Förstå Bullish Options Trading Strategier: Det är en allmänt förstådd myt att handelsalternativ är ett "Hit or Miss"-spel. Antingen gör du det stort eller förlorar allt. Men denna myt är på väg att ifrågasättas. Och det är en allmän tendens att köpa mer än att sälja.

När tjuren springer händer, tenderar människor att uttrycka sina åsikter genom att köpa optioner utan att förstå de tekniska detaljerna i samband med det. Även om marknaden går upp, tenderar de att inte göra någon vinst och förlora all premie som de betalade för att köpa optionen.

Idag, genom denna uppskrivning, kommer vi att försöka diskutera alternativhandelsstrategierna för Bullish Market, där risken är begränsad och fortfarande har potential att tjäna anständig avkastning. Utan att slösa någon tid kommer vi att försöka förstå Bullish Options Trading-strategier:

Innehållsförteckning

Bull Call Spread – Bullish Options Trading Strategies

Låt oss försöka förstå premissen för Bull Call Spread. Bull Call Spread är en tvåbensstrategi, det vill säga att det finns två alternativpositioner som körs samtidigt. I denna strategi finns det ett antagande om styrka på marknaden och nästa nivå av motstånd kommer sannolikt att testas av marknaden.

Implementering av Bull Call Spread

För att implementera denna strategi måste handlaren köpa en ATM-köpoption och sälja en OTM-köpoption. Det vill säga:

• Köp en med alternativet Money Call
• Sälj/skriv ett köpalternativ utan pengar

Följande är antagandena under denna strategi:

• Alla varningar tillhör samma underliggande
• Båda alternativen har samma giltighetstid
• Båda benen har samma antal kontrakt

Exempel på Bull Call Spread-strategin

Antag att Spot-priset för Nifty är 9310. Följande är optionbenen som handlas:

• En köpoption vid pengar köpt =9300, betald premie =75 enheter
• En köpoption utan pengar sålt =9400. Erhållen premie =20 enheter
• Nettoöverföringen av Option Premium-enheter =20-75 =-55 enheter.

I allmänhet, vid initieringen av denna handel, visar P/L alltid negativt eftersom man måste köpa In The Money-alternativet och sälja ett Out Of Money-alternativ. Låt oss nu förstå hur denna strategi fungerar vid olika utgångsnivåer:

Fall 1:Om marknaden går ut vid 9200

Här är nettoutbetalningen med denna strategi -55 enheter (-75+20)

Fall 2:Om marknaden går ut vid 9300

Nettovinsten med denna strategi är -55 enheter (-75+20)

Fall 3:Om marknaden går ut vid 9400,

Nettovinsten med denna strategi är 45 enheter (25+20)

Fall 4:Om marknaden upphör vid 9500, då:

Nettovinsten med denna strategi är 45 enheter (125-80)

Vad förstår vi av beräkningen ovan?

Från exemplet ovan kan vi märka att, oavsett svagheten på marknaden, är den maximala förlusten som man gör på denna strategi upp till 55 enheter.

Även om marknaden förfaller mycket starkt för just den här strategin, är den maximala vinsten som man kan göra på denna strategi 45 enheter.

Nytpunkten för Bull Call Spread-strategin

Breakeven Point (BEP) för denna strategi är den punkt då spotpriset är lika med summan av At the money strike price och den maximala förlusten (Nettodebet) i denna strategi.

BEP =Lösenpris för ATM + Maximal förlust =9300 + 55 =9355.

Det vill säga när spotpriset når 9355 når denna strategi sin breakeven-punkt.

LÄS ÄVEN

Bull Put Spread – Bullish Options Trading Strategies

Bull Put Spread-strategin kör också på samma antagande som Bull Call Spread. Det finns två ben i denna strategi och det finns en förväntning om Styrka på marknaden. Men till skillnad från Bull call-strategin har vi i Bull Put-strategin två ben av säljoptioner som körs samtidigt.

Nu måste du undra om man uttrycker en hausseartad åsikt med säljoptionen. Logiken här är att sänka premien genom att skriva ett i säljoptionerna för pengar och köpa ett alternativ utan pengar.

Implementering av Bull Put Spread

För att implementera denna strategi måste handlaren köpa en ATM-köpoption och sälja en OTM-köpoption. Det vill säga:

• Köp en säljoption utan pengar och
• Sälj/skriv ett köpalternativ för pengar

Följande är antagandena under Bull Put-spridningsstrategin:

• Alla varningar tillhör samma underliggande
• Båda alternativen har samma giltighetstid
• Båda benen har samma antal kontrakt

Exempel på Bull Put Spread-strategin

Antag att spotpriset för Nifty är 9290. Följande är alternativbenen som handlas:

• En Out the Money Put-option köpt =9200 PE, Premium betald =45
• En köpoption i pengar såld =9300 PE. Premium mottagen =125 enheter
• Nettomottagandet av Option Premium-enheter =125-45 =80 enheter.

I allmänhet vid initieringen av denna handel är P/L alltid positiv eftersom man måste köpa OTM-optionen och sälja ITM-optionen. Låt oss nu förstå hur denna strategi fungerar vid olika utgångsnivåer:

Fall 1:Om marknaden går ut vid 9100,

Nettovinsten med denna strategi =– 20 enheter (55-75)

Fall 2:Om marknaden går ut vid 9200,

Nettovinsten med denna strategi =– 20 enheter (-45+25)

Fall 3:Om marknaden går ut vid 9300,

Nettovinsten med denna strategi =80 enheter (-45+125)

Fall 4:Om marknaden går ut vid 9400,

Nettovinsten med denna strategi =80 enheter (-45+125)

Vad förstår vi av beräkningen ovan?

Från exemplet ovan kan vi märka att oavsett svagheten i någon utsträckning på marknaden, är den maximala förlusten som man gör i denna strategi 20 enheter. Och även om marknaden förfaller mycket stark, är den maximala vinsten som man kan göra i denna strategi 80 enheter

Nötningspunkten för Bull Put-strategin

Breakeven Point (BEP) för denna strategi är den punkt då spotpriset är lika med skillnaden mellan At the money strike price och den maximala vinsten (nettokredit) i denna strategi.

BEP =Lösenpris för ATM + Maximal förlust =9300 – 80 =9220.

Det vill säga när spotpriset når 9220 når denna strategi sin breakeven-punkt.

Snabbläsning

Avslutande tankar

I den här artikeln tittade vi på Bullish Options Trading Strategies. Från den detaljerade diskussionen ovan kan man se att Optionshandel inte behöver vara ett spel av "Hit or Miss". Olika handelsstrategier kan formuleras där man kan tjäna hållbar avkastning och inte exponeras för mycket höga risker.

Det var allt för detta inlägg. Vi hoppas att du har lärt dig något nytt från vår artikel om Bullish Options Trading Strategies. Låt oss veta dina åsikter i kommentarsfältet nedan. Lycka till med investeringar och handel!