Finansiella tecken på att ett företag minskar: Vet du att av de 30 företagen i Sensex beståndsdelar 1992 är det bara sju som fortfarande är en del av det? Ja det är sant. De återstående företagen kunde inte bibehålla sin tillväxt och värde och därför kastades de ut från listan över de största trettio företagen i Indien med tiden.

Även om det är en dröm för de flesta företag att bli ett storbolag, men efter att ha blivit ett moget företag tycker många företag att det är lite utmanande att behålla sin tillväxt.

Dessutom uppstår problemet när de inte kan behålla sin lönsamhet och börjar minska. Det finns ett antal exempel på företag som en gång i tiden var marknadsledare, men som inte kunde hålla en hållbar vinstmarginal och senare antingen stängdes ner eller gick i konkurs. Det vanligaste exemplet är Kingfisher.

Nedgångna företag har inte mycket tillväxtpotential kvar och även avkastningen (och värdet) av deras befintliga tillgångar fortsätter att sjunka. Därför, som investerare, är det verkligen viktigt för oss att kontinuerligt övervaka tillväxten i vårt investerade företag. Och om vi kan hitta några signaler om att företaget är på nedgång kan det vara dags att lämna dem.

När allt kommer omkring, oavsett hur mycket vi älskar vårt investerade företag, är huvudmålet med våra investeringar att tjäna pengar och om företaget ständigt minskar, är det ingen idé att förbli investerat. Det är verkligen svårt för de fallande företagen att belöna sina aktieägare. Vidare har vi som investerare tusentals andra alternativ tillgängliga för att investera på marknaden. Varför då hålla sig till de fallande företagen?

I det här inlägget ska vi diskutera tre tydliga signaler som du kan studera från bokslutet som visar att ett företag kan vara på nedgång. Dessutom är dessa ekonomiska tecken på att ett företag minskar mycket enkla att identifiera (även för nybörjare). Se därför till att du läser detta inlägg till slutet. Låt oss komma igång.

SNABBLÄS – Grundläggande värdering:Vad är tidsvärdet på pengar (TVM)?

3 ekonomiska tecken på att ett företag går ned

Även om utvärderingen av ett företags exakta ekonomiska hälsa kräver en seriös studie av företagets resultat, balansräkning och kassaflödesanalys. Det finns dock några finansiella verktyg som skickar en lätt signal för investerare att identifiera företag som faller. Om alla dessa tre finansiella signaler är negativa för ett företag, kan företaget ha lite problem.

Här är de tre enkla finansiella signalerna som du kan studera för att utvärdera om ett företag är på nedgång:

1. Sjunkande intäkter

Om ett företags intäkter kontinuerligt minskar under de senaste åren kan det vara ett varningstecken för investerarna. Intäkten för ett företag är den översta raden i resultaträkningen. Och om TOPLINE minskar, i allmänhet, kommer alla lägre nivåer att följa samma trend.

Även en stillastående (platt) intäkt under en fortsatt längre tid är ett tecken på försiktighet för investeraren. Det finns trots allt en fast omfattning som ett företag kan kontrollera sina kostnader. Och om företaget vill öka sin vinst, då måste det öka sina intäkter så småningom.

En oförändrad eller sjunkande intäkt under de senaste åren är en indikator på driftssvaghet. Dessutom, om du kan upptäcka att konkurrenternas (och branschens) intäkter växer under samma period, skickar det ännu en starkare signal om svag ledning och dålig hälsa hos företaget.

Till exempel - här är resultaträkningen för Reliance-kommunikation för de senaste fem åren. Här kan du lätt märka den sjunkande nettoomsättningen (och totala intäkterna) under de senaste åren.

Aktier – Reliance Communication &Source – Trade Brains Portal

Och denna nedgång är i linje med aktieavkastningen för detta företag. Under de senaste fem åren har Reliance Communications aktiekurs krympt med över 93 %.

2. Negativ vinstmarginal

Vinstmarginalen beräknas genom att dividera nettovinsten med realiserad nettoomsättning under en given tidsperiod. Det representerar hur stor andel av försäljningen som har förvandlats till vinst. Med andra ord anger procentsatsen hur många cents av vinst företaget har genererat för varje rupier som säljs.

Om vinstmarginalen för ett företag är negativ visar det att företaget inte kan generera vinst från sin ordinarie verksamhet. En negativ eller sjunkande vinstmarginal för företaget under en fortsatt längre tid kan tas som ett varningstecken för investerarna.

Företag som minskar tappar i allmänhet sina marknadsandelar till sina konkurrenter. Och för att behålla sin försäljning måste de ofta antingen ge större rabatter eller minska sin vinst. Dessutom tappar de också prissättningskraften vilket ytterligare leder till att marginalen faller.

När du utvärderar företag kan du titta på de tre nivåerna av vinstmarginalerna - Bruttovinstmarginal (GPM), Rörelsevinstmarginal (OPM) och Nettovinstmarginal (NPM), var och en är en mer förfinad lönsamhetsnivå. Som en tumregel bör du undvika att investera i företag med negativ vinstmarginal.

Hur som helst, om du redan har investerat och nu upptäcker att företagets vinstmarginal sjunker kontinuerligt under de senaste åren, kan det vara en signal om att detta företag minskar.

3. Stora utdelningar

Utdelning är förhållandet mellan det totala beloppet av utdelningar som betalas ut till aktieägarna i förhållande till företagets nettoresultat.

Den kan beräknas genom att dividera utdelningen per aktie (DPS) med vinsten per aktie (EPS) för ett företag under ett år. Till exempel, om DPS för ett företag för innevarande år är 2 Rs och dess EPS är 10 Rs, är utbetalningskvoten lika med 2/10, dvs. 20 %.

Om ett företag ger en konsekvent utdelning till sin aktieägare är det ett sunt tecken. Problemet uppstår dock när företaget börjar betala en stor del av sin nettovinst som utdelning. I ett sådant scenario behåller företaget inte tillräckligt med inkomster för investeringar i sin tillväxt eller framtida planer.

Det bör finnas en balans mellan att belöna aktieägare och att behålla intäkter för sin egen tillväxt. När allt kommer omkring, om företaget inte investerar tillräckligt i sig självt kommer det så småningom att bli svårt för dem att öka (eller behålla) sin lönsamhet i framtiden.

Fallande företag betalar i allmänhet ut stora utdelningar till sina aktieägare eftersom de har mycket litet behov (eller omfattning) av återinvesteringar. Som en tumregel kan en utbetalningskvot på över 70 % för ett företag vara ett varningstecken för investerare.

Andra ekonomiska tecken på att ett företag minskar

Ett annat finansiellt verktyg som kan ge dig en bättre bild av ett företags ekonomiska situation tillsammans med de tre finansiella indikatorerna ovan är företagets skuldnivå.

Om skuldnivån för ett moget företag kontinuerligt ökar i hög takt är det ett tecken på att företaget aggressivt har finansierat sin tillväxt med skulder. Du kan använda skuldsättningsgraden för att utvärdera ett företags skuldnivå. En hög skuldsättningsgrad (större än ett) kan anses vara hög risk för företaget.

Förutom det finns det också några handfulla finansiella nyckeltal som avkastning på tillgångar (ROA), avkastning på eget kapital (ROE), räntetäckningsgrad etc som du också kan studera för att kontrollera om ditt företag går ner. En ständigt sjunkande ROA, ROE och räntetäckningsgrad kan vara ett varningstecken.

LÄS ÄVEN

Avslutande tankar

Även stora mogna företag kan sjunka över tid och tappa i värde. Och det är därför det är viktigt för investerare att kontinuerligt övervaka tillväxten i sitt investerade företag.

I allmänhet kan en oförändrad eller sjunkande intäkt, negativ vinstmarginal och enorm utdelning betraktas som finansiella tecken på att ett företag minskar.

Hur som helst, om företaget vidtar nödvändiga åtgärder kan det återhämta sig på rätt spår eller till och med bli en vändning. Men om ledningen inte tar de betydande stegen i tid, kan företaget avböja ytterligare förstöra aktieägarens investering.

Vi hoppas att du gillade artikeln 3 Financial Signs That A Company is Declining och detta har hjälpt dig på ett sätt att hålla dig borta från sådana företag medan du investerar. Kommentera nedan och låt oss veta om du har investerat i ett sådant företag tidigare.