Bindsight Bias Definition och förklaring: Hur många gånger har du fångat dig själv eller andra med att kasta runt termen "Jag visste att det skulle hända" eller "jag sa till dig det" efter att en händelse har inträffat? Detta kan vara efter crickade matcher eller när skurken äntligen avslöjas i en film eller till och med i investeringsvärlden.

Idag kommer vi att täcka in hindsight-bias och ta en titt på detta "visste allt tillsammans med fenomenet" ur ett investeringsperspektiv och de faror det kan innebära för dig.

Innehållsförteckning

Vad är Hindsight Bias?

Hindsight Bias eller Creeping Determinism är en vanlig missuppfattning där människor hänvisar till tidigare händelser och antar att dessa händelser är mer förutsägbara än de faktiskt var.

Här skulle individen efter händelsen hävda att han/hon visste utgången av händelsen innan den faktiskt inträffade. Detta får en individ att tro att de möjligen kan ha en speciell talang när det gäller att förutsäga resultatet av liknande händelser i framtiden.

Dessa fördomar har påverkat människor genom historien där till och med historiker skulle vara partiska när det kom till att beskriva resultatet av strider eftersom de låter kunskapen om resultatet påverka deras beskrivning. Denna partiskhet har uppmärksammats i olika situationer som inkluderar politik, vetenskapliga experiment, sportevenemang, etc.

Även om fenomenet var utbredd, började studier först på 1970-talet när psykologisk forskning uppstod på ämnet som snart fortsatte att studeras inom beteendeekonomi. Forskare trodde att denna fördom uppstår eftersom vår hjärna tenderar att dra kopplingar när vi lär oss något nytt med all annan information som vi redan känner till. Detta leder till att vi letar efter mönster före varje resultat.

Studier har funnit att följande tre variabler är vanliga bland personer som lider av fördomar i efterhand

– Kognitiv

Människor tenderar att förvränga eller till och med komma ihåg sina tidigare förutsägelser om en händelse.

– Metakognitiv

När individer går tillbaka och förstår processen som ledde till händelsen känner de att det är lätt att förutse.

– Motiverande

Detta beror på människors tro att världen är en förutsägbar plats. Att tro att om vissa händelser inträffar i en viss ordning gör resultatet oundvikligt är tröstande för många.

Om vi ​​till exempel tar en titt på lågkonjunkturen 2008 med tanke på subprime-lånen om vi skulle prata med någon i investeringsvärlden skulle den allmänna samsynen vara att tecknen uppenbarligen gjorde händelsen förutsägbar. Men om vi skulle ta en titt på vad som faktiskt hände skulle vi upptäcka att de investerare som faktiskt försökte få uppmärksamheten mot den annalkande krisen antingen ignorerades eller skrattades åt. Finansiella bubblor är i allmänhet föremål för partiskhet i efterhand.

LÄS ÄVEN

Hur påverkar det investerare?

Bias i efterhand har förmågan att påverka våra investeringsbeslut precis som den skulle påverka våra förutsägelser i andra aspekter, oavsett om det är cricketmatcher etc. Investerare försätts i en pressad miljö när de är omgivna av aktier. Detta beror på att missa potentiella köp eller göra dåliga aktieinvesteringar i allmänhet innebär att man offra år av ackumulerad rikedom. Detta pressar dem ytterligare att alltid exakt tajma lager.

Under ogynnsamma förhållanden när deras aktieinvesteringar kan ha minskat kan de till och med titta tillbaka och övertyga sig själva om att de såg det komma. Detta är särskilt farligt eftersom om liknande mönster upprepar sig i framtiden fattar de fatta beslut baserat på sina felaktiga förutsägelser som inte stöds av forskning.

Detta kan vara farligt eftersom även om de kan ha rätt på grund av tur kan de fortsätta att tro att de förtjänat den framgången. Det kan leda till att de blir översäkra med tron ​​att de har förutseende eller intuition. Detta kan uppmuntra dem att ta onödiga risker i framtiden, vilket kan vara destruktivt för investeraren.

Följande är några av egenskaperna hos investerare som kan lida av denna partiskhet

• De överskattar i allmänhet sin intelligens. Detta grumlar deras beslutsfattande vilket så småningom leder till att de tar mer riskfyllda beslut.
• Investerare som har denna partiskhet skyller ständigt på sina rådgivare eller investeringsförvaltare för förluster, men när det kommer till affärer där de gör vinster känner de sig berättigade till beröm. Dessa investerare går också ibland vidare och märker andra som kan ha fattat misslyckade beslut.
• Fraser som ”Det var meningen att det skulle hända” slängs ofta runt.
• Investerare med partiskhet i efterhand letar ofta efter det förväntade resultatet i alla beslut de fattar. Detta är felaktigt eftersom deras beslut inte stöds av forskning. De kommer också ofta bara ihåg den stora oväntade händelsen som ledde till resultatet förra gången och inte de många små händelserna som påverkade resultatet i andra fall.

Hur kan investerare undvika Hindsight Bias?

Investerare kan undvika att bli instängda av sitt eget psyke genom att följa några enkla åtgärder:

1. Att fatta beslut baserat på forskning

Att hålla sig till objektiv analys presenterar för- och nackdelarna för investerarna. Baserat på dessa kan investeraren gå vidare och fatta det lämpligaste beslutet.

2. Föreställ dig både de bästa och sämsta möjligheterna.

Investerare med partiskhet i efterhand tittar redan på den lönsamma framtid de kan ha baserat på sina beslut. I allmänhet, när vi ser på en gynnsam framtid, letar vi efter information som passar denna berättelse. Forskarna Roese och Vohs föreslog att man för att motverka denna fördom kan överväga att mentalt granska potentiella negativa resultat också, vilket skulle göra det möjligt för människor att få en mer balanserad syn. Att föreställa oss det negativa hjälper oss också att planera för det oväntade.

3. Upprätthålla en investeringsdagbok

Investerare kan föra en investeringsdagbok. Här bör investeraren kartlägga alla investeringsbeslut, skälen bakom dessa beslut och deras respektive utfall. Detta skulle också hjälpa investeraren att lära av både sina misstag och sina framgångsrika investeringar. Dessutom rationaliserar detta även investeringar bättre eftersom det skulle hjälpa till att hålla våra känslor ute och vårt förtroende för att hålla dem på jord.

LÄS ÄVEN

Avslutande tankar

Förmågan att se tillbaka på vårt förflutna tillåter oss att förbättra oss själva genom att låta oss lära av våra misstag och även andras misstag, vilket gör att vi bättre kan planera vår framtid. Men tyvärr är fördomar i efterhand den kostnad som följer med den efterklokhet vi har.

Men att vara medveten om att vi har denna partiskhet är det första steget till att förbättra oss själva. Denna introspektion tillåter oss att förbättra och möjligen till och med implementera de åtgärder som anges ovan och eventuellt undvika investeringsmisstag.