Uppdatering – det här inlägget skrevs före lanseringen av CME:s senaste produkt – Micro E-Mini. Här är en länk till en Micro E-mini-resurssida.

Finansiell hävstång är användningen av skulder för att säkra ytterligare tillgångar. Både företag och privatpersoner implementerar hävstång. Om du till exempel har ett billån eller ett bolån använder du redan hävstång.

På många sätt är hävstångseffekt ryggraden på de globala derivatmarknaderna. Marknadsaktörer är beroende av förlängningen av krediter för att köpa och sälja finansiella instrument via mekanismen för marginalhandel. Även om det verkligen finns mycket verkliga faror att utnyttja, överväger den potentiella uppsidan ofta den antagna risken.

Fördelar med handelshävstång i terminer

När det gäller aktiv handel är hävstång i vilken utsträckning du använder dina kapitalresurser för att köpa och sälja finansiella instrument med marginal. Tillgången till marginal är en nyckelfaktor för handelshävstång, och graden och tillämpningen varierar från marknad till marknad, mäklare till mäklare.

I praktiken är din förmåga att utnyttja kapital i traditionella aktieprodukter mycket mindre än i terminer. Kraven på Securities and Exchange Commission (SEC) definierar marginalen som minst 50 % av det sammanlagda positionsvärdet. Omvänt reduceras terminsmarginalerna kraftigt med 3% till 12%. Denna betydande skillnad frigör aktiva framtida handlare att ta positioner på flera marknader långt utöver deras tillgängliga kapitalresurser.

Den omfattande hävstångseffekten lokala till terminsprodukter erbjuder aktiva handlare flera fördelar:

• Ökar köpkraft:Minimalt riskkapital kan användas för att kontrollera mycket större positioner på den öppna marknaden.
• Möjliggör diversifiering:Alla större tillgångsklasser ingår, från aktier till boskap.
• Förbättrar avkastningen:Ju större antagen hävstång, desto större potentiell avkastning.

Hävstång är det ultimata tveeggade svärdet. Men utan dess närvaro i derivathandeln skulle höga inträdesbarriärer begränsa deltagandet till endast de med extremt stort nettovärde.

3 fördelar med att handla med e-minis

Om du kommer att delta på terminsmarknaderna kommer du att vara handelshävstång. Oavsett produkt ― E-minis eller annat ― förlängning av kredit av en mäklare underlättar handel. I gengäld fungerar en förinställd avgifts- och provisionsstruktur som kompensation för mäklarens tjänster. Denna kund-mäklare relation säkerställer att handelsaktiviteter kan fortgå obehindrat och att nödvändiga resurser för marginalhandel finns tillgängliga.

Jämfört med terminskontrakt i full storlek erbjuder E-minis tre väsentliga fördelar för parter som är intresserade av handelshävstång:

• Minskade marginaler: E-mini-produkter ger handlare minskade dagshandels- och underhållsmarginaler i förhållande till terminer i full storlek. Till exempel erbjuder aktieindexprodukter – som E-mini S&P 500, E-mini DOW och E-mini NASDAQ – dagshandelsmarginaler för så lite som 500 USD per kontrakt.
• Diversifieringsalternativ: E-minis finns i många former och representerar en mängd olika tillgångsklasser. Valutor, aktier och råvaror kan införlivas i alla handelsplaner. Som ett resultat är det möjligt att antingen säkra risk, utöva spekulativa möjligheter eller göra både och.
• Kapitalallokering: I många fall kräver E-mini-terminer ett mycket mindre ekonomiskt åtagande än deras tillgångsklass eller fullstora motsvarighet. Som ett exempel ger E-mini DOW-terminer handlare ett sätt att engagera DJIA utan att köpa aktier i alla 30 medlemsföretag. Med ett lägsta tickvärde på 5,00 USD låter E-mini DOW också handlare delta på marknaden utan att binda upp stora delar av riskkapital.

Skuld och kredit har ofta negativa konnotationer. Men när det kommer till terminer är handelshävstång en viktig del av branschen. Även om användning av hävstång kan vara farligt för ditt ekonomiska välbefinnande, gör det också terminshandel möjligt samtidigt som det främjar effektiva marknader.

Komma igång med E-minis

E-mini-sortimentet av terminsprodukter är ett utmärkt sätt att dra nytta av fördelarna med handelshävstång utan att binda en majoritet av ditt riskkapital. För mer information om E-minis, kolla in utbildningssviten online på Daniels Trading. Med expertmarknadsanalyser, webbseminarier och guider ger det värdefulla resurser till blivande och aktiva E-minihandlare.