Finansministern presenterade unionens budget 2021 idag. Här är de viktigaste höjdpunkterna.

#1 Inkomstskatteplattor förblir oförändrade

Inga ändringar har gjorts i inkomstskatteplattorna. Inga ytterligare skatteförmåner har aviserats heller.

#2 Ränta på EPF blir skattepliktig i vissa fall

Nuvarande förordning :Ränta på ditt bidrag till EPF-konto är befriad från inkomstskatt.

Föreslagen ändring :Om du bidrar med mer än Rs 2,5 lacs till din EPF under ett räkenskapsår, kommer räntan på det överskjutande beloppet att beskattas enligt din skivsats.

Till exempel, om du bidrar med Rs 3,5 lacs per år till ditt EPF-konto, kommer räntan på Rs 2,5 lacs att vara befriad från skatt. Räntan på det överskjutande beloppet läggs till din inkomst och beskattas därefter.

Pekar på notering

1. Detta gäller endast ditt bidrag till EPF. Detta gäller inte din arbetsgivaravgift till ditt EPF-konto.
2. Den nya regeln ska endast tillämpas på de bidrag som görs den 1 april 2021 eller senare. Därför finns det ingen förändring i skatteregeln för de bidrag som görs förrän den 31 mars 2021. Räntan på sådana bidrag (görs fram till mars 31, 2021) ska förbli skattefria även i framtiden.

Observera att regeringen hade ändrat skatteregler med avseende på arbetsgivaravgifter till dina pensionskonton i budgeten 2020. Om din arbetsgivare bidrar med mer än Rs 7,5 lacs sammanlagt till dina EPF-, NPS- eller pensionskonton, överskjutande över Rs 7,5 lacs ska läggas till din inkomst och skatt därefter. Vidare gjordes även den inkomst (ränta eller avkastning) som arbetsgivaren tjänade på sådan överskjutande avgift skattepliktig.

Vad blir effekten?

Om ditt EPF-bidrag är mer än Rs 2,5 lacs per år så har du helt klart ett problem.

Rs 2,5 lacs per år är ungefär Rs 21 000 per månad. Så om ditt EPF-bidrag (bara ditt eget och inte arbetsgivaren) är mer än 21 000 Rs per månad är denna regeländring en negativ utveckling.

Vid 12 % bidrag skulle en grundlön på 1,75 lacs per månad ge ett månatligt bidrag på 21 000 Rs till EPF.

Nu är grundlönen på Rs 1,75 lacs per månad inte ett litet antal. Detta kommer alltså endast att påverka höginkomsttagare. Smart drag av regeringen.

Den frivilliga försörjningsfondens (VPF) överklagande ska också gå ner. Många höginkomsttagare bidrog tidigare kraftigt till VPF eftersom det gav utmärkta skattefria avkastningar för en ränteprodukt. Denna väg (eller kryphålet) har nu täppts igen.

#3 ULIP-beskattning jämställd med aktiefonder

Budget 2018 införde 10 % skatt på långfristiga kapitalvinster (LTCG) på försäljning av aktie-/aktiefonder (över Rs 1 lac per år).

Å andra sidan fortsatte ULIP:er att åtnjuta skattefri behandling.

Och både aktiefonder och ULIP:er investerar i aktier. Olika behandling för liknande investeringar.

Orättvist mot fondbolag. Bra för försäkringsbolagen. Och förvirring för investerare som du och jag.

Budgeten 2021 försöker jämna ut villkoren.

Om din årliga premie för ULIP-försäkringar överstiger Rs 2,5 lacs under ett räkenskapsår, kommer intäkterna från ULIP inte att vara befriade från skatt (kvalificerar sig inte för befrielse enligt avsnitt 10 i inkomstskattelagen). Om du har gjort en vinst kommer sådan vinst att betraktas som kapitalvinst och beskattas i enlighet med detta.

Pekar på notering

1. Denna ändring gäller endast ULIP:er köpta den 1 februari 2021 eller senare.
2. Skattebehandlingen av ULIP som påbörjats/köpts fram till den 31 januari 2021 förblir oförändrad. Premier som betalas för de gamla försäkringarna (utfärdade den 31 januari 2021 eller innan) kommer inte att räknas in i denna gräns på 2,5 lacs.
3. Gränsen på Rs 2,5 lacs är en kumulativ gräns och inte per ULIP. Så, om du har två försäkringar, den kumulativa premien för 2 sådana försäkringar (utfärdade på eller efter
4. Regeln gäller inte bara förfallointäkter. Det gäller även för överlämnande av försäkringar och partiella uttag.
5. Dödsfallsersättning från ULIP kommer fortfarande att vara befriad från skatt , oavsett hur stor ULIP-premie som betalas. Förslaget påverkar inte den skattemässiga behandlingen av dödsfallsersättning.
6. STT kommer även att gälla vid försäljning av ULIP aktiefonder.

Vad blir effekten?

Tekniskt sett kommer icke-undantagna ULIP (som inte kvalificerar sig för undantag enligt avsnitt 10) att betraktas som en kapitaltillgång.

Så vinster på ULIP aktiefonder (för icke-befriade ULIP) kommer att beskattas med 15 % (kortsiktig) eller 10 % (långsiktig). Som jag förstår kommer LTCG på ULIP-fondförsäljning att åtnjuta undantaget för LTCG på eget kapital upp till Rs 1 lac. Tja, det finns en gräns på Rs 1 lac. Du kan använda den för aktiefonder, aktier eller ULIP aktiefonder.

Om det är en ULIP-skuldfond (för icke-undantagna ULIPs) kommer vinsterna att beskattas med din skivsats (kort sikt) och 20 % efter indexering för långsiktiga vinster.

Observera att du kan behöva sälja ULIP-fondandelar när du byter mellan olika ULIP-fonder. Det kommer att locka till sig kapitalvinstskatt också. Därför kommer ULIP inte längre att kunna ge skattefri ombalansering.

Observera att jag fortfarande inte är särskilt säker på några av dessa aspekter om ULIP-beskattning. Kontrollera med din CA innan du fattar något beslut.

Fondbolag kommer att välkomna detta beslut. Försäkringsbolagen kommer att vara ganska missnöjda. Bättre skattebehandling var en del av deras försäljningsargument.

För investerarna är svaret mer nyanserat. Jag var benägen (eller partisk) mot fonder över ULIP:er redan innan denna negativa skatteändring för ULIP:er. Denna föreslagna förändring gör argumenten för aktiefonder ännu starkare.

#4 Skatteförmån enligt Section 80EEA förlängd för hus köpta till 31 mars 2022

Du har rätt till skatteförmån på 1,5 lacs för ränta som betalas för ett bostadslån som tillhandahålls:

1. Bostadslånet är sanktionerat mellan 1 april 2019 och 31 mars 2021. Lättnaden har förlängts för lån som är sanktionerad till 31 mars 2022 .
2. Husets stämpelskattevärde får inte överstiga Rs 45 lacs.
3. Du bör inte äga något hus på dagen för sanktionen av bostadslånet.

Observera att denna lättnad är utöver skatteförmånen enligt avsnitt 24 (Rs 2 lacs för räntebetalning av bostadslån).

#5 Ytterligare ändringar

1. Äldre medborgare över 75 år behöver inte lämna inkomstdeklaration om deras inkomstkälla endast är pensionsinkomst och ränteinkomst
2. Införande av jordbruks-, infrastruktur- och utvecklingsavgift (AIDC) på 2,5 Rs per liter på bensin och 4 Rs per liter på diesel. Vad jag har läst kommer detta inte att påverka bränslepriserna för tillfället eftersom det sker en sänkning av punktskatten på bensin och diesel. Detta kommer sannolikt att omintetgöra effekten av cess.
3. Meddelande om system för skrotning av fordon. Gäller för personbilar över 20 år gamla och kommersiella fordon över 15 år gamla.
4. Tidslinjen för återöppning av skattedeklarationer reducerad från 6 år till 3 år.
5. Förifyllda formulär för ITR.

Ansvarsfriskrivning: Många viktiga tillkännagivanden har gjorts i unionens budget 2021. Jag har helt enkelt tagit upp några aspekter ur privatekonomins perspektiv. Jag är ingen skatteexpert heller.  Det kan finnas fel i min läsning av de föreslagna ändringarna. Kontrollera med din auktoriserade revisor innan du vidtar några åtgärder.

Källa/ytterligare länkar

Finansproposition 2021

Budgettal

Budgetmemorandum