Det finns flera sätt att tjäna eller förlora pengar på finans- och råvarumarknaderna, antingen genom handel eller investeringar. Du kan antingen handla eller investera i aktier, råvaror som guld och vete, ränteinstrument, fastigheter etc. Men det finns ett val som många människor inte är medvetna om, det vill säga derivat. Derivat är instrument vars värde härleds från en underliggande tillgång. Det finns två typer av derivat — terminer och optioner.
I den här artikeln kommer vi att titta på alternativ och sätt att dra nytta av dem. Optioner är en typ av derivat som ger dig rätten, men inte skyldigheten, att köpa vissa tillgångar till ett fast pris vid ett framtida datum. När du köper en aktieoption för 100 Rs, och priset går upp till 120 Rs, kan du utnyttja din option och göra en vinst på Rs 20. Om aktiekursen faller till Rs 90, kan du välja att inte utnyttja optionen , och undvik att förlora Rs 10. Naturligtvis är optioner inte bara tillgängliga för aktier; du kan få dem för en mängd olika tillgångar, inklusive guld, aktieindex, vete, petroleum, etc.
Hur går man tillväga för att hitta de bästa alternativen att handla in? Vilka parametrar måste du titta på när du handlar och hittar de bästa alternativen för dig? Hittar du bara de mest aktiva alternativen att satsa på på marknaden? Låt oss ta en titt.
Tja, det första du bör titta på när du hittar de bästa alternativen att handla åt dig är målet. Det finns ett par anledningar till varför folk handlar med optioner. En är att säkra risk. En annan är att göra vinster genom att satsa på rörelser i priser, eller spekulation. Vilken strategi du använder beror på ditt mål.
En annan sak som påverkar din handelsstrategi är om du vill ta satsningar på att aktiekurserna stiger eller faller. Om priserna stiger är de bästa alternativen att handla köpoptioner. En köpoption ger dig rätt att köpa en viss aktie till ett specifikt pris i framtiden. Detta kommer att göra det möjligt för dig att göra vinster om du gör dina insatser rätt och priserna stiger.
Inom köpoptioner finns det två typer. Det ena är ett nakent köpalternativ. Detta är en strategi som innebär att sälja köpoptioner utan att äga den underliggande säkerheten, som aktier. Detta är en riskabel strategi, eftersom potentialen för förlust är obegränsad; det går inte att säga hur högt aktiekursen kan stiga. Men det är möjligt att köpa tillbaka optionskontrakten när priserna börjar överstiga lösenpriset, eller det pris till vilket optionskontraktet ingicks.
En annan typ är den täckta köpoptionen. Detta kan vara bland de bästa alternativen om din riskaptit är i underkant. Detta är en strategi som används av de som redan äger några aktier och vill tjäna några vinster på eventuella prishöjningar. Här köper investeraren ett täckt samtal motsvarande aktierna i hans portfölj. Så om priset stiger kan investeraren göra vinster utan att sälja aktierna. Detta är en konservativ strategi och kanske inte är särskilt lämplig för en tjurmarknad, eftersom om aktiekurserna rör sig över lösenpriset kommer investerarna att förlora på vinsterna från den ökningen.
En annan typ är säljoptionen, som ger dig rätt att sälja en viss aktie till ett visst pris. Detta är ett bra val om du förväntar dig att aktiekurserna faller. Om du förväntar dig att aktiekursen för företag XX ska falla från nuvarande 100 till 90 rupier, kan du köpa 1 000 säljoptioner för företag XX till lösenpriset på 100 rupier. Så när aktiekurserna för företag XX faller till 90 rupier, kan du kan utöva din rätt att sälja optionerna och göra en vinst på 10 000 Rs. Om priserna stiger till 110 Rs kan du välja att inte utnyttja ditt alternativ och undvika en förlust på 10 000 Rs. I så fall skulle din enda förlust vara den premie du har betalat för att ingå optionsavtalet. Så detta är i huvudsak ett baisseartat alternativ.
Säljoptioner kan också användas som en säkringsstrategi. Om du till exempel har en aktieportfölj och förväntar dig att priserna ska falla, kan du köpa säljoptioner. Så om aktiekurserna faller kan du kompensera förlusterna i din portfölj med de vinster du har gjort genom att utöva säljoptionen. Detta har två fördelar. En är den uppenbara fördelen med att undvika förluster på grund av ett prisfall. En annan fördel är att genom att inte sälja din aktie får du fördelen av eventuell utdelning som företag kan deklarera, och andra privilegier som rösträtt. Den här typen av alternativ kallas 'married put'.
En annan sak du bör veta när du hittar de bästa alternativen att handla är premien som du måste betala när du ingår ett optionskontrakt. Premierna bestäms av olika faktorer som aktiens pris, volatilitet, förfallotiden och så vidare. En viktig faktor är "pengar" - huruvida alternativet skulle tjäna pengar om det säljs för tillfället.
Premierna är en procentandel av transaktionen och påverkar avkastningen du kan göra och hävstångseffekten du kan få. Hävstång är i vilken utsträckning du kan köpa optioner och är en multipel av premien. Till exempel, om premien är 10 procent, köper du säljoptioner värda 10 lakh Rs genom att betala en premie på Rs 1 lakh.
När du handlar med optioner får du en mängd olika val till olika lösenpriser och olika tidsperioder. Premierna går upp när optionskontraktet är in-the-money. Det är då optionskontraktet förväntas ge vinst för tillfället. I en köpoption skulle detta vara när priset på aktien är över lösenpriset. I en säljoption skulle detta vara när lösenpriset är över marknadspriset. Out-of-the-money är när vinster inte kan göras på ett optionskontrakt.
När optioner är in-the-money kommer premierna att gå upp. Det omvända händer när de har slut på pengarna. I så fall sjunker premierna. Så det är viktigt att ha rätt timing när du köper alternativ. Om du köper optioner medan de finns i pengarna har du ingen chans att tjäna mycket pengar.
Det finns en annan faktor som kan påverka premierna, och det är händelser som händer runt om i världen. Regeringens policymeddelanden kan till exempel leda till stora förändringar i aktiekurserna. Detta kommer att leda till ökad volatilitet och pressa upp premierna. I den situationen kan det vara ett bättre val att sälja eller "skriva" ett alternativ än att köpa ett. Så de bästa alternativen att köpa idag kan skilja sig från imorgon eller igår.
Det bästa alternativet för dig beror också på din riskaptit. Om du är motvillig till risker, bör du inte gå in för djupa out-of-the-money-alternativ. Visst, premierna är låga och du kan tjäna bra pengar om de får in pengar, men det är också ett riskabelt förslag. Du bör också undvika att välja nakna köpoptioner, eftersom potentialen för förluster också är ganska stor.
Optionshandel kan vara givande för dem som är beredda att ge sig ut i relativt okända vatten. Men detta fall innebär mycket mindre risk än att handla direkt i aktier eller till och med köpa terminer. Handlar du med aktier är nackdelen obegränsad. Går aktiekurserna i ett fritt fall så förlorar du maximalt. Detta gäller även för terminskontrakt, som till skillnad från optioner inte ger dig en väg ut om priserna inte går din väg. Men när det gäller optioner är nackdelen låg, begränsad till premien som du måste betala.
Det finns en liten nackdel med ett optionskontrakt som du bör överväga. Till skillnad från aktier har du inget ägande i företaget, så du får inga förmåner som utdelningar. Optioner är ett rent spekulativt instrument där du satsar på att priserna faller och stiger. Det är också ett nollsummespel. Det finns ingen win-win-situation. Om du vinner förlorar någon annan och vice versa.
Men nackdelen med alternativ är ganska liten och fördelarna enorma. Du kan få exponering för mycket fler aktier med optioner genom hävstång och öka dina chanser att göra vinster. Dessutom förlorar du inte stort när dina förnimmelser visar sig vara felaktiga.
Allt du behöver är tålamod och hänga med i den senaste utvecklingen för att tjäna pengar på optionshandel. Det skulle vara en bra början att studera de mest aktiva alternativen så att du får en uppfattning om vad som är populärast bland investerare.
Vanliga frågor
Oavsett om du väljer att handla ETF:er eller aktier, är de bästa alternativen att handla de med hög likviditet och volym. Optionshandel behöver inte vara riskabelt om man gör det noggrant och undviker handel med statistiskt ofördelaktiga aktier.
Börsindex som SENSEX och NIFTY inkluderar de mest omsatta aktierna i börserna. Bank NIFTY och NIFTY är mest likvida. Du kan studera de två indexen för att hitta de mest likvida aktierna på marknaden. Vidare kan du ta hjälp av dataanalys och handelsdiagram för att identifiera likvida aktier för de mest aktiva alternativen.
Optionshandel innebär höga risker eftersom dessa är instrument med hög hävstång. Så börsen ställer specifika krav för att tillåta företagsaktier att handla som optioner. Företaget har inget att säga till om i ärendet. Börserna väljer aktier för optionshandel baserat på aktiehandelsvolym, pris, antal tillgängliga aktier på marknaden och antalet aktieägare i dessa aktier.
För att hitta de bästa alternativen att köpa, kolla med din mäklare eller listan som finns tillgänglig med börsen.
Basera ditt beslut på följande,
De bästa alternativen att köpa är de mycket likvida så att du får flera aktiva lösenpriser. Du kan köpa optioner på aktier som är aktivt handlade, mycket likvida, volatila och har en bevisad meritlista på börsen. Några av de bästa insatserna är,
Du kan följa listan över de bästa alternativen för handel på börserna.
Svaret är nej'. Att förstå optionsmarknaden tar tid. Till att börja med kan du öva på följande tekniker,
Vilka är de bästa Swing Trade-aktierna?
Vilka är de bästa aktierna att handla med optioner på?
Vilka är de bästa aktierna att köpa i en lågkonjunktur?
Vilka är de bästa trådlösa spelmusarna?
Kan du handla med alternativ och vilken är den bästa handelsappen?
Vad är terminer och optioner
Vilka är de bästa tiderna att dra nytta av E-mini S&P 500 Price Action?
Vilka är de bästa kortsiktiga investeringsalternativen?