Lista över finansiella nyckeltalsanalyser som måste kännas till för aktiemarknadsinvesterare :Att utvärdera ett företag är ett mycket tråkigt jobb. Att bedöma effektiviteten och det verkliga värdet av ett företag är inte en lätt uppgift, det kräver noggrann läsning av företagets finansiella rapporter som balansräkning, resultaträkningar, kassaflödesanalys, etc.

Eftersom det är svårt att gå igenom all information som finns på ett företags bokslut har investerarna hittat några genvägar i form av finansiella nyckeltal. Dessa finansiella nyckeltal är tillgängliga för att göra livet för en aktieinvesterare jämförelsevis enkelt. Genom att använda dessa nyckeltal kan aktiemarknadsinvesterarna välja rätt företag att investera i eller jämföra två företags ekonomi för att ta reda på vilket som är en bättre investeringsmöjlighet.

I det här inlägget kommer vi att diskutera åtta av sådana finansiella kvotanalyser som varje aktieinvesterare borde känna till.

Den här artikeln är uppdelad i två delar. I den första delen kommer vi att täcka definitionerna och exemplen på dessa åtta måste känna till ekonomiska nyckeltal. I den andra delen, efter analysen av finansiella nyckeltal, diskuterar vi hur och var man hittar dessa nyckeltal. Var därför med oss ​​under de kommande 8-10 minuterna för att förbättra din kunskap om aktiemarknadsanalys. Låt oss komma igång.

Innehållsförteckning

DEL A:8 Finansiell kvotanalys för aktieinvesterare

1. Vinst per aktie (EPS)

EPS är det första viktigaste förhållandet i vår lista. Det är mycket viktigt att förstå vinst per aktie (EPS) innan vi studerar några andra nyckeltal, eftersom värdet av EPS också används i olika andra finansiella nyckeltal för deras beräkning.

EPS är i grunden nettovinsten som ett företag har gjort under en given tidsperiod dividerat med det totala antalet utestående aktier i företaget. I allmänhet kan vinst per aktie beräknas på års- eller kvartalsbasis. Preferensaktier ingår inte vid beräkning av EPS.

Earnings Per Share (EPS) =(Nettointäkt – Utdelningar från preferensaktier)/(Genomsnittliga utestående aktier)

Ur en investerares perspektiv är det alltid bättre att investera i ett företag med högre och växande EPS eftersom det innebär att företaget genererar större vinster. Innan du investerar i något företag bör du alltid kontrollera tidigare EPS för de senaste fem åren. Om EPS växer under de här åren är det ett gott tecken och om EPS regelbundet sjunker, står stilla eller oregelbundet, bör du börja söka efter ett annat företag.

2. Förhållande mellan pris och vinst (PE)

Price to Earnings ratio är en av de mest använda analyserna av finansiella nyckeltal bland investerare på mycket länge. En hög PE-kvot visar generellt att investeraren betalar mer för aktien. PE-kvoten beräknas med denna formel:

Price to Earnings Ratio=(Price Per Share)/( Vinst Per Share)

Låt oss nu titta på komponenterna i PE-förhållandet. Det är lättare att hitta priset på aktien som är den aktuella stängningskursen. För vinst per aktie kan vi ha antingen efterföljande EPS (vinst per aktie baserat på de senaste 12 månaderna) eller Forward EPS, det vill säga uppskattad grundvinst per aktie baserat på en framåtriktad 12-månaders prognos. Det är lättare att hitta efterföljande EPS eftersom vi redan har resultatet av de senaste tolv månadernas resultat för företaget.

Till exempel kommer ett företag med den nuvarande aktiekursen på 100 Rs och EPS på 20 Rs att ha en PE-kvot på 5. Som en tumregel är en låg PE-kvot att föredra när du köper en aktie. Men definitionen av "låg" varierar från bransch till bransch.

Olika branscher (Ex Automobile, Banks, IT, Pharma, etc) har olika PE-kvoter för företagen i deras bransch (även känd som Industry PE). Att jämföra PE-talet för företaget i en sektor med PE-talet för företaget i en annan sektor kommer att vara obetydligt. Till exempel är det inte mycket användbart att jämföra PE för ett bilföretag med PE för ett IT-företag. Däremot kan du använda PE-kvoten för att jämföra företagen i samma bransch, och föredrar ett med låg PE.

3. Förhållande mellan pris och bokning (PBV)

Price to Book Ratio (PBV) beräknas genom att dividera det aktuella priset på aktien med det bokförda värdet per aktie. Här kan Bokfört värde betraktas som ett företags substansvärde och beräknas som totala tillgångar minus immateriella tillgångar (patent, goodwill) och skulder. Här är formeln för PBV-förhållande:

Pris till bokförhållande =(Pris per aktie)/( Bokfört värde per aktie)

PBV-kvoten är en indikation på hur mycket aktieägare betalar för ett företags nettotillgångar. Generellt sett kan en lägre PBV-kvot innebära att aktien är undervärderad.

Men återigen varierar definitionen av lägre från bransch till bransch. Det bör finnas en jämförelse mellan äpple och äpple när man tittar på PBV-förhållandet. Förhållandet mellan pris och bokfört värde för ett IT-företag bör endast jämföras med PBV för ett annat IT-företag, inte någon annan bransch.

4. Debt to Equity (DE) Ratio

Skuldsättningsgraden mäter förhållandet mellan mängden kapital som har lånats (dvs. skulder) och mängden kapital som tillskjutits av aktieägarna (dvs eget kapital).

Skulder till eget kapital =(Totala skulder)/(Totalt eget kapital)

I allmänhet, när ett företags skuldsättningsgrad ökar, blir det mer riskfyllt eftersom det innebär att ett företag använder mer hävstång och har en svagare egenkapitalposition. Som en tumregel är företag med en skuldsättningsgrad på mer än ett riskfyllda och bör övervägas noggrant innan de investerar.

5. Avkastning på eget kapital (ROE)

Avkastning på eget kapital (ROE) är summan av nettoinkomsten som returneras i procent av eget kapital. ROE mäter ett företags lönsamhet genom att avslöja hur mycket vinst ett företag genererar med pengarna som aktieägarna har investerat. Med andra ord, ROE berättar hur bra ett företag är på att belöna sina aktieägare för deras investering.

Avkastning på eget kapital =(Nettoinkomst)/(Genomsnittligt eget kapital)

Som en tumregel, investera alltid i ett företag med ROE större än 20% under minst de senaste 3 åren. År-till-år-tillväxt i ROE är också ett gott tecken.

6. Förhållande mellan pris och försäljning (P/S)

Aktiens pris/försäljningsförhållande (P/S) mäter priset på ett företags aktie mot dess årliga försäljning. P/S-tal är en annan aktievärderingsindikator som liknar P/E-talet.

förhållande mellan pris och försäljning =(pris per aktie)/(årlig försäljning per aktie)

P/S-talet är ett utmärkt verktyg eftersom försäljningssiffror anses vara relativt tillförlitliga medan andra resultaträkningsposter, som intäkter, enkelt kan manipuleras med hjälp av olika redovisningsregler.

7. Aktuellt förhållande

Nuvarande nyckeltal är ett nyckeltal för att utvärdera ett företags likviditet. Den mäter andelen omsättningstillgångar som är tillgängliga för att täcka kortfristiga skulder. Strömkvoten kan beräknas som:

Slutförhållande =(Omsättningstillgångar)/(Kortsättningsskulder)

Detta förhållande berättar företagets förmåga att betala sina kortfristiga skulder med sina kortfristiga tillgångar. Om förhållandet är över 1,0 har företaget fler kortfristiga tillgångar än kortfristiga skulder. Men om det nuvarande förhållandet är mindre än 1,0 är det motsatta och företaget kan vara sårbart. Som en tumregel, investera alltid i ett företag med en nuvarande kvot som är större än 1.

8. Direktavkastning

En akties direktavkastning beräknas som företagets årliga kontantutdelning per aktie dividerat med aktiens aktuella pris och uttrycks i årlig procent. Matematiskt kan det beräknas som:

Dividend Yield =(Dividend per Share)/(Pris per Share)*100

Till exempel, om aktiekursen för ett företag är 100 Rs och det ger en utdelning på 10 Rs, kommer direktavkastningen att vara 10 %.

Många växande företag ger inte utdelning, utan återinvesterar sina inkomster i sin tillväxt. Därför beror det helt på investeraren om han vill investera i ett hög- eller lågutdelningsbolag. Hur som helst, som en tumregel är konsekvent eller växande direktavkastning ett gott tecken för utdelningsinvesterare.

DEL B:Hitta ekonomiska nyckeltal

Nu när vi har förstått analysen av nyckeltal bör vi gå vidare mot var och hur vi hittar dessa finansiella nyckeltal.

För en indisk investerare, många stora finansiella webbplatser där du kan hitta alla nyckeltal som nämns ovan tillsammans med annan viktig finansiell information. Till exempel –  Money Control, Yahoo Finance, Economic Time Markets, Screener, Investing[dot]com, Market Mojo, etc.

Vidare kan du också använda vår aktiemarknadsanalyswebbplats "Trade Brains Portal", för att hitta dessa nyckeltal. Låt mig visa dig hur du hittar dessa nyckeltal på Trade Brains Portal. Låt oss säga att du vill undersöka alla ovan nämnda finansiella nyckeltal för "Reliance Industries". Här är vad du behöver göra härnäst.

Steg för att hitta nyckeltal på Trade Brains Portal

1) Gå till Trade Brains Portal på https://portal.tradebrains.in/ och sök efter "Reliance Industries".

2) Välj företaget. Detta tar dig till "Reliance Industries" aktiedetaljsida.

3) Scrolla ned till "5 års analys och faktablad"  och här kan du hitta alla nyckeltal för de senaste fem åren.

Du kan hitta all analys av nyckeltal som diskuteras i den här artikeln i det här avsnittet med aktieinformation. Dessutom kan du också titta på andra populära finansiella nyckeltal som lönsamhetskvot, effektivitetskvot, värderingskvot, likviditetskvot och mer.

Slutsats

I den här artikeln diskuterade vi listan över Must Know Financial Ratio Analysis för aktiemarknadsinvesterare. Låt oss nu ge dig en snabb sammanfattning av alla nyckeltal som nämns i inlägget.

8 Analys av ekonomiska kvoter som alla aktieinvesterare bör känna till:

1. Resultat per aktie (EPS) – Ökar de senaste 5 åren
2. Pris till vinstkvot (P/E) – Lågt jämfört med företag i samma sektor
3. Pris till bokförhållande (P/B) – Lågt jämfört med företag i samma sektor
4. Skuld till eget kapital – Bör vara mindre än 1
5. Return on Equity (ROE) – Bör vara större än 20 % 
6. Pris till försäljningsförhållande (P/S) – Mindre förhållande (mindre än 1) är att föredra
7. Aktuellt förhållande – Bör vara större än 1
8. Dividendavkastning – Konsekvent/ökande avkastning föredras

Dessutom finns här en checklista (som du bör ladda ner ), som kan hjälpa dig att välja ett fundamentalt starkt företag baserat på de finansiella nyckeltalen. Dela också gärna den här bilden med dem som du tror kan dra nytta av checklistan.

Det var allt för detta inlägg. Hoppas den här artikeln om "8 Financial Ratio Analysis that Every Stock Investor Should Know" var användbar för dig. Om du har några tvivel eller behöver ytterligare förtydliganden, kommentera gärna nedan. Vi hjälper dig gärna. Ta hand om dig och investera gärna.