Volymvägt genomsnittspris eller VWAP är en teknisk indikator som används av handlare för att upptäcka stöd- och motståndsnivåer, hantera handelsinträden/utträden, bestämma marknadsriktning, mäta trendstyrka och mer.
Pris och volym är nyckelstenar i orderflödesdata – pris är slutresultatet av köp- och säljvolymer. Prisrörelse beror på om köpare eller säljare var mer aggressiva under en handelssession. Betydelsen av en prisrörelse korrelerar ofta med volymen som handlas under åtgärden.
Volymvägt genomsnittspris liknar ett glidande medelvärde men volymdata är inkorporerade för att "väga" det genomsnittliga priset under en viss tidsperiod. Den grundläggande formeln som används är:
Med andra ord, volymviktat genomsnittspris (VWAP) tar det totala dollarbeloppet som transaktioner och dividerar det numret med det totala antalet omsatta enheter.
Utöver själva VWAP, som plottas som en enda linje, används ofta standardavvikelselinjer för att indikera potentiellt stöd och motstånd och andra viktiga prisnivåer. Baserat på matematiska beräkningar är vanliga multiplikatorer som används för VWAP-standardavvikelser 1, 2 och 3.
I diagrammet ovan visas en dag med Micro E-mini Dow-terminshandel på en 15-minuters tidsram. VWAP-linjen växlar mellan grön och röd om priset är över respektive under VWAP. 3 standardavvikelseband kan ses ovanför och under VWAP-linjen. Som du kan se, tenderar priset att reagera när det kommer i kontakt med VWAP.
Jämfört med ett traditionellt glidande medelvärde identifierar VWAP ett "sant" genomsnittspris genom att räkna in transaktionsvolymen vid varje prisnivå. Det finns flera anledningar till att handlare med orderflöde införlivar VWAP i sin analysmetod:
Utöver användningen ovan refererar orderflödeshandlare till VWAP för att få en uppfattning om var institutionella handlare initierar och avvecklar positioner. VWAP används ofta av institutioner som hedge- och pensionsfonder när de bygger och stänger positioner. Ansett som ett riktmärke för orderfyllning, försöker institutionella VWAP-handlare köpa under VWAP-linjen och sälja över den.
Som med andra indikatorer, har VWAP potential att producera falska signaler och bör användas i kombination med andra analysverktyg för att bekräfta en handelsuppsats. Som alltid bör riskhantering förbli avgörande för investerare.
VWAP ingår i NinjaTraders Order Flow + svit av premium tekniska analysverktyg. Den har anpassningsbara standardavvikelseband och kan användas på dagliga, veckovisa och månatliga tidsramar.
Nuvarande NinjaTrader-användare kan komma igång med Volume Profile och resten av Order Flow +-sviten idag:Läs mer
Ny på NinjaTrader? Vår prisbelönta handelsmjukvara är alltid GRATIS att använda för avancerad kartläggning, backtesting och handelssimulering. Kom igång med vår gratis handelsplattform idag!