När det kommer till investeringar och handel med derivat som optioner måste man iaktta en exceptionell försiktighet. Detta beror främst på att optionshandel är mycket mer riskabelt än att bara investera i vanliga aktier. Det är förmodligen därför de flesta erfarna investerare använder specialiserade alternativhandelsstrategier för att minimera sin risk och begränsa sina förluster. En sådan alternativstrategi som veteranhandlare och investerare använder dagligen är det täckta samtalet. Om du undrar vad detta är, här är allt du bör veta om den täckta köpoptionsstrategin.
Den täckta köpstrategin innebär i huvudsak att en investerare säljer ett köpoptionskontrakt av den aktie som han för närvarande äger. Genom att sälja en köpoption låser investeraren i huvudsak priset på tillgången, vilket gör det möjligt för honom att njuta av en kortsiktig vinst. Utöver detta får investeraren också ett litet skydd mot eventuella framtida nedgångar i aktiekurserna.
När ska du använda strategi för täckta köpoptioner ?
Det täckta samtalet är idealiskt för neutrala och måttligt hausseartade situationer, där den framtida uppåtpotentialen för aktien du äger är begränsad. Den här strategin är idealisk när utsikterna för aktien du äger inte är särskilt ljusa och när du bokar kortsiktiga vinster skulle det vara en bättre idé än att fortsätta hålla aktien.
Hur fungerar strategi för täckta samtal jobba?
För att använda en täckt köpoptionsstrategi måste du först äga aktien i ett företag. Så låt oss anta att du redan har aktien i ett företag, dvs. Din uppfattning när du köpte aktien var hausse, men allt eftersom tiden gick är du nu osäker på den framtida uppåtpotentialen för aktien och så du förväntar dig inte att priset kommer att stiga mycket.
Vad gör du i en sådan situation? Du kan boka en kortsiktig vinst och skydda dig från mindre nackdelar i aktiens pris genom att använda aktiens köpoptionskontrakt. Och så säljer du ett köpoptionskontrakt för aktien till ett lösenpris som är högre än inköpspriset för aktien. Köparen av köpoptionen skulle i sin tur ge dig en premie, som du är skyldig att behålla oavsett om optionen utnyttjas eller inte.
Nu är det här det blir spännande. Efter att du har utfört en täckt samtalsstrategi kommer sannolikt ett av tre scenarier att inträffa. Låt oss ta en titt på dem efter varandra.
Scenario 1:Priset på aktien stiger
I en sådan situation, eftersom du effektivt har låst in aktiens försäljningspris genom att sälja en köpoption, får du njuta av en garanterad kortsiktig vinst. Utöver detta får du även sänka premien som köparen av köpoptionen betalade till dig. Därför är det en win-win-situation.
Scenario 2:Priset på aktien faller
I det här scenariot får du ett begränsat skydd från nackdelen tack vare premien som du kunde få in genom att sälja köpoptionen. Detta premiebelopp som du fick kan användas för att minska effekten av den förlust som du var tvungen att lida till följd av fallet i aktiekursen.
Scenario 3:Priset på aktien förblir detsamma
När priset på aktien förblir neutral utan några som helst förändringar, skulle din vinst faktiskt vara den premie som du kunde få in genom att sälja köpoptionskontraktet för aktien. Detta är fallet oavsett om optionen utnyttjas av köparen eller inte. Ibland kanske köparen inte vill utnyttja optionen, i så fall får du njuta av premien och behålla dina aktier.
Slutsats
En av fördelarna med det täckta köpet är det faktum att du inte behöver tajma köpet av din aktie och försäljningen av köpoptionskontraktet. Du kan sälja köpoptionen när som helst efter att du har köpt aktien. Som sagt, det är en bra idé att alltid vara lite försiktig när du hanterar optioner och optionsstrategier på grund av den stora risken.