5 psykologiska fällor som investerare måste undvika: Benjamin Graham sa en gång att "en investerares främsta problem och till och med hans värsta fiende - är sannolikt han själv." Det är ett välkänt faktum att den mänskliga hjärnan är ett under som är kapabel till många matematiska, problemlösnings- och kommunikationsfärdigheter som saknar motstycke med någon annan levande art.

Men när det kommer till investeringar har människor varit kända för att fatta hemska beslut och ofta misslyckas med att lära av sina egna misstag. De går igenom en "berg-och dalbana av känslor" som visas nedan.

(Bildkälla:Credit Suisse)

Även om det mänskliga sinnet är otroligt unikt, faller människor fortfarande offer för investerarfällorna som kan få allvarliga konsekvenser på finansmarknaderna. Detta har lett till framväxten av beteendefinansiering, ett nytt område som syftar till att belysa investerares beteende på finansmarknaderna.

Det här inlägget diskuterar de vanligaste psykologiska fällorna som investerare måste övervinna för att öka sina chanser att tjäna hög avkastning.

Innehållsförteckning

5 psykologifällor som investerare behöver undvika:

— Anchoring Bias

Förankringsbias uppstår när människor förlitar sig för mycket på en referenspunkt i det förflutna när man fattar beslut för framtiden – det vill säga de är 'förankrade' till det förflutna. Denna partiskhet kan orsaka många problem för investerare och är ett viktigt begrepp inom beteendefinansiering.

Till exempel, om du hade en gynnsam avkastning på en aktie när du först investerade i den, är din uppfattning om aktiens framtida avkastning positiv även när det kan finnas tydliga tecken som tyder på att aktien kan ta ett dyk. Det är viktigt att komma ihåg att finansmarknaderna är mycket oförutsägbara så du måste vara flexibel och söka professionell rådgivning när du inte är säker på att fatta betydande investeringsbeslut.

— Herding

Även känd som mob-mentalitet, är en taktik som fördes vidare från våra förfäder och som tror att det finns styrka i antalet . Tyvärr är detta inte alltid den bästa strategin på finansmarknaden eftersom att följa folkmassan inte alltid är rätt drag.

Ironiskt nog är denna vallningsmentalitet bland investerare huvudorsaken till "bubblor" på finansmarknaderna. Investerare "flockar" ofta för att säkra sitt rykte och basera sina beslut på tidigare trender eller på investerare som har haft framgång med samma aktie tidigare. Människor är dock snabba med att dumpa aktier när ett företag får dålig press eller går in i ett köpfrenzy när aktien går bra.

Som investerare bör du göra din egen analys och forskning om varje investeringsbeslut och undvika frestelsen att följa majoriteten.

— Förlustaversion

Förlustaversion är när människor går långt för att undvika förluster eftersom smärtan av en förlust är dubbelt så stor som nöjet från en investeringsvinst. Enkelt uttryckt, att förlora en dollar är dubbelt så smärtsamt som att tjäna en dollar.

Som känslomässiga varelser fattar vi ofta beslut för att undvika en förlust, detta kan innebära att investerare drar ut sina pengar från marknaden när det sker en nedgång som leder till en större ackumulering av kontanter eller för att undvika förluster efter en marknadskorrigering investerare beslutar sig för att behålla sina tillgångar i form av kontanter.

Denna upplevda trygghet att lämna marknaden när den är instabil leder dock bara till att en större mängd kontanter cirkulerar i ekonomin vilket resulterar i inflationen. Under finanskrisen 2007 ökade den amerikanska ekonomin i kontanter till ett värde av 943 miljarder dollar.

Investerare kan undvika förlustaversionsfällan genom att prata med en finansiell rådgivare för att lära sig hur de kan minska sina förluster och optimera sin portfölj för högre avkastning.

— Överlägsenhetsfälla

Förtroende är en tillgång när det gäller att investera på aktiemarknaden, men överförtroende eller narcissism kan leda till en investerares fall. Många investerare, särskilt de som är välutbildade och har en god förståelse för ekonomi och aktiemarknadens funktion, tror ofta att de vet mer än en oberoende finansiell rådgivare.

Det är viktigt att komma ihåg att finansmarknaden är ett komplext system som består av många olika element och inte kan överlistas av en enda person. Många investerare i det förflutna har förlorat stora summor pengar bara för att de har fallit offer för mentaliteten av övertro och vägrat att lyssna på någons råd. Övermod är den farligaste formen av slarv.

— Bekräftelsebias

Bekräftelsefälla är när investerare söker information som validerar deras åsikter och ignorerar alla teorier som motbevisar den.

När du investerar i en viss aktie som tror kommer att resultera i gynnsam avkastning, kommer en investerare att filtrera bort all information som strider mot deras tro. De kommer att fortsätta att söka råd från människor som gav dem dåliga råd och göra samma misstag. Detta resulterar i partiskt beslutsfattande eftersom investerare tenderar att bara titta på en sida av myntet.

Till exempel kommer en investerare att fortsätta att hålla fast vid en aktie som minskar i värde bara för att någon annan gör detsamma. Investerarna hjälper till att validera varandras skäl för att hålla fast vid investeringen, -detta kommer dock inte att fungera på lång sikt då båda investerarna kan hamna i förlust. Investerare bör söka nya perspektiv på en aktie och göra en opartisk analys av sin investering.

Läs även:

• Hur kan felkostnadsfel påverka dina investeringsbeslut?
• Börscykeln:4 stadier som alla handlare borde känna till!
• Vad är köparens ånger? Och hur ska man hantera det?

Hur kan en investerare övervinna dessa psykologiska fällor?

Det mänskliga sinnet är väldigt komplext och det finns många faktorer både interna och externa som kan påverka de beslut vi fattar. Den press vi möter i samhället gör det lätt att bli frestelse och falla offer för de psykologiska fällorna som anges ovan. Att vara översäker, söka validering från andra och finna tröst hos andra människor som är i samma båt som du är bara några av anledningarna som kan ha en inverkan på de investeringsbeslut vi fattar.

Ingen är perfekt och det är bara mänskligt att falla i en psykologisk fälla. Det bästa sättet att mildra dessa effekter är att vara öppen för ny information och tänka praktiskt på hur investeringen kommer att påverka dig som individ. Du bör också söka råd från branschexperter för att säkerställa att dina investeringsbeslut baseras på väl undersökt information som kan hjälpa dig att fatta opartiska beslut.