Optionshandel kan vara lite skrämmande om du är en ny investerare. Det kan tyckas vara lite komplicerat jämfört med de gamla, välbekanta tillgångsklasserna som aktier, aktier, obligationer och fonder. Det finns dock flera fördelar med optionshandel, och om du går in i det beväpnad med lite kunskap och medvetenhet finns det möjligheter här som du kanske vill utnyttja. Dessutom kan det vara ett bra komplement till en diversifierad portfölj.
Innan vi går in på ämnen som tips för alternativhandel, låt oss först förstå vad ett alternativ är. En option är ett derivat vars värde härrör från en underliggande tillgång. Det finns två typer av derivat - terminer och optioner. Ett terminskontrakt ger dig rätt att köpa eller sälja en viss tillgång till ett fast pris vid ett framtida datum. Ett optionsavtal ger dig rätt, men inte skyldighet att göra det.
Ett exempel på ett optionskontrakt kommer att göra detta tydligare. Anta att du förväntar dig att aktiekursen för ABC-företaget, för närvarande på 100 Rs, kommer att falla. Du köper sedan ett optionskontrakt för att sälja aktien för 100 Rs (detta kallas "strike price"). Om ABC-priset sedan faller till 90 Rs skulle du ha tjänat 10 Rs på varje alternativ. Om aktiekurserna skulle stiga till 110 Rs, så skulle du naturligtvis inte vilja sälja för 100 Rs och göra en förlust. I så fall har du valet att inte utnyttja din rätt. Så du behöver inte lida någon förlust.
Här är några begrepp du bör förstå innan du går in för att handla med optioner:
Premium är priset du betalar för att ingå optionskontraktet till säljaren av optionen eller "skribenten". Du betalar premien till mäklaren, som förs vidare på börsen och vidare till skribenten. Premien är en procentandel av det underliggande och bestäms av olika faktorer, inklusive optionskontraktets inneboende värde. Premierna ändras hela tiden beroende på om alternativet är in-the-money eller out-of-the-money. De är högre när det är i pengarna och lägre när inte.
Optioner och terminer handlas fritt på börsen. Även vanliga investerare kan gå in för handel med optioner och om de har tur kan de tjäna pengar på att göra det. Här är några tips för handel med alternativ som bör hjälpa dig att komma igång
I optionshandel satsar du på aktiekursernas rörelse. Så ditt val av alternativ kommer att bero på om du förväntar dig att priserna ska stiga eller falla. Det finns två typer av alternativ – ring och lägg. En köpoption ger dig rätten, men inte skyldigheten, att köpa en viss aktie till ett visst pris. En säljoption ger dig rätt att sälja en aktie. Om du förväntar dig att aktiekurserna ska stiga bör ett köpoption vara ditt föredragna val. Om priserna faller skulle en säljoption vara ett bättre val.
Beloppet du kan tjäna på optionshandel är skillnaden mellan lösenpriset på optionskontraktet och marknadspriset på den underliggande tillgången (som aktier). Så du måste bedöma omfattningen av prisförändringen. Högre prisförändring, desto större blir din vinst. Detta kräver att man håller ett öga på utvecklingen på marknaden.
Olika faktorer påverkar aktiekurserna, och du måste ta hänsyn till dessa faktorer när du handlar med optioner. Det finns externa såväl som interna faktorer som påverkar aktiekursen. Externa faktorer inkluderar förändringar i regeringens politik, internationell utveckling, monsuner och så vidare. Interna faktorer är de som påverkar hur ett företag fungerar, som en förändring i ledningen, i dess vinster etc. Kort sagt, det är inte så annorlunda från handel med aktier. Samma faktorer spelar in även här. Den enda skillnaden är att du inte lägger dina pengar i den underliggande tillgången, utan bara på prisförändringarna.
Så framgången med optionshandel beror på att få rätt lösenpris.
Här är ytterligare ett av alternativhandelstipsen - titta på premien. Som vi har nämnt tidigare är premium det pris du betalar för att ingå ett optionsavtal med säljaren. Det är många faktorer som avgör premien. En av huvudfaktorerna är premiens "pengar" - det vill säga om optionskontraktet kan tjäna pengar eller inte om det säljs för tillfället. En sak som du bör komma ihåg när du handlar med optioner är att premierna blir högre när alternativen är i pengarna. De är lägre när de inte har pengar. Så din avkastning från optionshandel kommer att bero på när du har köpt kontrakten. Högre premie, sänk din avkastning. Så när du köper optionskontrakt som är in-the-money kommer du att betala högre premier och tjäna mindre pengar. Det kan bli större vinster genom att köpa alternativ som är out-of-the-money, men de innebär också större risk, eftersom det är svårt att säga när, om alls, de kommer att finnas i pengarna.
En annan sak att komma ihåg när det gäller handel med optioner, det är inte en långsiktig investering. En option är ett instrument för att göra de möjligheter som kortsiktiga prisrörelser ger. Alla optioner har ett specifikt utgångsdatum i slutet av vilket avveckling sker, antingen genom fysisk leverans eller kontanter. Du kan dock inte välja utgångsdatum slumpmässigt. I Indien är utgångsdatumet den sista arbetstorsdagen i månaden. Alternativen är tillgängliga för nästan månad (1 månad), nästa månad (2) och bortre månad (3).
Naturligtvis kan du köpa ett optionskontrakt när som helst före utgångsdatumet. Så det finns utrymme att handla med optioner för ens en dag eller två. Naturligtvis är detta mycket mer riskabelt än optionskontrakt för längre perioder.
Den bästa handelsstrategin för alternativ kommer att bero på en mängd olika faktorer som dina investeringsmål och riskaptit. Men du skulle göra klokt i att överväga ovanstående faktorer innan du ger dig ut i optionshandel.
Inte för att du har en uppfattning om hur du ska byta alternativ, du kan ta steget. Derivat introducerades på indiska aktiemarknader för cirka 20 år sedan, inklusive optioner och terminer. National Stock Exchange tillhandahåller handel med termins- och optionskontrakt på nio stora index och över 100 värdepapper.
Du kan handla in optioner genom din mäklare eller genom att använda din handelsportal eller app. Det kan dock finnas ytterligare ekonomiska krav för handel med optioner, som minimiinkomst. Du måste ange ytterligare information som inkomstdeklarationer, lönebesked och kontoutdrag.
När du är väl insatt i hur du handlar med optioner, finns det sofistikerade alternativhandelsstrategier i Indien, som gränsöverskridande, strypa, fjäril och krage, som du kan använda för att maximera avkastningen.
Mäklarföretag som Angel One erbjuder alternativhandelstjänster, som du kan använda till din fördel.