En guide till kvalitativ analys av aktier för nybörjare: När du funderar på att analysera ett starkt företag är den första bilden som du tänker på med största sannolikhet om en individ med hög begåvning som låser in sig och krossar siffror hela dagen lång. Dessutom kan siffror som Total Intäkt, Drift, Lönsamhet, Marginal Nettovinst etc komma med i meddelandet. Men är det allt som finns att investera?

Idag tar vi en titt på den andra sidan av myntet, känd som kvalitativ analys. Här kommer vi att diskutera exakt vad den kvalitativa analysen av aktier är och dessutom hur du kan utföra den.

Innehållsförteckning

Vad är en kvalitativ analys av aktier?

Kvalitativ analys är användningen av icke kvantifierbar information för att bedöma ett företags investeringsutsikter. Denna information inkluderar kvaliteten på ledningen, tillfredsställelsen av olika intressenter, etik, varumärkesvärde, etc. Detta är också känt som mjuk data. Denna mjuka data handlar om faktorer som är immateriella.

Det vi är vana vid kallas kvantitativ analys. Här ligger fokus på siffror, nyckeltal härledda från uttalanden som resultaträkning, balansräkning och kassaflödesanalys. Den största differentieringsfaktorn är att kvantitativa data kan krossas av artificiell intelligens eller helt enkelt datorer. Kvalitativ analys å andra sidan kräver en mänsklig beröring.

(Bildkrediter:A-Ö-citat)

Varför är kvalitativ analys av aktier viktig?

Även om vi kanske sitter bakom en datorskärm och tittar på en blandning av siffror som utgör viktig företagsinformation. Det är viktigt att komma ihåg att det i slutändan är människor som driver dessa företag och inte siffror. Det är människor som i slutändan skapar och köper de tjänster eller produkter som företaget erbjuder. Därför är det inte helt enkelt möjligt att bara se företaget som en samling siffror.

Ta till exempel Coca Cola. Företaget lyckas sälja 1,8 miljarder flaskor per dag. Om vi ​​bara tittar på siffror som denna kan företaget vara det största som någonsin existerat. Men inte många skulle ha förutsett att konsumenternas oro skulle ändras för att överväga hälsoutsikterna 

Hur gör man kvalitativ analys av aktier?

Här är aspekterna av ett företag som ingår i den kvalitativa analysen av aktier och vad investerare behöver leta efter innan de investerar:

1. Företagsledning 

Det är väldigt viktigt att ta hänsyn till vem som leder företaget. Dessa inkluderar VD, styrelse, ordförande, etc. Om en ny VD i morgon utses kommer man långt att analysera om han är rätt passform för företaget. Man skulle alltid föredra någon som redan har erfarenhet av att framgångsrikt driva ett företag i branschen framför en individ som är ny i branschen.

Ytterligare bakgrundskontroller skulle innefatta att bedöma deras utbildning, ledarstil, etc. Till exempel kan en VD som inte tror på automatisering eller ytterligare innovation vara en potentiell risk för företaget.

Det är dock också viktigt att ta dessa faktorer som avgörande bevis. Ta till exempel om man skulle döma Apple i dess begynnande skeden genom att titta på Steve Jobs enbart på grundval av utbildningskvalifikationer, skulle man avfärda Apple som en potentiell möjlighet. Men Steve Jobs var ett marknadsföringsgeni oöverträffad.

Man kan också bedöma ledningsgruppens kompetens beroende på hur de reagerar under en kris. Ta exemplet med Sony. 2011 drabbades företaget av ett dataintrång för 77 miljoner PlayStation-användare. Istället för att försöka täcka upp det bad VD:n personligen om ursäkt och kunderna fick till och med en gratis prenumeration på PlayStation Plus och en identitetsstöldförsäkring.

2. Medarbetarnöjdhet

Medarbetarnas tillfredsställelse är avgörande eftersom först då kommer deras bästa tjänster att föras vidare till kunderna. Ett av sätten för att bedöma detta är genom att observera personalomsättningsförhållandena i företaget. Ett företag med hög omsättningskvot kan vara ett tecken på en ohälsosam eller giftig arbetsmiljö.

Det är därför företag ofta förser anställda med de bästa bekvämligheterna och en stark oberoende HR för att ta hand om deras problem.

3. Leverantörsnöjdhet

Det är också mycket viktigt att företaget också ser till att de behandlar sina leverantörer rättvist. En sund relation med leverantörer räcker långt. Ett exempel kan återigen vara Amazon. Företaget klonade stativprodukten från ett litet företag med deras plattform.

De slutade dock inte med att göra sig själva till konkurrenter utan förbjöd också företaget från att använda plattformen. Nyheter som denna sätter bara företag i ett negativt ljus.

LÄS ÄVEN

4. Kundnöjdhet

Varje åtgärd som ett företag vidtar är på ett eller annat sätt inriktad på kundnöjdhet. Vi har alla sett exempel på hur allvarligt även tweets på sociala medieplattformar tas för att skydda företagets image. Ingen vill ha att göra med ett företag som hanterar sina kunder fruktansvärt.

Som rapporterats av Investopedia mellan 1994 och 2007 visas företag som tillfredsställer sina kunder skapa ungefär fyra gånger så mycket välstånd.

5. Andra faktorer

Det finns många andra faktorer som också spelar en viktig roll i kvalitativ analys. Dessa inkluderar ett företags konkurrensfördelar, patent som det har, varumärkesvärde, vallgravar i dess industri, etc.

Även om dessa faktorer kanske inte är exakt kvantifierbara så spelar de fortfarande en mycket viktig roll i analysen av ett företag.

6. Institutionellt deltagande

Närhelst stora investeringar eller private equity-grupper investerar i ett företag, gör de det efter att ha tagit hänsyn till alla kvantitativa och kvalitativa faktorer. Det betyder att de redan har gjort sin forskning. Därför är företag som har stora institutionella investerare ett positivt tecken.

LÄS ÄVEN

Avslutande tankar

Den information som behövs för kvantitativ analys är dock svår att få tag på. När det kommer till siffror kan datorer programmeras för att leverera resultat eller analyser på en bråkdel av sekunder. Kvalitativ analys av aktier å andra sidan svår och tidskrävande att analysera.

En annan faktor är att analysera vilken information som är relevant och vad som inte är det. Vissa källor inkluderar företagswebbplatser, företagspublikationer, årsredovisningar, aktieägarmöten etc. En väl avrundad analys är ingen lätt uppgift utan är bara komplett när både kvantitativa och kvalitativa faktorer beaktas. Berätta för oss om din erfarenhet i den kvalitativa analysen nedan i kommentarerna. Lycka till med investeringar!