En studie av tekniska faktorer som är inblandade vid val av rätt fond: Fond som finansiell produkt har fått mycket dominans de senaste åren. Med den växande utbildningen av finansiella produkter och statliga reklamsystem som "Mutual Fund Sahi hai", är människor nu mer medvetna om de olika investeringsvägarna för investeringsfonder.

I vår tidigare artikel om hur man väljer en värdepappersfond hade vi gett insikter om de olika grundläggande faktorerna som vi bör överväga och förstå innan vi väljer en värdepappersfond att investera. Genom den här artikeln strävar vi efter att titta på och förklara de olika tekniska faktorerna som måste beaktas vid val av fondfond. Grundlig kunskap om både fundamentala och tekniska faktorer räcker långt för att välja rätt fonder att investera i.

Hur som helst, innan vi förstår de tekniska detaljerna, låt oss revidera konceptet med värdepappersfonder för att fräscha upp våra grunder. Låt oss komma igång.

Innehållsförteckning

Vad är aktiefond?

För att uttrycka det i enkla ord, är en aktiefond en pool av pengar som samlats in från olika investerare som vill investera sina pengar på aktiemarknaden och andra lönsamma tillgångar men som vill gå igenom hela processen för att välja vägar för att investera. De parkerar bara sina pengar hos en finansiell institution (i det här fallet AMC), som i sin tur tar på sig manteln av att investera den sammanslagna fonden och generera avkastning för investerare.

Fonderna förvaltas av fondförvaltarna som använder sin skicklighet och erfarenhet för att skapa bästa möjliga avkastning för investerarna. Så småningom skickas dessa avkastningar tillbaka till de ursprungliga investerarna, efter avdrag för de grundläggande kostnaderna som krävs för att driva den fonden.

Tekniska faktorer att ta hänsyn till vid val av fondandelar

Här är sex av de viktigaste tekniska faktorerna som investerarna måste överväga för val av fondfond. Hur som helst, det bästa med dessa tekniska faktorer är att de är mycket enkla att analysera. Låt oss titta på dessa tekniska faktorer:

1) Utgiftskvot

Detta är förmodligen en av de viktigaste faktorerna som ibland förbises för få investerare när de bestämmer sig för en fond.

Kostnadskvoten är den avgift som tas ut av Asset Management Company (AMC) för att förvalta fonden. Det inkluderar i princip avgiften för fondförvaltaren, andra drifts- och administrationskostnader som uppstår under förvaltningen av fonden. Kostnaden debiteras från år till år.

Generellt sett är kostnadskvoten också funktionen av fondens storlek. Typen av fonder (tillväxt och direkt) påverkar också kostnadskvoten. Kostnadskvoten för Direct-fonder är lägre jämfört med Growth-fonder.

I Indien varierar kostnadskvoten i allmänhet mellan 1 % till 2,5 % av det totala fondvärdet, beroende på fondhus och typ av fond.

2) Fondens portfölj

Detta är en mycket viktig faktor när du köper en fond. Med hjälp av noggrann analys och research kan vi välja den fond som har en portfölj som passar vår riskprofil. Och även storleken på portföljen gör stor skillnad när du väljer en fond.

Säg, om vi skulle välja en blue-chip-fond att investera. En fond som har diversifierat investeringar i 50-60 aktier är mer benägna att prestera i linje med Niftys resultat, och fonden som hade en mindre portfölj kommer sannolikt att ha mer volatil avkastning.

Kvaliteten på aktierna i portföljen gör också skillnad för fondens resultat. Fonden som inkluderar branschledare har mer sabelavkastning jämfört med en som är eftersläpande i branschen.

3) Ratingbyråer

Den rating som ges av kreditvärderingsinstituten ger värdefull insikt om fondernas resultat. Till exempel CRISIL Ratings av olika fonder. Bara för att sätta i perspektiv betyder ett betyg på 5 på 5 i allmänhet att fonden har presterat bättre än förväntat i sin kategori. De har hanterat risker som ligger väl inom den acceptabla gränsen. När en fond betygsätts kan den historiska utvecklingen vägas högre av olika kreditvärderingsinstitut. Det är i grunden en konsekvensparameter för fonden.

4) AUM (Asset Under Management)

Det totala värdet av de tillgångar som förvaltas av fonden (AUM) ger en stor bild av fondens kvalitet. Fonden som har ett stort förvaltat kapital har en tilltro till ett stort antal investerare vilket i sin tur ger en indikation på att den förvaltas på ett professionellt och hjärtligt sätt. Och dessa fonder förvaltas av professionella fondförvaltare. Följande är några av de faktorer som påverkar fondens AUM:

• Marknadens fluktuationer
• Fondens resultat, dvs om fonden presterar bra, ökar fondens AUM och det lockar fler investerare att lägga pengar i fonden.
• Fondens storlek. Om fonden är av stor storlek kommer den genererade avkastningen att bli högre vilket i sin tur kommer att öka storleken på fondens AUM

5) Kategorireturer

Ens prestation bedöms alltid efter hur de presterar jämfört med sina kamrater. På liknande sätt, när det gäller fonder, har fondernas resultat, jämfört med deras kategorikamrater, stor betydelse.

Återigen för att ta exemplet med Bluechip Funds:

Figur :Jämförelse av värdepappersfonder (www.moneycontrol.com)

Om vi ​​nu tittar på figuren ovan ser vi resultatjämförelsen för kategorin Blue chip-fonder. Och den kategoriska jämförelsen hjälper oss att förstå fondens resultat. Det finns olika parametrar att välja mellan. Och man kan filtrera fonderna, beroende på ens preferens, och göra en välgrundad bedömning när man köper fonden.

6) Riskkvoter

Den sista på listan, men en av de viktigaste parametrarna för att bedöma fondernas resultat. Riskkvoterna hjälper oss att förstå de risker som tas för att generera avkastning för investerarna. Genom den här artikeln kommer vi att ta en titt på de två riskfaktorerna:Standardavvikelse &Beta.

Standardavvikelse (SD): Denna parameter bedömer fondens volatilitet under de senaste tre åren. Om SD-värdet är lågt indikerar det generellt låg risk och låg volatila fonder och vilket i slutändan leder till mer förutsägbar prestation. Därför, om vi har två fonder, fond A och fond B. Om båda fonderna ger liknande avkastning, och om den ena har en lägre standardavvikelse än andra, är det lämpligt att välja en fond med en lägre standardavvikelse.

Beta :Även beta används för att förstå fondens volatilitet. Om fonden hade en hög beta så är fonderna i allmänhet mer volatila. Det rekommenderas att välja fonder som har lågt betavärde.

Även när man gör riskanalysen av kategorin av fonder, bör de som har låg beta och standardavvikelse alltid vara det föredragna valet.

Slutsats

I den här artikeln försökte vi täcka de tekniska faktorerna som du bör titta på vid val av fondfond för rätt investeringar. Här är de bästa tipsen från den här artikeln:

• En tydlig förståelse för både tekniska och grundläggande faktorer räcker långt för att välja rätt fond att investera.
• Fondens storlek tillsammans med portföljdiversifiering bör ges vederbörlig vikt vid valet av fond
• Kostnadskvoten ger information om kostnaden för att förvalta fonden. Ju lägre kostnadskvot, desto högre avkastning för investerarna.
• Den kategoriska jämförelsen hjälper till att välja rätt fond som matchar ens riskprofil
• Riskfaktorerna som mäter fondernas volatilitet bör analyseras noggrant och fonden med låg volatilitet bör föredras vid investeringar.

Det var allt för detta inlägg. Jag hoppas att detta var till hjälp för dig. Om du har några frågor relaterade till de ovan diskuterade faktorerna för val av fondandelar, kommentera gärna nedan. Jag hjälper gärna till. Lycka till med din investering.