Att investera i termins- och optionsmarknaderna innebär att investerare måste vara beredda att ta mer risk och bli aktiva handlare jämfört med att köpa aktier, fonder eller ETF:er.
Båda marknaderna är mer komplexa än aktiemarknaden och upplever ofta mer volatilitet.
Ett terminskontrakt är ett terminskontrakt för att köpa en tillgång såsom en aktie eller råvara i framtiden till ett fast pris.
Ett optionskontrakt tillåter en investerare att sälja eller köpa en tillgång som aktie, ETF eller aktieindex till ett förutbestämt pris under en viss tidsperiod.
Investerare kan köpa och sälja terminskontrakt genom Chicago Board of Trade och Mercantile Exchange.
Det finns olika typer av terminskontrakt och de inkluderar:energi, spannmål, metaller, skog, boskap, mjukvaror, räntor, valuta och aktieindex.
Många privata investerare undviker att handla med terminer eftersom det är en mer komplex marknad. Men kontrakten på terminsmarknaden tillåter individer att säkra sig mot nuvarande innehav i sin portfölj.
En liten mängd kapital tillåter en investerare att få en hög hävstångseffekt för en aktie eller råvara.
Vissa individer investerar i populära breda aktiemarknadsindex som S&P 500-indexet eftersom det är en lågrisk- och lågkostnadsinvestering. Medan du investerar 10 000 USD i en E-Mini S&P 500 (NQ ) terminskontrakt kommer också att ha exponering mot samma index som att investera 10 000 USD i en S&P 500-fond eller ETF, risken är fem till tio gånger högre för samma investeringsbelopp i dollar.
Även om en investerare kan generera en stor avkastning om marknaden rör sig till deras fördel, finns det också möjligheten att han eller hon kan förlora hela sin investering om marknaden rör sig åt andra hållet.
Terminsmarknaden ger investerare exponering för råvaror som kaffe, kakao, naturgas eller råolja samtidigt som de diversifierar sina portföljer.
En annan fördel med terminsmarknaden är att den är öppen nästan 24 timmar om dygnet. Detta innebär också att det finns en större risk om det blir en massiv tsunami, jordbävning, brand eller en ekonomisk eller politisk situation uppstår.
För investerare som vill visa sin marknadsuppfattning antingen instämmer med eller emot det allmänna marknadssentimentet, finns det produkter som E-mini Nasdaq-futures (QCN).
Terminsmarknaden visar kapitaleffektivitet – ett terminskontrakt gör det möjligt för människor att spendera mindre pengar för att ta en liknande ställning till ett marknadssentiment.
Säkring i terminer tillåter sofistikerade investerare eller institutionella aktörer att sänka sin risk jämfört med andra tillgångar i deras aktie- eller obligationsportfölj.
Även om investeringar på terminsmarknaden ger privatinvesterare ytterligare exponering mot råvaror och energi som aktier och ETF:er inte kan generera, är det den bästa strategin att vara försiktig. Många experter som finansiella rådgivare rekommenderar att endast 5 % till 15 % av en individs portfölj består av terminer.