Entreprenörer har flera finansieringskällor när de söker sitt första externa kapital:vänner och familj, professionella änglar, riskkapitalfonder (VC) och crowdfunding-plattformar. En typ av finansiering, som ibland förbises och som kan vara ganska kraftfull, är företagsriskfonder.

Företagsriskfonder finns i olika former och storlekar, men vanligtvis är de fonder anslutna till stora företag som är intresserade av att utnyttja innovation som äger rum inom vissa branscher. Löst kallade "strategiska" investerare representerar de ett snabbt växande segment av finansieringsmarknaden. Enligt CB Insights finns det nästan 200 aktiva VC-fonder för företag. Under 2015 investerade de cirka 18 miljarder dollar i 850 företag bara i USA. Anmärkningsvärda finansiärer inkluderar Google/GV, Comcast Ventures, Bloomberg, Intel Capital och Salesforce Ventures.

Med tanke på storleken och omfattningen av dessa fonder (och trots vissa missuppfattningar från branschen) är företags riskkapitalbolag ett starkt alternativ för entreprenörer som vill få ut så mycket som möjligt av sina investerare.

Så, vilka är flera av de unika fördelarna som de erbjuder?

Relaterat:  Hur man startar ett företag utan (nästan) inga pengar

1. Marknadsvalidering

Företags VC-fonder kan ge tillgång till etablerade kunder och påskynda en startups förmåga att hitta sin produkt/marknad som passar. De flesta företag som skapar dessa fonder tenderar att ha stora installerade kundbaser och kan identifiera tidiga användare för ny teknik. Att få den här typen av inträde kan vara svårt för en okänd start som fortfarande försöker bygga upp sin trovärdighet. Värdet av att spika fast produkt-/marknadsanpassning kan inte underskattas eftersom det skapar förutsättningar för att skaffa ett företags första uppsättning betalande kunder.

2. Intäktsökning

När väl marknadsvalidering har uppnåtts kan utvecklingen av ett kommersiellt avtal generera välbehövliga intäkter i början av en start. Detta bör sättas upp som ett fristående avtal – inte knutet till investeringsavtalet – som ger marknadsvärde till båda sidor. Genom att säkra betalande kunder kan du minska kraven på externt kapital och samtidigt visa upp en hållbar affärsmodell.

Relaterat:  22 egenskaper som gör en bra ledare

3. Domänexpertis

Eftersom stora företag har en historia av att vara i affärer, har de institutionell kunskap som kan hjälpa startups att tänka på frågor relaterade till deras målmarknad. Dagliga interaktioner med kunder ger insikter som kan ha konsekvenser för en startups produkt eller marknadsföringsstrategi. Dessutom kan en startup förbättra sin synlighet i ett konkurrensutsatt landskap.

4. Tillgång till kapital

Att säkra en investering från en strategisk investerare kan uppmuntra andra att göra detsamma, för om en strategisk partner förstår marknaden och problemet och är villig att lägga pengar i ett företag måste det finnas ett värde där. Dessutom kommer många företagsinvesterare, oavsett om de investerar från moderbolagets balansräkning eller en dedikerad fond, att investera i flera omgångar. Detta förnyade engagemang är en positiv marknadssignal och kan underlätta bördan av ytterligare insamlingar.

Relaterat:  Vanor hos världens rikaste människor (infografisk)

5. Inneboende utgångsalternativ

Föga överraskande väljer investerare ofta att avveckla sina positioner i ett företag, särskilt om de förvärvar nya företag med redan existerande kommersiella relationer. Med tiden, när en relation utvecklas, kan beroenden uppstå som sporrar en förvärvare att vilja äga tillgångarna, av offensiva eller defensiva skäl. Det är lite lättare att arbeta med den här typen av affärer eftersom köparen redan är bekant med företagets affärs- och ledningsgrupp, vilket gör att saker och ting går snabbare.

Även om företagsriskfonder inte är silverkulor för att få kunder eller formulera en exit från dag ett, kan de ge mycket aktieägarvärde om de utnyttjas på rätt sätt.

Skrivet av

Arie Abecassis

Arie Abecassis är en nystartad entreprenör och investerare baserad i New York City. Han är gästinstruktör vid generalförsamlingen och fungerar aktivt som rådgivare eller styrelsemedlem till en mängd olika tekniska startups inklusive SeatGeek, Adaptly och BiznessApps.