Lista över aktiemarknadsmanipulationer: Det kan låta lite konstigt för nybörjare, men även aktierna på de indiska marknaderna blir manipulerade, även om det är under närvaro av stora tillsynsorgan som SEBI. Ibland är dessa börsmanipulationer märkbara, men oftast inte – det kan till och med vara svårt för myndigheter och tillsynsmyndigheter att upptäcka dem. Detta beror på att det finns en mängd olika faktorer som påverkar priserna på en aktie dagligen och inte alla effekter från dessa faktorer är kvantifierbara.
Idag går vi igenom några av de populära sätten för aktiemarknadsmanipulationer och allmänt använda tekniker som manipulatorer använder för att få en bättre förståelse. Detta skulle göra det möjligt för oss som privata investerare att bättre förstå och positionera oss själva.
Marknadsmanipulation avser skapandet av falska uppblåsta/deflaterade vilseledande priser på värdepapper genom att störa marknadens verksamhet. Marknadsmanipulation innebär avsikten att göra det i syfte att göra personliga vinster. Om aktiemanipulation upptäcks är det föremål för åtal.
Det finns flera sätt på vilka aktiekurserna manipuleras. Generellt är det lättare att deflatera aktiekurserna på baisseartade marknader och blåsa upp dem på hausseartade marknader. Det mesta av marknadsmanipulationen innebär att missvisande signaler skickas för att påverka privatinvesterare. Genom att skapa positiva uppfattningar påverkar manipulatorer privata investerare att köpa aktier vilket ökar priset. Det motsatta händer när negativa uppfattningar skapas. Följande är några av metoderna för marknadsmanipulation.
Innehållsförteckning
Här säljs och återköps en enskild aktie i syfte att skapa aktivitet och höja priset. Det snabba köpet och försäljningen pumpar upp volymen i aktien och lockar till sig investerare som luras av de ökande affärerna. Detta sker eftersom intrycket av ökad aktivitet påverkar oinformerade handlare.
Ibland ställer promotorer ut en del av sitt innehav som säkerhet för att ta upp lån, vilket är en branschstandard. Ibland som en sista utväg för behovet av medel, tvingas initiativtagarna att utfästa stora delar av sina innehav – inte ett gott tecken för investerare. För mindre företag underlättas denna finansiering av mäklare eftersom deras storlek gör det svårt för dem att anses trovärdiga att skaffa medel via andra källor. Långivare här erbjuder i allmänhet 60-70 % av värdet på de pantsatta aktierna.
Vad manipulatorer gör här är att försöka påverka marknaderna att sänka priset, vilket i sin tur minskar det totala priset på aktiepanten. Detta minskar nu värdet på pantsatta aktier och skulle kräva att initiativtagare kompenserar förlorade säkerheter på grund av kursförlust. Om nyheter bryter ut om att initiativtagarna misslyckas med att göra det börjar privatinvesterare få panik förutsatt att företaget är i det värsta och aktiekurserna börjar falla. Marknaderna reagerar på detta sätt som i sådana fall långivaren lånar ut pengarna till mäklare och företaget. Och om priserna faller och de marginaler som krävs inte uppfylls, dumpar långivarna helt enkelt aktierna på marknaden för att säkerställa att de själva inte går med förlust. Manipulatorer känner igen och drar fördel av detta ömtåliga system.
Vissa experter är dock inte helt övertygade om att det är vad som faktiskt händer. De anser att det finns en god chans att promotorer och manipulatorer spelar ett välorkestrerat spel för att sänka priserna. Detta görs möjligen för att öka innehaven till billigare priser.
Pumpningen av aktier börjar med att manipulatorer köper stora bitar och sedan släpper positiva meddelanden ibland även tillsammans med företaget för att höja aktiekursen. Oinformerade privata investerare här lockas in att köpa dessa aktier med antagandet att de är nästa stora grej. Den höga efterfrågan resulterar i uppblåsta priser som markerar slutförandet av pumpsteget.
När priserna är tillräckligt höga för att göra vinster börjar björnkartellerna dumpa aktierna. Detta får priserna att falla tillbaka till nivåerna före pumpning, vilket resulterar i förluster bland privata investerare.
Läs även:
Detta är en taktik för aktiemanipulation som används av björnkartellerna. blankning är en helt laglig praxis att sälja lånade aktier i hopp om att aktiekursen snart ska falla, vilket gör att blankningssäljaren kan köpa tillbaka den med vinst. Det uppmuntras eftersom myndigheter anser att det ger marknaderna mer information eftersom kortsäljarna ofta använder omfattande forskning för att avslöja fakta som stöder deras misstanke om att målföretaget är övervärderat. blankning ökar också marknadens likviditet och ger investerare med långa positioner en alternativ inkomstkälla genom att låna ut aktier. Men tyvärr använder björnkarteller detta instrument på olika sätt.
Björnkarteller riktar sig mot aktier som har ökat på senare tid på grund av deras positiva resultat. De pumpar först artificiellt ytterligare upp priset samtidigt som de tar korta positioner mot aktien på marknaden. De börjar sedan sprida negativ information genom offentliga smutskastningskampanjer om aktien och erbjuder dåliga förutsägelser och mål. Detta får så småningom priset att sjunka där kartellerna köper tillbaka aktierna till lägre kurs och tjänar en vinst genom blankning. Detta är en annan version av pump and dump men här köper manipulatorerna inte aktien. Detta schema kan bara lyckas om manipulatorn här har trovärdighet.
Spoofing även känd som lager. Här lägger manipulatorn order på marknaden utan avsikt att faktiskt köpa. Andra investerare ser att de stora order som väntar på att genomföras förleds att tro att en stor investerare är i färd med att köpa eller sälja till ett visst pris. Därför, oinformerade privata investerare att lägga sin beställning på samma nivå för att köpa eller sälja.
Sekunder innan marknaden handlas till priset för den stora ordern dras ordern tillbaka från marknaden. Men den privata investeraren har tyvärr inte tid att backa och deras beställning är fylld. Detta resulterar i marknadsfall och förluster för alla som har oturen nog att bli lurade att köpa.
Bear raiding är när en stor aktör tvingar ned aktiekurserna genom att lägga stora säljorder. Priset sjunker när stopp nås, vilket ökar försäljningen. När detta händer köper manipulatorn de undervärderade aktierna och gör därmed vinst. Även om båda är baserade på samma princip riktar sig bajs och scoop i allmänhet till medelstora eller stora företag. Det är mer sällsynt eftersom det är svårare att på konstgjord väg påverka priserna på ett bra företag.
Även om olaglig, är finansmarknadsmanipulation utbredd på dagens aktiemarknad och har alltid varit så. Som privata investerare med lägre individuellt inflytande på marknaderna är det lätt för investerare att falla offer för dessa system. Men genom att förstå aktiemarknadsmanipulationerna och andra bedrägerimetoder kan vi komma till insikten att manipulationerna är en del av systemet.
Investerare som inser detta blir inte bara bättre och mer i samklang med att identifiera aktier som är manipulerade utan hittar också sätt att tjäna genom dem genom att justera sina positioner.
Jag vill lära mig att investera på aktiemarknaden
Hur man läser börsindex
Hur man blir miljonär på aktiemarknaden
Hur man beräknar börsvärde på aktiemarknaden
Hur man läser börsdiagram
Hur man förstår aktiemarknaden
Hur köper man en aktie på aktiemarknaden? Steg-för-steg-förklaring!
Hur följer jag aktiemarknaden? Grunderna för nybörjare!