Ett av de mest populära och mångsidiga verktygen för teknisk analys är det glidande medelvärdet (MA). MAs klassificeras som "lagging"-indikatorer, vilket innebär att de ligger efter det rådande priset och är studier av tidigare förekommande prisåtgärder. MAs är inte avsedda att förutsäga utbrott eller kommande trender på marknaden. Istället är de utformade för att identifiera eller bekräfta en etablerad trend i prissättning.

Typer av glidande medelvärden

Handlare beräknar glidande medelvärden på en mängd olika sätt, var och en med en varierande grad av sofistikering såväl som ett specifikt mål. Oavsett vilken typ av MA som konstrueras härleds dess värde med hjälp av prisuppgifter exklusive tidigare perioder.

De två vanligast implementerade glidande medelvärdena är:

• Simple Moving Average (SMA)
• Exponentiellt glidande medelvärde (EMA)

Simple Moving Average (SMA)

SMA är den mest grundläggande varianten av glidande medelvärde. Du kan beräkna en SMA genom att ta en samling prisvärden för ett önskat antal perioder och sedan dividera det valda värdet med antalet perioder. När SMA rör sig framåt i tiden, ersätt det första prisvärdet i serien med det mest aktuella värdet, och uppdatera beräkningen.

Källa:FutureSource

Exponentiellt glidande medelvärde (EMA)

Du kan beräkna EMA på ungefär samma sätt som SMA, förutom att de senaste prisvärdena tilldelas större relevans eller "vikt". Som ett resultat försöker EMA att minska eftersläpningen genom att ge den senaste prisåtgärden mer giltighet. MA-beräkningar kan vara så enkla som SMA eller extremt komplexa. I många fall är hybrid-MA:er konstruerade av att blanda delar av SMA och EMA med mer radikala koncept.

Källa:FutureSource

Applikationer av glidande medelvärden

Tänk alltid på att MAs är begränsade i sina prediktiva möjligheter. Till skillnad från tekniker – som oscillatorer, volymindikatorer eller diagrammönster – hjälper MA inte till att identifiera marknadsvändningar eller platsen för ett potentiellt utbrott.

Men MA ger användbara insikter om marknadsbeteende. Många tekniska handlare och investerare införlivar användningen av MAs i sina handelsplaner för användning inom följande områden:

• Trendidentifiering
• Prissättningsmomentum
• Stöd och motstånd

Trendidentifiering

Handelsaxiom nummer ett är "trenden är din vän." Ett stort antal handelsmetoder följer denna regel strikt och syftar till att antingen komma in på eller undvika att gå emot den nuvarande trenden. Rörliga medelvärden gör trendigenkänning rutin, eftersom de vanligtvis representeras linjärt i prisdiagrammet. MA:s lutning och dess läge i förhållande till det aktuella priset är båda indikationer på att det finns en trend. Om prisåtgärden är över MA, finns en upptrend; om under MA pågår en nedåtgående trend.

Prissättning Momentum

Även om MA inte är en momentumindikator på en fristående basis, använder handlare dem ofta i samverkan med varandra inom ett multitidsramsammanhang. Handlare kan jämföra MA med kortsiktiga löptider med MA med längre löptider för att fastställa den relativa styrkan av prisåtgärder. Till exempel, om en kortsiktig MA ligger ovanför en långsiktig MA, trendar prisåtgärden för närvarande uppåt. I händelse av att den kortsiktiga MA också avviker från den långsiktiga MA, har det nuvarande momentum för prisåtgärder ökat.

Källa:FutureSource

Stöd och motstånd

Platsen för en populär MA uppfattas ofta som en viktig teknisk nivå - och en som kan leda till ökat marknadsdeltagande. Många handlare ser MA-värden som riktlinjer för när man ska gå in eller avsluta en handel. Till exempel, i händelse av att priset går över en MA, kan det tolkas som en indikation på att den nuvarande trenden är över, och ett utträde från motsatta positioner kan vara motiverat. Omvänt kan denna typ av scenario locka vissa handlare att gå in på marknaden i väntan på att en ny trend ska bekräftas.

Källa:FutureSource

Integrera glidande medelvärden i din handelsplan

Oavsett om du är en rent teknisk handlare eller en investerare som fattar beslut baserat på fundamentala faktorer, kan MA vara ett värdefullt tillägg till nästan alla omfattande handelsplaner.

Men att välja den mest effektiva MA för din handelsmetod kan visa sig vara en utmaning. Varje typ av MA är lite nyanserad och är förmodligen bäst lämpad för en specifik produkt, marknad eller handelsstil. För individer som är nybörjare inom teknisk analys, eller marknaden i allmänhet, kan konsultation med en erfaren marknadsexpert vara ett utmärkt sätt att optimera användbarheten av glidande medelvärden.