USA exporterar mer än 2 miljarder pund nötkött per år, vilket gör produktion och marknadsföring av boskap till ett betydande företag. För att erbjuda ekonomiska fördelar till industrideltagare erbjuder CME Group terminsprodukter för Live and Feeder Cattle.
Varje kontrakt har distinkta specifikationer och spelar en unik roll på den samlade boskapsmarknaden. Feeder Cattle är nyligen avvanda kalvar, redo att skickas till foderlokalen. Omvänt har levande nötkreatur nått en önskad vikt och är redo för slakt. Förhållandet mellan de två kan vara komplext, vilket gör att handlare kan skapa prognoser för boskapsmarknaden enligt en mängd olika faktorer:
I perioder där nötkreatursmarknaderna upplever extrema volatiliteter kan en eller flera av ovanstående överväganden vara i obalans. När alla samtidigt är instabila kan marknadsförhållandena bli kaotiska.
Det tillgängliga utbudet av nötkött är en kritisk aspekt som används vid värderingen av boskapsterminer. Utbudet kommer från slaktfärdiga levande nötkreatur. I sin tur är produktionskostnader relaterade till produktion av levande nötkreatur nyckelfaktorer för fysiska utbudsnivåer.
Produktionskostnaderna är uppdelade i två områden:
Priset på olika foder som används för att få foderboskap upp i vikt kan variera. Volatilitet på marknaden för majs, spannmål och sojabönor kan påverka foderkostnaderna avsevärt. När kostnaderna för dessa insatsvaror ökar, är nötköttsproduktionen och utbudet benäget att minska.
Tillgången eller den relativa besättningsstyrkan för Feeder Cattle är avgörande för marknadsvärderingar. Hårt väder kan minska besättningens styrka genom att begränsa tillgången på betesmark och därmed minska djurens vikt. Brist på utbudet av foderboskap ökar kostnaderna, vilket minskar produktionen och utbudet av nötkött.
När en producent formulerar korrekta nötkreatursmarknadsförutsägelser måste en producent vara medveten om omständigheterna som påverkar dynamiken på utbudssidan. Tillståndet på relaterade jordbruksmarknader, inklusive majs och sojabönor, samt förekomsten av extrema vädercykler kan flytta boskapsmarknaderna avsevärt.
I motsats till oro på utbudssidan som påverkar boskapsmarknaden, spelar efterfrågan också en viktig roll för att fastställa baslinjevärderingar.
Ledande nötköttskonsumenter, som USA, Europeiska unionen, Kina och Brasilien, har ett enormt inflytande på den globala efterfrågan. Här är flera faktorer som driver konsumtion och önskan om nötköttsprodukter:
En regions eller nations ekonomiska resultat är en stor bidragande orsak till den lokala efterfrågan. En avsevärd ökning av den personliga inkomsten motsvarar vanligtvis en ökning av efterfrågan på nötkött jämfört med andra livsmedel.
När priserna på kyckling, fläsk och andra köttvaror stiger blir prisskillnaden försumbar. I sin tur ökar efterfrågan på nötkött.
Ett utmärkt exempel på den globala efterfrågan som påverkar prognoserna för boskapsmarknaden är 2017 års återinförande av amerikanskt nötkött i Kina. Upphävandet av förbudet öppnade världens största konsumentmarknad för den största nötköttsexportören. Som ett resultat av detta gav många analytiker förutsägelser om att priserna på levande nötkreatur skulle stiga så mycket som 20 % vid årets slut.
Förutom de grundläggande marknadsdrivkrafterna relaterade till utbud och efterfrågan, påverkar tekniska handelsnivåer också periodvis prissättningen för boskap. En mycket offentlig teknisk nivå kan dra både detaljhandeln och institutionellt deltagande till en upplevd ineffektiv marknad.
Här är några framstående marknadstekniker som drar till sig uppmärksamhet från producenter, handlare och investerare:
Decennium och årliga höga och låga värden används för att ge relativ kontext till boskapsmarknaden.
De glidande medelvärdena för 50, 100 och 200 perioder implementeras ofta i handelsrelaterade strategier.
Oscillatorer som Relative Strength Index (RSI) är populära bland handlare och branschanalytiker för att avgöra om boskapsmarknaden är överköpt eller översåld.
Närvaron av högprofilerade tekniska verktyg eller indikatorer lockar vanligtvis deltagande till marknaden. Medan fundamentala faktorer driver långsiktiga trender i nötkreatursprissättning, kan platsen eller konvergensen av marknadstekniker påverka värderingar på kort sikt.
Att vara en exakt framtidsprognostator för boskap är lika delar erfarenhet, kunnande och tur. En grundlig förståelse för de grundläggande och tekniska faktorerna bakom en marknadsrörelse kan dock vara en värdefull del av att kompetent ta itu med det oväntade.
För mer information om den aktuella pulsen och potentialen för boskapsmarknaden, kontakta boskapsspecialisterna på Daniels Ag Marketing.
Hur man förstår aktiemarknaden
Hur handlar man med råvarumarknaden i Indien?
Så börjar man handel med råvaror
Hur handlar man på råvarumarknaden?
Råvarumarknad:Hur bestäms priserna?
Börsmanipulationer – Hur manipuleras marknaden?
Förutsägelser 2020 för terminsmarknaden för majs
Lär dig hur du handlar med råvaror som ett proffs