Du har säkert hört av dem redan — ULIPs eller Unit Linked Insurance Plans.

Men trots deras namn säljs ULIP inte som försäkringsprodukter. Istället presenterar agenter ofta dessa planer som investeringsprodukter som bara råkar utöka fördelarna med försäkring också. Så tekniskt sett får du din investerade korpus när försäkringen förfaller (inklusive lite extra pengar på toppen), du får skatteförmåner och du får ett stort engångsbelopp om du dör under denna period.

Fantastiskt!

Och även om det inte alltid är lätt att upptäcka en ULIP, finns det några giveaways. Vanligtvis kommer försäkringen att förfalla inom 10 eller 20 år. Och betalningstiden kommer att begränsas till de första 5 eller 10 åren. De ger inga garantier om avkastning. Men de kommer att visa dig prognoser som får dig att tro att dina pengar kan växa med 12 % årligen.

Faktum är att din agent kanske också föreslår att du kan välja att investera dina pengar var du vill. De ger dig säkra alternativ. De kommer att ge dig aggressiva alternativ. De kommer att ge dig alla möjliga alternativ – nästan att det verkar som om den här anspråkslösa produkten skulle kunna lösa alla ditt livs problem.

Men tyvärr — det är en bluff. För trots de höga påståendena är en ULIP inte en bra investeringsprodukt. Det är inte heller en bra försäkringsprodukt. Det är faktiskt ett ganska smart marknadsföringsknep.

Det första du måste komma ihåg är detta - ULIP:er gör faktiskt inte stora engångsbelopp när du dör. Till exempel, om du betalar en lakh i premier varje år, så skulle ditt försäkringsskydd med största sannolikhet vara upp till tio lakhs. Det spelar ingen roll hur många år du fortsätter att betala dessa premier. Det kommer att stanna på tio lakhs. Då måste du fråga dig själv - Är ditt liv värt ynka tio lakhs? Tror du att din familj skulle kunna nöja sig med den ynka summan i din frånvaro?

Osannolikt!!! Så som försäkringsprodukt ger den dig inte tillräckligt skydd.

Men hur är det med investeringarna och prognoserna? Visst kommer dina pengar att växa med 12%, eller hur? Tja, det kunde det. Men tyvärr kommer en stor del av dina premier aldrig att investeras. Och det betyder att även om dina pengar växer med 12 % årligen, skulle du fortfarande förlora en hel del pengar.

Så var försvinner premierna?

Tja, för att förstå att du måste spåra en ULIPs resa. I det ögonblick du köper en försäkring måste försäkringsgivaren få dina medicinska tester gjorda. Sedan måste de betala agenterna. Därefter måste de betala de personer som kommer att bedöma risken du bär. Och när de väl är klara med det kommer en stor del av din premium att ha försvunnit i tomma intet. De kallar detta en premietilldelningsavgift.

Men efter att ha tagit bort de här pengarna kan de äntligen lägga undan det som är kvar och investera det på ett trevligt ställe.

Det är faktiskt inte sant. Det gör de inte.

Som vi redan har påpekat är ULIPs ofta presenterade som en investeringsprodukt som erbjuder försäkring på toppen. Får nästan det att verka som om försäkringsbiten slängs in gratis. Men det är inte så det fungerar. När du betalar dina premier avsätts en del av dem för att se till att de har råd att betala engångsbeloppet om du går bort. De kallar det en dödlighetsavgift. Så när de väl drar av dessa extra pengar kan de äntligen investera det som är kvar. Och alla fördelar med sammansättning kommer att börja tillfalla dig.

Men det gör det inte. Eftersom vi ännu inte har pratat om den dagliga förvaltningen av din policy. Åh herre, det administrativa arbetet - Så mycket pappersarbete, så många siffror, så mycket pengar. Så varje månad kommer de att ta en liten del av din investering och behålla den. Eftersom — Administrativa avgifter.

Och efter det kan dina pengar fortsätta att växa.

Om du inte blir ombedd att betala en avvecklingsavgift, eller en partiell uttagsavgift, eller en premiumavgift för omdirigering, eller en bytesavgift, eller en garantiavgift, eller kanske en annan avgift – bara i fall.

Och när du är klar med allt detta...

Då kommer dina pengar äntligen att börja växa i spader.

Eller åtminstone vad som är kvar av den.

Berättelsens moral — Om du funderar på att investera dina pengar någonstans så att de ger dig rimlig avkastning och skatteförmåner, så har du gott om ställen att investera dessa pengar utan att behöva betala extra avgifter.

Och om du letar efter skydd, vänligen köp en tidsförsäkring som ger din familj en ansenlig summa om något skulle hända dig.

Och om du inte har någon aning om vad en villkorspolicy är eller hur man köper en, kanske du kan kolla in Ditto. Vi förenklar försäkringen och ger dig de bästa råden du kan få. Du kan boka en kostnadsfri konsultation nu.