Först introducerades av Chester Keltner i hans 1960-talsbok "How to Make Money in Commodities", har Keltner Channels blivit en populär handelsindikator och en pelare i konsten att teknisk analys.

Keltner-kanaler jämförs ofta med Bollinger Bands eftersom de båda är trendföljande indikatorer som används för att identifiera omkastningar via kanalavbrott och kanalriktning. Dessutom kan varje volatilitetsmätningsverktyg användas för att identifiera överköpta och översålda förhållanden. Den huvudsakliga skillnaden mellan de två indikatorerna är att Bollinger-banden skapas med hjälp av instrumentets standardavvikelse, medan Keltner-kanaler använder det genomsnittliga sanna intervallet (ATR).

Titta på följande snabba videohandledning för att se Keltner-kanalerna i aktion:

Under huven

Keltner-kanaler är ritade på 3 rader:

1. Mellanlinje
2. Övre band
3. Lägre band

Grunden för indikatorn är mittlinjen (vit), som som standard är ett 10-periods enkelt rörligt medelvärde (SMA). De övre och nedre banden "kompenserar" SMA med skillnaden mellan den höga och den låga av de tidigare staplarna, även känd som Average True Range. Offsetmultiplikatorn för Keltner-kanaler är som standard 1,5 i NinjaTrader. En offsetmultiplikator på 1,5 indikerar att de övre och nedre banden kommer att plottas 1,5 gånger instrumentens tidigare staplar ATR.

Både offsetmultiplikatorn och SMA-perioden är konfigurerbara i menyn för indikatoregenskaper. Ju högre multiplikator, desto bredare är kanalen. En mindre multiplikator kommer att resultera i en smalare kanal.

Bilden nedan visar standard Keltner-kanalen med en offset på 1,5 (blå) plus ytterligare kanaler med förskjutningar på 2 (röd) och 2,5 (orange). Att förstå arten av instrumentet du handlar kommer att hjälpa till att bestämma den ideala multiplikatorn och SMA-perioden.

Tolkning

Prisåtgärder som bryter mot banden i en Keltner-kanal kräver uppmärksamhet eftersom de kan föregå starka riktningsrörelser. Ett avbrott ovanför den övre kanalen symboliserar stark köpkraft på marknaden, medan en dipp under den nedre kanalen kan tolkas som precis motsatsen.

Generellt sett bör prisåtgärder handlas nära de övre banden, med en tillfällig touch eller intrång på en uppåtgående marknad. Samma sak gäller för det lägre bandet på nedåtgående marknader.

Ovanstående bild illustrerar beteendet hos Keltner-kanaler när de plottas på ett 5-minuters Gold Futures-diagram. Med hjälp av ritverktyget X-Region representerar de röda och gröna skuggade områdena kanalbrott för både nedre och övre band. När kanalintrången har identifierats kan handlare fastställa kortsiktiga marknadstrender och potentiella områden för in- och utträdesorder.

Innan du införlivar Keltner-kanaler i en livehandelsmiljö, öva i en simulerad miljö för att bestämma de idealiska inställningarna för SMA och offset.

Kom igång med NinjaTrader

NinjaTrader stödjer mer än 500 000 handlare över hela världen med en kraftfull och användarvänlig handelsplattform, rabatterade terminsmäklare och support i världsklass. NinjaTrader är alltid gratis att använda för avancerad kartläggning och backtestning av strategier genom en uppslukande handelssimulator.

Ladda ner NinjaTraders prisbelönta handelsplattform och kom igång med en gratis handelsdemo med marknadsdata i realtid idag!