisar till det egna kapitalet på kontot vid slutet av affären föregående bankdag, minus eventuella underhållskrav, multiplicerat med fyra (för aktierelaterade värdepapper).
Eventuella medel som tas in på kontot samma dag, till exempel en bankinsättning, kan inte användas för dagshandel.
Ny kund har inga positioner och ingen köpkraft för att starta dagen. Han kopplar in 50 000 dollar vid middagstid. Överföringen läggs till hans konto och hans alternativ BP är nu $50 000.
Handel 1 (13.00) – BTO 100 XYZ mars 400 samtal 3,00 USD (30 000 USD)
Handel 2 (13:10) – BTO 50 QQQ 50 april samtal 2,50 USD (12 500 USD)
Handel 3 (14:45)—STC 100 XYZ March 400 samtal $3,25
Kunden har dagen handlat XYZ-optionerna. Dagshandelsavgiften är $30 000. Denna siffra överstiger hans start-DTBP ($0) och ett DT-samtal kommer att utfärdas till kunden på ett belopp av $30 000.
Det kan finnas tillfällen du behöver hantera din dagshandel och undvika DT-samtal. Här är några tips och rekommendationer som kan hjälpa dig: