Topp-och-ned-och-upp-metoden för aktieinvesteringar: När man utför den grundläggande analysen av företag är två av de vanligaste strategierna för att undersöka aktier som används av investerare uppifrån och ner och nedifrån och upp. I det här inlägget kommer du att lära dig exakt vad som är uppifrån och ner och nedifrån.

Här kommer vi att lära oss hur uppifrån och ner och nerifrån fungerar, skillnaden mellan dem och vilken som kan vara mer lämplig för dig. Låt oss komma igång.

Uppifrån och ner tillvägagångssätt

Har du någonsin hört någon investerare/analytiker säga något i stil med:"Elfordonsindustrin ser särskilt lovande ut nu. Branschen växer i snabb takt och jag borde investera i den här branschen.”

Tja, här följer investeraren uppifrån och ner-metoden för att hitta aktier.

I uppifrån och ner-metoden tittar investerarna först på makrobilden av ekonomin och arbetar senare ner för att undersöka de enskilda aktierna.

De övergripande stegen involverade i uppifrån och ned-metoden är att först titta på den stora bilden av världen, dvs vilken ekonomi som går bra, sedan titta på den allmänna marknaden i den ekonomin, sedan hitta den specifika sektorn som kan överträffa och slutligen undersöka den bästa aktien möjlighet att investera inom den sektorn.

Till exempel, låt oss säga att du studerade att den europeiska ekonomin växer i mycket snabb takt. När du sedan tittade vidare på den europeiska marknaden fann du att framför allt bioteknikindustrin överträffade. Och slutligen, du undersökte några tilltalande aktier i den branschen att investera. Detta är uppifrån och ned-metoden för aktieinvesteringar.

Här börjar du med helheten och går i slutändan ner för att hitta den lämpliga investeringsmöjligheten. Top-down-metoden tittar på ekonomins och sektorns resultat och tror att om branschen går bra – är chansen stor att aktierna i den branschen också kommer att prestera.

Några av de viktigaste områdena där top-down-analytikerna uppmärksammar är ekonomisk tillväxt, BNP, penningpolitik, inflation, råvarupriser, obligationsräntor etc innan de går in i den specifika branschstudien.

Den största fördelen med uppifrån och ner-metoden är att det inte finns någon förutfattad uppfattning om vad som kan fungera och valet av ekonomi, industri och aktier baseras på realtidsstudierna. Dessutom, eftersom de fokuserar på de starka sektorerna, är chanserna att underliggande företag presterar bra gynnsamma.

En av de största bristerna med uppifrån och ned-metoden är dock att du här kan missa några bra fyndaktier i de eliminerade branscherna.

Läs även:

• Hur gör man grundläggande analys av aktier?
• 3 enkla knep för att undersöka lager i Indien för nybörjare.
• Hur väljer man en aktie att investera på den indiska aktiemarknaden för konsekvent avkastning?

Nedifrån och upp-strategi

Detta tillvägagångssätt är raka motsatsen till uppifrån och ner tillvägagångssätt. Här börjar du först med företagsundersökningar och flyttar senare upp för att hitta de andra detaljerna.

Bottom-up-metoden försöker studera grunderna för företaget oavsett marknadsförhållanden, bransch eller makroekonomiska faktorer. Medan investerarna utför en bottom-up-strategi, studerar investerarna hur starkt företaget är i grunden genom att fokusera på dess intäkter, resultat, finansiella nyckeltal, produkter/tjänster, försäljningstillväxt, ledning etc.

Nyckeln här är att hitta det potentiellt starka företaget som kan överträffa branschen och marknaden i framtiden. Om de grundläggande faktorerna är bra, så kommer, oavsett vad branschen gör, nedifrån och upp investerare att välja sådana företag att investera.

Den största fördelen med bottom-up-metoden är att investerarna kan hitta det bästa potentiellt starka företaget som kan överträffa även om ekonomin eller branschen som helhet faller. Bottom up-metoden hjälper till att välja kvalitetsaktier.

Å andra sidan är en av nackdelarna med bottom-up-metoden att investeraren kan ha en förutfattad uppfattning om företaget och i ett sådant tillstånd kan deras investeringsbeslut vara lite partiska. Dessutom, eftersom dessa investerare ignorerar det längre ekonomiska inflytandet och marknadsförhållandena, kan vissa investeringsavkastningar påverkas negativt på grund av dessa faktorer.

Avslutande tankar

Top down och bottom up är helt olika metoder för att analysera och investera i aktier. Men båda har sina egna fördelar och nackdelar.

Uppifrån och ner-metoden tittar först på den bredare ekonomin och makroekonomiska faktorer, och går sedan till den specifika branschen och företaget inom. Å andra sidan börjar nedifrån och upp-strategin på företagsnivå och går senare uppåt för andra viktiga detaljer.

I allmänhet kan uppifrån och ned-metoden vara lite lättare för de mindre erfarna investerarna eftersom de inte behöver utföra den intensiva aktieforskningen och analysen. De kan börja studera den mest tilltalande branschen och hitta företagen inom att investera.

Hur som helst, båda metoderna har sin egen effektivitet och därför är det svårt att säga vilken som är bäst. Dessutom beror det också på investerarens kunskap och preferenser. Mitt sista råd skulle vara att bättre prova båda metoderna och ta reda på vilken som passar dig bäst för din investeringsstrategi.