Hej läsare. Motsatta investeringar är en populär strategi som definitivt har byggt upp välstånd för alla dem som strikt har följt denna strategi. Men att vara en kontrarian är lättare sagt än gjort. För dagens artikel kommer vi att utforska strategin att investera i dåliga nyheter, vilket också råkar vara en vanlig investeringsstrategi som används av de flesta privatinvesterare när de pysslar med aktiemarknaderna.

Det kommer att bli en mycket intressant artikel, särskilt i de dynamiska marknadsscenarionerna som den senaste tiden. Se därför till att du läser artikeln till slutet så att du inte går miste om något viktigt koncept. Låt oss komma igång.

Innehållsförteckning

Vad är Bad News Investing?

Dålig nyinvestering är en enkel strategi som följs av att investera över erfarenhetsnivåer där de köper aktier i företag som slagits ner av negativt sentiment i media.

De flesta investerare köper sådana företag när de tror att nyheterna kring företaget bara är tillfälliga och företaget kan återuppta sina tidigare lagernivåer i tid.

Detta är en strategi som förespråkades av Benjamin Graham och som har följts av många av de stora investerarna sedan dess, inklusive Warren Buffett, Peter Lynch, Carl Icahn, Mohnish Pabrai med flera.

Kan dåliga nyhetersinvesteringar gå fel? Om så är fallet, hur?

Som alla investeringsstrategier är inte heller denna utan brister. Om strategin inte används korrekt kan den resultera i förluster eller ännu värre i permanent kapitalförlust.

Även om det krävs mod att gå emot flocken och mycket av tiden lönar det sig att göra det. Men när man bestämmer sig för att investera i en aktie omgiven av negativt sentiment är det viktigt att inse att aktien ibland skulle ha fallit i pris eftersom den förtjänade att prissättas lägre.

Många gånger tenderar investerare (inklusive jag själv) att förankra priset aktien handlades innan de dåliga nyheterna kom att pris som är tillgängligt med en betydande rabatt på det priset kan tyckas vara en köpmöjlighet (läs även - Värde Fällor).

Många gånger tenderar vi att inte göra om våra läxor och utföra värderingen för företaget med hänsyn till effekten av nyheterna som har dykt upp, istället köper vi aktien baserat på den värdering som vi kan ha gjort månader innan för att fatta ett köpbeslut.

LÄS ÄVEN

Cockroach Theory, Murphys Law och Probabilistic Thinking

Efter att ha lärt sig av min erfarenhet skulle en konservativ investerare göra klokt i att hålla dessa två tumregler i åtanke när de analyserar investeringsmöjligheter som uppstår till följd av dåliga nyheter.

The Cockroach Theory är en marknadsteori som säger att när dåliga nyheter avslöjas om ett företag finns det oftast många fler runt hörnet. Detta kommer från den vanliga uppfattningen att när en kackerlacka upptäcks i ett hushåll är det troligt att det finns många fler i närheten.

Murphys lag är ganska enkel och okomplicerad jämfört med den förra, den hävdar att allt som kan gå fel kommer att gå fel.

Eftersom investeringar är en ofullkomlig konst och det är omöjligt att säga något med säkerhet, skulle investerare göra klokt i att tänka sannolikt för att fastställa möjligheterna att saker går mer fel med företaget.

Till exempel, om ett företags ledning har anklagats för bedrägeri, är det med stor sannolikhet möjligt att bedrägeriet har pågått i flera år och inte en engångsföreteelse.

Å andra sidan kan en fabrik som stängs på grund av arbetarprotester vara en stor händelse, men sannolikheten för att sådana händelser påverkar ett stort tillverkningsföretag på lång sikt är ganska låg eftersom chefer vanligtvis försöker lösa sådana problem genom att ingå avtal. med fackföreningar om nya villkor för verksamheten och inte bara en sorts icke-skriven förståelse.

En tankemodell för att investera under dåliga nyheter

Warren Buffett har många gånger jämfört sin investeringsstil med Ted Williams basebollstil i "The Science of Hitting". Ted, berömt förkunnade att han skulle vänta på en fet pitch innan han försökte slå ett skott och ignorera allt annat.

Vi tror att detta koncept bäst förklaras med hans egna ord, vänligen hänvisa till utdraget nedan

Låt oss nu bygga vidare på hans koncept och försöka utveckla en karta över dåliga nyheter vi skulle få som investerare.

Ur ett logiskt perspektiv kan de dåliga nyheterna vara av två typer – det kan vara ett tillfälligt eller ett permanent problem medan effekten detta kan ha på priset kan vara stor eller liten.

Att ta olika kombinationer av dessa skulle ge oss fyra möjligheter som visas i bilden nedan.

Den söta punkten för oss som investerare skulle vara att bara slå de tonhöjder som kommer till oss från kvadrant ett eftersom detta sannolikt är situationen där marknaden har överreagerat på mindre nyheter och sedan har prissatt den underliggande aktien fel.

En investerare kan sedan fortsätta med att lägga till aktien i sin portfölj samtidigt som den sänker i genomsnitt om aktiekursen faller under det ursprungliga ingångspriset.

SNABBLÄS – Vad är Top-Down Approach of Investment?

Slutsats

Även om dåliga nyheter kan ge en fantastisk möjlighet för investerare att lägga till aktier i sina portföljer, kan det orsaka lika kraftig skada på portföljen i händelse av att köpbeslutet visar sig vara ett dåligt beslut. Det är därför absolut nödvändigt för varje investerare att ta sig tid att tänka på de nya verkligheterna företaget står inför innan de köper sina aktier.

Du kan också prova vår aktiescreener – Trade Brains Portal som hjälper investerare att göra effektiv aktieundersökning och analys genom att tillhandahålla grundläggande kvalitetsdata med insiktsfulla bilder.

Vi anser att en försiktig investerare som använder en väldefinierad rationell process för att investera i dessa situationer bör belönas rejält över tid. Lycka till med att investera...!!