I grunden är handel handlingen att placera kapital i riskzonen för att realisera en ekonomisk belöning. Så det är naturligt att ju mer pengar du har, desto större är chansen att generera solid avkastning. Visst?

Inte exakt. Inom många finansområden gäller att ju större plånbok du har, desto större är din intjäningspotential eftersom du vanligtvis tjänar (eller förlorar) en procentandel på det investerade beloppet. Men detta är inte fallet på terminsmarknaderna – marginalhandel ger deltagarna möjlighet att förvandla lite pengar till mycket.

Vad är marginalhandel?

Marginalhandel är användningen av mäklarfonder för köp och försäljning av värdepapper. Det är utbrett i hela finansbranschen, särskilt på aktie-, termins- och valutamarknaderna. För aktiva handlare fungerar marginalen som ryggraden i vardagens affärer.

Om du har ett bolån är du förmodligen bekant med konceptet bakom marginalhandel. För att säkra bolånet var du tvungen att lämna över ett förskottsåtagande av något slag, mer än troligt en handpenning. Även om det var mycket mindre än bostadens eller tillgångens nominella värde, fungerade den som en insättning i god tro till långivaren, som sedan behandlade transaktionen.

Marginalhandel fungerar på ett liknande sätt. För att utföra en handel sätter handlaren in en bråkdel av värdepapperets värde hos en mäklare. I gengäld tillhandahåller mäklaren den finansiering som krävs för att faktiskt underlätta handeln.

Framtidsmarginaler

Frågan kvarstår fortfarande:Vad är marginalhandel i terminer? Det är köp och försäljning av kontrakt med hjälp av mäklarkredit. En liten del av varje kontrakts värde—3-12 procent—deponeras av handlaren och används för att öppna en ny lång eller kort position på marknaden. På grund av de blygsamma marginalkraven kan terminshandlare utnyttja sitt riskkapital till formidabel avkastning.

Om du ska vara aktiv på terminsmarknaderna är det avgörande för din framgång att kunna svara på frågan "vad är marginalhandel" fullt ut. Som ett resultat är det viktigt att förstå de olika typerna av marginalkrav. Här är en snabb titt på varje riktlinjer enligt Chicago Mercantile Exchange (CME):

• Initialmarginal: Mängden kapital som krävs av börsen för att öppna en ny terminsposition. Mäklare har möjlighet att samla in ytterligare medel som anses lämpliga.

• Underhållsmarginal: Det minsta kapitalbelopp som alltid måste finnas på kontot.

• Dagshandelsmarginal: Definieras av mäklaren enligt marknadsvolatiliteten. Dessa marginaler är mängden kapital som behövs för att handla ett parti av en produkt på intrasessionbasis.

Som ett exempel på de tre marginaltyperna i aktion, ta en titt på ett typiskt mäklarschema för E-mini S&P 500 och Micro E-mini S&P 500:

Marginalhandel kan hjälpa dig att tjäna pengar på flera sätt. För det första kan du använda den för att öka din köpkraft och generera extraordinära vinster. För det andra är handelsprodukter med reducerade initial- och intradagsmarginaler användbara för att begränsa risken. Den här funktionen är särskilt värdefull när du ringer in en specifik handels exponering eller ökar dess granularitet.

Känn dina framtida marginaler!

Innan du hoppar in på terminsmarknaderna med båda fötterna är det viktigt för dig att förstå hur marginalhandel fungerar. Om du inte gör det, ökar oddsen för att öppna positioner ska likvideras i förtid eller få ett margin call flerfaldigt.

För svar på "vad är terminshandel" och mycket mer, ägna lite tid åt att granska Daniels Tradings utbildningsportal online. Med banbrytande analyser, kontraktsspecifikationer och expertwebinarier är det ett bra ställe att snabbt komma igång med terminsmarginalerna.