Ett av antagandena för teknisk analys är att historien upprepar sig på aktiemarknaden. Ett exempel på detta är återkommande mönster i historiska aktiekurser. Dessa prismönster är i huvudsak former som ibland visas på aktiediagram. Mönstren är vanligtvis konstruerade genom att kombinera stöd- och motståndsnivåer. Detta innebär att priset på ett värdepapper vanligtvis bara går upp till ett visst pris, eller motståndsnivå, och kommer att sjunka till ett visst pris, eller stödnivå, baserat på en handlares vilja att köpa eller sälja aktien till ett visst pris.
Prismönster delas i allmänhet in i två kategorier:fortsättning och reversering. Dessutom finns det hausseartade och baisseartade versioner av fortsättnings- och vändningsmönster.
Fortsättningskursmönster pekar på en fortsättning av den rådande trenden i en aktiekurs. Till exempel kan ett hausseartat fortsättningsmönster peka på en uppåtgående trend som fortsätter högre. Omvänt kan ett baisseartat fortsatt prismönster peka på en fortsatt nedåtgående trend.
Däremot signalerar reverserande prismönster i allmänhet ett slut på en rådande trend i en aktiekurs. Till exempel kan en hausseartad vändning peka på slutet på en nedåtgående trend och början på en ny uppåtgående trend. Omvänt kan ett baisseartat vändande prismönster peka på slutet på en uppåtgående trend och början på en ny nedåtgående trend. I den här artikeln kommer vi att visa sex typer av fortsättnings- och vändningsmönster.
En kopp-och-handtag är ett hausseartat fortsättningsprismönster som bildas i samband med en befintlig uppåtgående trend. Mönstret ser ut som en tekopp och är komplett när ett lager bryter ut över horisontellt motstånd. Vissa handlare kan använda denna breakout som en signal att köpa en aktie. Du kan se ett exempel på en kopp-och-handtag i figur 1, som slutfördes när aktien fick ett utbrott över 12 USD.
Figur 1. Endast för illustration inte en rekommendation
En tjurflagga är ett annat hausseartat fortsättningsmönster som bildas i samband med en befintlig upptrend. Mönstret kallas en bullflagga eftersom det ser ut som en flagga på toppen av en flaggstång, där den befintliga upptrenden definierar flaggstången. Du kan se ett exempel på en bullflagga i figur 2. Vissa handlare kan köpa en aktie när den bryter ut över motstånd i den övre änden av flaggan, vilket i det här exemplet inträffade vid cirka $10.
Figur 2. Endast som illustration, ingen rekommendation.
En björnflagga är en uppochnedvänd version av en bullflagga. En björnflagga bildas i samband med en nedåtgående trend och pekar på en fortsättning på den nedåtgående trenden om mönstret fullbordas. Du kan se ett exempel på en komplett björnflagga i figur 3, där nedbrytningen under support på $100 fick nedåtgående trend att återupptas. Vissa handlare kan sälja en aktie om den går sönder från en björnflagga i väntan på ytterligare nedsida och i ett försök att begränsa förlusterna.
Figur 3. Endast som illustration inte en rekommendation
Ett av de vanligaste mönstren för hausseartade vändande priser är en dubbelbotten . Detta mönster bildas i samband med en nedåtgående trend och är komplett när en aktie trendar ner till horisontellt stöd, slutar att trenda ner och därefter vänder högre. Du kan se ett exempel på en dubbel botten i figur 4. När du observerar en dubbel botten kan vissa handlare köpa en aktie eller om den redan ägs, ställa in en stop loss-order under support för att hantera risker.
Figur 4. Endast för illustration inte en rekommendation
Ett av de mer populära hausseartade vändningsmönstren är en omvänd huvud-och-axlar . Mönstret ser ut som ett huvud och ett par axlar vända upp och ner. En omvänd huvud-och-axlar bekräftar när en stock bryter ut över horisontellt motstånd, som också är känt som urringningen. Utbrottet i det här exemplet var $30. Vissa handlare kan köpa en aktie efter att den bildar ett omvänt huvud-och-axlar och rör sig över halsen. Du kan se ett exempel på en omvänd huvud-och-axlar i figur 5. Lägg märke till hur detta mönster bildades i slutet av en långvarig nedåtgående trend.
Figur 5. Endast som illustration inte en rekommendation
A huvud-och-axlar är ett baisseartat vändningsprismönster som bildas i slutet av en uppåtgående trend. Liksom sin hausseartade motsvarighet ser en baisseartad huvud-och-axlar ut som ett huvud med två axlar. Det horisontella stödet för mönstret är känt som urringningen som i det här exemplet var på $60. Vissa handlare kan sälja en aktie efter att den bryts ner under halsen på ett huvud-och-axlar. Du kan se ett exempel på ett huvud-och-axlar i figur 6. Vissa handlare kan sälja en aktie om den går sönder under mönstrets halslinje i ett försök att begränsa förlusterna.
Figur 6. Endast som illustration inte en rekommendation
I den här artikeln diskuterade vi sex av de vanligaste prismönstren. Det finns många fler som handlare kan tillämpa, men den viktigaste punkten att förstå är att alla prismönster innehåller stöd och motstånd. Du kan öva på att identifiera dessa mönster genom att titta på diagrammen över aktier du äger. Viktigt är att du kan hitta dessa mönster över alla tidsramar, från 1-minutersdiagram inom dagen, hela vägen ut till månatliga fleråriga diagram.
Som du har lärt dig i den här artikeln använder vissa handlare prismönster för att avgöra när de ska köpa eller sälja en aktie. När du letar efter prismönster i aktier du äger, var uppmärksam på hur dessa mönster utspelar sig över tiden. Du kan börja observera återkommande mönster som kan vara genomförbara.