Förenkla Nirav Modi-bedrägerier och PNB-bedrägerier: Om du söker på Nirav Modi på google kan du hitta en hel del av hans bilder med Glamorous Actress från både Bollywood och Hollywood. Men bakom alla dessa underbara bilder döljer sig en stor bedragare. Nirav Modi Scam eller The Punjab National Bank (PNB) bedrägeri på 11 356,84 crores dubbas som det största bedrägeriet i Indiens bankhistoria.

Idag tar vi en titt på vad som faktiskt hände i PNB Fraud eller Nirav Modi Scam, mannen bakom det och hur diamantmogulen kunde hämta miljarder från landet.

Innehållsförteckning

Vem är Nirav Modi?

Nirav Modi är en lyxjuvelerare och designer av diamanter som fanns med på en lista med diamantkungarna i Indien. Han var också rankad på 57:e plats på Forbes lista över miljardärer för 2017. Nirav Modi föddes i diamantbranschen i Gujurat men köptes upp i Belgien.

Modi gick på Wharton School vid University of Pennsylvania men hoppade av och följde med sin far för att gå med i sin farbror Mehul Choksis verksamhet vid 19 års ålder. Mehul Choksi var chef för Gitanjali Group. Koncernen ägde 4 000 smyckesbutiker över hela landet.

Under honom lärde sig Modi handelns knep inom diamantindustrin och fortsatte så småningom att grunda "Firestar" 1999, ett diamantförsörjnings- och handelsföretag. Framgången för verksamheten fick Modi snart att förvärva andra smyckesföretag. Dessa inkluderade personer som Frederick Goldman 2005 och Sandberg &Sikorski och A.Jaffe 2007 i USA.

2010 lanserade han en diamantbutik som bar hans eget namn som så småningom växte till 16 butiker på platser som Delhi, Mumbai, New York, Hong Kong, London och Macau. Modis popularitet växte efter att han designade "Golconda Lotus Necklace" med en gammal, 12 karats, päronformad diamant 2010 och Riviere of Perfection, med 36 felfria vita diamanter som väger totalt 88,88 karat, som säljs på Sotheby's auktion.

Hans butikslansering i New York inkluderade Donald Trump, skådespelerskan Naomi Watts och modellen Coco Rocha. Butiken sålde lyxmärken som Hermes, Chanel, Prada och Gucci. Att bara hyra butiken kostade honom 1,5 miljoner dollar för ett år.

På höjden av sin framgångsrika affärskarriär var han känd som en av de indiska diamantkungarna och hans smycken bars av Kate Winslet för Oscarsgalan. Allt det var tills nyheten om bluffen bröt ut.

Hur gjorde Nirav Modi Ta bort bluffen?

Bedrägeriet som bröt ut 2018 hade börjat redan 2011. För att få bukt med bluffen använde Nirav Modi ett bankinstrument som kallas LOU (Letters of Undertakings). En LoU fungerar som en bankgaranti där dess kunder kan ta upp kortfristiga lån. Dessa lån kan tas från indiska bankers utländska filialer etablerade utomlands.

Eftersom Nirav Modi importerade diamanter från främmande länder innebar det att han var tvungen att hantera utländska valutor. För detta var han tvungen att kontakta utländska filialer av indiska banker för lån som erhölls till billigare priser. Men vilka säkerheter har han här? Det är här LOU:er går in. Nirav Modi kontaktade PNB för en LOU som användes som säkerhet för dessa kortfristiga lån.

Dessa LOU:er är dock tänkta att delas ut endast när kunden har säkerheter i den inhemska bank som utfärdar LOU:n. Men PNB ignorerade dessa krav och gav ut LOU:erna på Modis garanti.

(Nirav Modi i samtal med prins Charles)

Eftersom dessa lån var kortfristiga på förfallodagen ombads Modi att betala tillbaka lånet av de utländska filialerna. Men det var här Modi utökade bluffen. Han tog helt enkelt en annan LOU från Punjab National Bank med ett högre belopp. Detta användes för att betala tillbaka det gamla lånet och tilläggsbeloppet återinvesterades. Snacka om en Ponzi-systemmekanism. År 2018 hade Nirav Modi fått 1 212 fler sådana LOU.

Men hans plan fungerade! Modi hade utvecklat sin verksamhet på 5 år, vilket annars skulle ha tagit 20 år. Men hur skulle han betala tillbaka all skuld? Modi hade planerat att så småningom lista sitt "framgångsrika" företag, med värdepapper som säljs till en premie. Dessa medel skulle sedan användas till att betala av miljarder i skulden.

Men tyvärr, 2018 när anställda i hans företag (Diamonds R Us, Solar Exports och Stellar Diamonds) kontaktade PNB ännu en gång för LOU:er krävde bankanställda 100 procent kontantmarginaler. Nirav Modis företag ifrågasatte detta krav. De hävdade att de hade använt LOU utan säkerhet tidigare.

Detta ledde till att PNB-tjänstemän äntligen tittade närmare på sina konton, varefter de först upptäckte oegentligheter på Rs. 280,7 crores och lämnade omedelbart in en FIR hos CBI för bedrägliga LOUs utfärdade. När tjänstemännen grävde djupare, den 18 maj 2018, hade bluffen sjunkit till över 14 000 crore Rs.

Läs även:

• Harshad Mehta Scam – Hur en man lurade hela Dalal Street?
• Avmystifiera Vijay Mallya-bedrägeri | Fallstudie av Vijay Mallya

Nedfallet efter att nyheten om bluffen bröt ut?

Nedfallet efter att bluffen bröt ut var utan motstycke. Detta beror på att medborgarna helt enkelt inte kunde hantera det faktum att affärsmän helt enkelt kunde slösa bort miljarder. Detta kom efter Vijay Mallya-skandalen.

Men när nyheten bröt ut hade Nirav Modi, hans fru, yngre bror och Mehul Chowksi redan flytt landet. Största delen av bluffen föll på den indiska banksektorn eftersom lånen togs i andra länder, men de togs från indiska banker. Så småningom fick regeringen återigen gå in för att rädda banksektorn.

Flera PNB-tjänstemän greps. Top PNB-tjänstemän hävdade att bluffen ägde rum eftersom få PNB-anställda var inblandade. De uppgav också att bluffen var möjlig på grund av oegentligheterna i bankernas SWIFT-system. Men dessa charader var omöjliga att köpa eftersom miljarder inte bara kunde försvinna från banken utan att toppbanktjänstemän var inblandade.

(PNB Scam Whistleblower –Hari Prasad)

Den mest intressanta vändningen i fallet inträffade när nyheter bröt ut från de whistleblowing-försök som ägde rum. Dessa försök gjordes av juveleraren Hari Prasad. Han hade skickat detaljerade brev om bluffen som ägde rum till premiärministerns kontor redan 2016, där han lyfte fram PNB och uppmanade till åtgärder. Dessa brev bekräftades helt enkelt av PMO och överfördes till Registrar of Companies.

RoC avgjorde helt enkelt ärendet. Detta ledde till att bluffen tog en politisk vändning. Oppositionen anklagade Modis regering för att vara medbrottsling. Modis regering, å andra sidan, skyllde på kongressen eftersom de första LOU:erna utfärdades när de hade makten.

LÄS ÄVEN

Avslutande tankar

Onödigt att säga att oavsett vem som begår bluffen eller vem som är inblandad i bluffen, är allmänheten alltid offret. Detsamma är fallet med Nirav Modi-bedrägeri eller PNB-bedrägeri. När allt kommer omkring är det folkets pengar som sparas i PNB-banken. Även om Nirav Modi har anklagats för bluff, lever han fortfarande ett bekvämt liv utomlands. Vi kan bara vänta och hoppas att PNB-bedrägeri kommer att ställas inför rätta.