Bland alla aspekter av teknisk analys är de kanske viktigaste och mest genomförbara koncepten stöd och motstånd. Många andra aspekter av teknisk analys, såsom prismönster, är baserade på nyckelbegreppen stöd och motstånd.
Stöd representerar en låg nivå en aktiekurs når över tid, medan motstånd representerar en hög nivå en aktiekurs når över tid. Stöd förverkligas när en aktiekurs sjunker till en nivå som uppmanar handlare att köpa. Detta reaktionära köp får en aktiekurs att sluta sjunka och börja stiga. Omvänt materialiseras motstånd när en aktiekurs stiger till en nivå som uppmanar handlare att sälja. Denna försäljning får en aktiekurs att sluta stiga och börja sjunka.
Ett sätt du kan hitta stöd- och motståndsnivåer på är att rita imaginära linjer på ett diagram som kopplar samman låg- och toppnivåer i en aktiekurs. Dessa linjer kan ritas horisontellt eller diagonalt.
Viktigt är att stöd- och motståndsnivåer är uppskattningar och inte nödvändigtvis exakta priser. Försök att fokusera på priszoner när du identifierar stöd och motstånd.
Det finns i allmänhet två typer av stöd:horisontellt och diagonalt. I det här första exemplet kan du se en instans av horisontellt stöd som bildades i en aktie på $182, som ses i figur 1. Lägg märke till hur aktien slutade gå ner och började röra sig upp vid fyra olika tillfällen efter att ha handlats till $182. Dessa fyra ungefär lika låga nivåer, när de är sammankopplade med en linje, bildar stöd. En handlare som identifierar detta stöd kan försöka köpa aktien nära support.
Figur 1. Endast som illustration, ingen rekommendation.
Den andra typen av stöd är diagonalt. Liksom horisontellt stöd bildas diagonalt stöd genom att ansluta låga delar. Skillnaden med diagonalt stöd är att bottennivåerna är sekventiellt högre eftersom en aktie är i en uppåtgående trend. Du kan se ett exempel på diagonalt stöd i figur 2. Lägg märke till hur aktien slutade gå ner och fortsatte att trenda upp vid flera tillfällen efter att priset sjönk nära den diagonala stödlinjen. En handlare som identifierar detta stöd kan försöka köpa aktien nära support.
Figur 2. Endast för illustration inte en rekommendation
Liksom stöd finns det vanligtvis två typer av motstånd:horisontellt och diagonalt. Diagrammet i figur 3 visar ett exempel på horisontellt motstånd där aktien handlades upp till cirka $115 vid flera tillfällen innan den vände. En handlare som identifierar detta motstånd kan sälja aktien nära motstånd.
Figur 3. Endast för illustration, ingen rekommendation.
Den andra typen av motstånd är diagonal, som vanligtvis bildas i samband med en nedåtgående trend. Diagonalt motstånd bildas genom att ansluta sekventiellt lägre toppar. Du kan se ett exempel på diagonalt motstånd i figur 4 inom ramen för en nedåtgående trend. Lägg märke till hur aktien slutade gå upp och återupptog den övergripande nedåtgående trenden, vid flera tillfällen nära den diagonala motståndslinjen. En handlare som observerar detta motstånd kan undvika aktien eller till och med sälja.
Figur 4. Endast som illustration, ingen rekommendation.
Det mest effektiva sättet att applicera stöd och motstånd är att övervaka för haverier och breakouts. Ett sammanbrott är när en aktie faller under stöd. Ett breakout är när en aktie stiger över motståndet.
Ett sätt som vissa handlare tillämpar supportuppdelningar på är genom att sälja en aktie i väntan på ytterligare nedgångar och i ett försök att begränsa potentiella förluster. Ett exempel på detta ses i figur 5. Lägg märke till hur aktien fortsatte att falla efter dess nedbrytning under diagonalstödet.
Figur 5. Endast för illustration ingen rekommendation.
Vissa handlare övervakar aktier nära motstånd och köper när aktien upplever ett utbrott över motståndet. Du kan se ett exempel på ett utbrott över motståndet i figur 6. En handlare som övervakar denna aktie kan ha köpt aktien på dagen för utbrottet och potentiellt tjänat under de följande dagarna.
Figur 6. Endast för illustration, ingen rekommendation.
Att sälja aktier som går under stöd, eller köpa aktier som bryter ut över motstånd, är några sätt att tillämpa stöd och motstånd.
Förstå rörelseintäkter och vinstmarginal
Förstå Fed och räntor
Kopp och handtagsmönster:teknisk analys
Fibonacci Retracements:Hur använder man det i teknisk analys?
Vad är kvalitativ analys av aktier? Och hur gör man det?
Fundamental kontra teknisk analys av aktier – vilken är bättre?
Bästa ledande tekniska indikatorer – teknisk analys för nybörjare!
Kartläggning och teknisk analys – en match gjord i himlen för handlare!