Du måste ha hört om nyheten om att mer än 500 anställda i ett företag blir Crorepatis över en natt. Ja, du hörde rätt. Men du måste undra hur det gick till? Tja, det var på grund av ett enkelt koncept som kallas Employee Stock Ownership Plan (ESOP). Detta hände när det indiska SaaS-företaget Freshworks nyligen noterades på Nasdaq-börsen och skapade miljontals förmögenhet för sina anställda genom sin notering.
Du måste fortfarande undra hur dessa två fortfarande hänger ihop. I den här artikeln kommer jag att ta dig igenom grunderna i Employee Stock Ownership Plan (ESOP) och undersöka fördelarna och nackdelarna med den från arbetsgivares och anställdas perspektiv. Fortsätt läsa för att få veta mer.
Innehållsförteckning
ESOP är en strategi för att anpassa sina anställdas intressen med företagets intressen. Detta är en personalförmånsplan där anställda ges ett ägarintresse i företaget. Detta görs genom att ge de anställda aktier i företaget. Detta kan göras utifrån de anställdas prestationer och anställning eller som en form av bonus. Ibland erbjuds dessa aktier också till lägre eller rabatterade priser som finns kvar i ESOP:s förvaltningsfond.
Detta uppmuntrar anställda att prestera bättre och göra det som är bäst för intressenterna eftersom de anställda själva äger aktier. Aktieägarplaner kan innefatta aktieoptioner, begränsade aktier och aktieuppskattningsrätter, bland annat.
De anställda tillerkänns rätt till aktier som stiger över tiden beroende på anställningstiden. Dessa aktier säljs vid tidpunkten för pensionering eller uppsägning, och den anställde ersätts för det kontanta värdet av sina aktier.
En annan viktig term som kommer upp här är intjänande eller intjänad. I allmänhet när anställda tilldelas dessa ESOP:s får de full äganderätt till aktierna först efter en anställningstid, t.ex. 3 år. Här äger den anställde fullt ut alla aktier som ges först efter 3 år. Med andra ord, aktierna intjänas efter 3 år.
När en fullt intjänad anställd går i pension eller säger upp sig från företaget "köper" företaget tillbaka de intjänade aktierna från dem. Pengarna går till den anställde i en klumpsumma eller lika periodiska betalningar, beroende på planen. När företaget köper aktierna och betalar den anställde, omfördelar företaget eller ogiltigförklarar aktierna.
Employee Stock Ownership introducerades först genom klausul 15A i avsnitt 2 i Companies Act, 1956. År 1999 satte The Securities and Exchange Board of India (SEBI) som är det styrande organet för ESOP riktlinjer med avseende på sådana frågor från företag .
ESOPs är inrättade som förvaltningsfonder och kan finansieras genom att företag lägger in nyemitterade aktier i dem, sätter in pengar för att köpa befintliga företagsaktier eller lånar pengar genom enheten för att köpa företagsaktier.
SNABBLÄS
Traditionellt har aktieägarplanerna för anställda utökats av börsbolag. På senare tid har ESOPs använts av företag av alla storlekar, inklusive startups. Ofta är sådana organisationer snåla och kan inte erbjuda höga löner till sina anställda.
Men genom att erbjuda en andel i sin organisation gör de sitt kompensationspaket konkurrenskraftigt och behåller talang. I dess inledande skeden kan en onoterad nystartad företag bevilja ESOPs till ett mycket lågt pris för att belöna dem som tar risken att arbeta för ett företag när det fortfarande är i ett utvecklingsskede.
På liknande sätt, om ett privat företag vill emittera ESOP, bör det säkerställa att bolagsordningen (AoA) godkänner emission av aktier genom ESOP. Om AoA inte godkänner, bör bolaget först hålla en extra bolagsstämma för att ändra AoA för att inkludera bestämmelserna om emission av aktier genom ägarplanen för anställda. Till exempel – Zomato Limited
Även om konceptet verkar okomplicerat, finns det överraskande nog många olika typer av aktieägarplan för anställda. Här är några av de bästa ESOP:erna:
Denna typ av ESOP involverar inte lånade medel för att förvärva den sponsrande arbetsgivarens aktier. Det finansieras genom bidrag av kontanter eller aktier direkt från arbetsgivarens sponsor. Aktier som bolaget bidrar med är nyutgivna aktier. I allmänhet upprättas en icke-hävstångsbaserad ESOP för att främja företagets tillväxt genom att skapa skatteavdrag med nyemitterade aktier, vilket förbättrar kassaflödet och minskar skatterna.
Den här formen av hävstångsfinansierad aktieägarplan för anställda påminner mycket om den nya Emissions-ESOP, förutom att finansieringen används för att köpa aktier från en säljande aktieägare. De skattelättnader som följer med dessa typer av transaktioner inkluderar skatteuppskjutna kapitalvinster, skattegynnad finansiering.
En "Emission ESOP" använder finansiering för att förvärva nyemitterade aktier från arbetsgivarens sponsor. Aktierna allokeras till deltagarnas konton i takt med att lånet återbetalas. Den kapital som lånas för att köpa aktien blir i praktiken avdragsgill genom att den återbetalas via plankostnad/bidrag. Företaget har därför möjlighet att låna pengar på detta sätt med fullt avdragsgill.
Typen av aktieägarplan för anställda ger de anställda rätten att få aktier som en gåva eller ett köpt föremål efter att ha uppfyllt särskilda begränsningar, som att arbeta under en specifik period eller uppnå specifika prestationsmål.
I en Phantom Equity Plan (PEP) eller en Stock Appreciation Right (SAR) erbjuds anställda aktier i företaget i teorin, där de anställda kommer att få kontantvärdet som är lika med prisuppskattningen över bidragspriset, när de uppnå sina intjänandevillkor.
ESOP har flera fördelar som varierar beroende på vilken part som använder dem. Dessa nämns i detalj nedan.
Den viktigaste fördelen med aktieägarplaner för anställda är när de används som ett verktyg för att attrahera och behålla högkvalitativa medarbetare.
Ur ett ledningsperspektiv har ESOPs vissa skattefördelar, tillsammans med incitament för anställda att fokusera på företagets prestationer. Företag kan använda ESOP för att låna pengar till lägre kostnader efter skatt. Bidraget till ESOP är avdragsgilla eftersom de används för att återbetala lånebeloppet, dvs. Kapital och ränta.
Företag ger ofta anställda ett sådant ägande utan förskottskostnader. Med ESOPs får en anställd fördelen av att förvärva aktierna i företaget till en rabatterad kurs och sälja till den högre marknadsräntan, vilket gör en vinst. Företaget innehar de tillhandahållna aktierna i en trust för säkerhet och tillväxt tills den anställde går i pension eller säger upp sig.
Företag kopplar vanligtvis utdelningar från planen till intjänande, vilket ger anställda rättigheter till dessa tillgångar över tiden. På grund av intjänandeperioden får de anställda också arbetsstabilitet vilket i sin tur driver upp medarbetarnas nöjdhet.
Trots att ESOP har flera fördelar för de också med sig vissa nackdelar.
Anställdas aktieägandeplaner har komplexa regler och kräver betydande tillsyn. Om ett företag inte har personalen för att göra ESOP-arbetet korrekt, kan de riskera problem och potentiella överträdelser. När ESOP:erna har upprättats behöver företaget en ordentlig administration inklusive tredje parts administration, förvaltare, värdering, juridiska kostnader.
ESOP-systemen använder företagets kassaflöde för att finansiera köp av aktier från dess aktieägare. Om ett företag kräver medlen för ytterligare rörelsekapital eller kapitalutgifter, skulle ESOP-transaktionerna konkurrera med detta nödvändiga krav, vilket skapar en krissituation för ledningen.
ESOPs blir skattepliktiga när den anställde utnyttjar sina optioner. Skillnaden mellan aktiernas marknadsvärde och aktiernas lösenvärde belastas enligt deras skatteklass.
När de anställda säljer sina aktier och gör lite vinst på det är den vinsten skattepliktig med tanke på hur länge den anställde har haft aktierna. Om aktierna hålls i mindre än ett år blir det en kortsiktig vinst. För aktier som ägs mer än så kommer det att vara en långsiktig vinst.
LÄS ÄVEN
Nu när du har en grundläggande idé om ESOP kan du fatta ett välgrundat beslut om att utöva din rätt. Med både upp- och nedsida kan en aktieägarplan för anställda visa sig vara fördelaktig för de anställda. Det är ett enkelt sätt för de anställda att få en ägarandel i det egna företaget.
Du måste dock komma ihåg att väga för- och nackdelar innan du utövar din rätt som anställd. Trevlig läsning!
Vad är en Omnibus-aktieplan?
Anställda aktieoptioner förklaras
Vad händer med dina aktier när aktiemäklare går i konkurs i Indien?
Vad är preferensaktier? Mening, typer, fördelar och mer!
Skuldebrev Förklarat:Vad är skuldebrev? Definition, typer och mer!
Bortförsäljning förklaras – vad är blankning på aktiemarknaden?
Vad är Free Float-börsvärde? MCap-metod förklaras!
Börsgrunderna för dummies – vad nybörjare behöver veta?