Förstå Peter Lynchs aktiekategorier på aktiemarknaden: Peter Lynch är en känd amerikansk investerare, före detta förvaltare av Magellan-fonden på Fidelity investment och författare till den bästsäljande boken "One Up on the Wall Street". Han är känd för sin genomsnittliga årliga avkastning på 29,2 % som han gav sina investerare medan han förvaltade Magellan-fonden under 13 år.
Medan han undersökte delade denna förlorade fondförvaltare de olika aktierna i sex kategorier under sin investeringserfarenhet. Dessa Peter Lynch-aktiekategorier namngavs som Långsamma växande, Stalwarts, Snabbodlare, Cyclical, Asset Plays och Turnarounds.
I den här artikeln kommer vi att diskutera dessa Peter Lynch-aktiekategorier. Vi kommer att täcka var och en av dessa kategorier med exempel på aktier från indiska marknader så att de är lättare att förstå. Fortsätt läsa.
Innehållsförteckning
Långsamma odlare är de aktier som har en långsam tillväxttakt, det vill säga en låg uppåtgående vinst- och intäktstillväxt. Tillväxten är vanligtvis mellan 2-5% CAGR och lägre än branschgenomsnittet. Dessa trögingar var kanske en gång snabbväxande, men kunde inte behålla sin tillväxttakt när de blev större och kan kännetecknas av storleken och generositeten på deras utdelning.
Peter Lynch gillade inte att spendera mycket tid på dessa "slöa" och hans portfölj bestod av en mycket mindre andel långsamma odlare. Enligt Peter Lynch är den enda anledningen att köpa dessa aktier utdelningar. Dessa aktier ger i allmänhet en anständig utdelning (cirka 2-4%) och är en bra tillgång under lågkonjunkturen eftersom det är mycket osannolikt att deras aktie kraschar för hårt. Några exempel på Slow Growers på den indiska aktiemarknaden kan vara ONGC, Powergrid, Vedanta, GAIL, etc.
The Stalwarts är den andra typen av aktier i Peter Lynch-aktiekategorierna. Dessa aktier har en genomsnittlig tillväxttakt som industrins och är vanligtvis medelstora till stora företag. De har en bättre inkomsttillväxt än Sluggards och kan vanligtvis ligga mellan 8-12 procent CAGR-intervall.
Enligt Peter Lynch kan investerare få en adekvat avkastning från dessa aktier om de håller dessa aktier under lång tid. De slutar vanligtvis med att vara två-baggers till fyra-baggers, dvs de kan ge dig 2-4 gånger returer på lång sikt. Peter Lynch tipsade om att det är bra att ha några trogna i din portfölj. Några exempel på stabilare på den indiska aktiemarknaden är Bajaj Auto, HPCL, HDFC, Tech Mahindra, etc.
Snabbodlarna är allas förstahandsval. Dessa aktier är generellt aggressiva företag och de växer med en imponerande takt på 15-25% per år. De är snabbväxande aktier och växer i en jämförelsevis snabbare takt jämfört med branschgenomsnittet och konkurrenterna. Peter Lynch rekommenderar dock att man bör vara öppen när man äger en snabbodlare. Det finns en stor sannolikhet för snabbodlarna att bli klubbade om de tar slut eller om deras tillväxt inte är hållbar.
Peter Lynchs portfölj bestod huvudsakligen av snabbodlarna. Han letade konsekvent efter snabbväxande aktier med starka balansräkningar och god lönsamhet. Denna aktietyp är också Lynchs favorit bland de 6 olika Peter Lynch-aktiekategorierna.
Några exempel på snabbväxande aktier bland de indiska aktierna är Avenue Supermart, Adani Green, Eicher Motors, Bajaj Finserv, etc.
De cykliska är de aktier som växer i mycket snabb takt under sin gynnsamma konjunkturcykel. De kan särskiljas från snabbväxarna eftersom cykliska fortsätter att expandera och dra ihop sig och återigen upprepa samma cykel. Å andra sidan fortsätter snabbodlarna att växa konsekvent. De cykliska företagen tenderar att blomstra när de kommer ur en lågkonjunktur till en stark ekonomi.
Några exempel på cykliska på den indiska aktiemarknaden kan vara Tata Steel, Indigo, Hindalco, etc. Generellt är bilar, metaller, turism, etc. exempel på den cykliska industrin. Aktiediagrammen för dessa företag tenderar att vara cykliska och gå upp och ner över olika tidsperioder.
Peter Lynch råder investerarna att endast äga cykliskan i rätt del av cykeln, dvs när de expanderar. Om de köps i fel fas kan det till och med ta dem år innan de uppträder. Timing är allt när de investerar i cykliska aktier och investerare måste kunna upptäcka de tidiga tecknen på att branschen tar fart eller faller.
Vändningarna karakteriseras som potentiella dödsolyckor som har hamnat hårt av marknaden av en eller flera av olika anledningar men som kan ta igen den förlorade marken under de rätta omständigheterna. Hur som helst, dessa vändningar definieras av Peter Lynch som "Inga odlare".
Att hålla vändningar kan vara mycket lönsamt om ledningen kan vända företaget eftersom dessa aktier kan köpas till en mycket låg värdering av investerarna. Men om ledningen inte lyckas få tillbaka företaget på rätt spår kan det bli mycket besvärligt för investerarna. Några exempel på Turnaround-aktier på den indiska aktiemarknaden kan vara Vodafone Idea (VI), Yes Bank, Jet Airways, etc.
Asset Plays är den sista aktietypen i de 6 olika Peter Lynch-aktiekategorierna. Tillgångsspelen är de aktier vars tillgångar förbises av marknaden och är undervärderade. Dessa tillgångar kan vara fastigheter, utrustning eller andra verkliga tillgångar som företaget innehar men som inte värderas av investerarna när det har varit en allmän marknadsnedgång. Det verkliga värdet kan vara värt mer än företagets börsvärde.
Många av enheterna i den offentliga sektorn är viktiga tillgångar på grund av den fastighet de innehar. Till exempel statens bank i Indien. SBI har över 24 000 filialer över hela Indien och är den största banken i Indien när det gäller tillgångar.
Peter Lynch förstår värdet av tillgångsspelen. Han föreslår att du äger några av dessa aktier i din portfölj, eftersom de med största sannolikhet tillför ett stort värde till din portfölj. Men den största betydelsefulla faktorn när du väljer dessa aktier är att noggrant uppskatta tillgångarnas rätt värde. Om du kan göra det kan du välja värdefulla ädelstenar.
Läs också:
I den här artikeln tittade vi på Peter Lynchs aktiekategorier. Alla dessa aktier har olika egenskaper och kan passa olika typer av investerare beroende på deras preferenser.
Hur som helst, om du har följt hela inlägget kan du nu också enkelt kategorisera alla aktier på den indiska aktiemarknaden bland de sex kategorier av aktier som definieras av Peter Lynch. Så lek med olika aktier och klassificera dem i enlighet med ovanstående kategorier. Kommentera vidare nedan vilken är din favoritaktietyp bland Peter Lynch-aktiekategorierna. Ha en bra dag och trevlig investering.