Råolja är en av världens mest omsatta råvaror. Det globala oljekomplexet har ett konsekvent marknadsdjup, robust deltagande och en mångfald av underlag och är en målrik miljö för aktiva handlare över hela världen.

Med tanke på dess enorma popularitet, utförs otaliga strategier för handel med råolja dagligen. Låt oss ta en titt på några hedging- och spekulativa strategier för råolja.

Råoljehandelsstrategier:Hedging kontra spekulation

Det finns ingen brist på sätt att handla med råolja. Oavsett om du är intresserad av direkta terminer, optioner på terminer eller spreadar, är det inte svårt att implementera en hållbar hedging eller spekulativ spelplan. I slutändan faller ansvaret på dig att anpassa tillgängliga resurser till handelsrelaterade mål. När du har gjort detta bör du kunna välja ett idealiskt instrument, marknad och strategi för jobbet.

I slutet av dagen kan alla strategier för handel med råolja delas in i två klasser:hedging och spekulativ.

Säkring

Säkringsstrategier används för att hantera riskexponering på den öppna marknaden. Råoljederivat kan användas för att hantera systemiska, valutarelaterade och finansiella risker.

Till exempel kan termins- eller optionskontrakt på North Sea Brent (Brent) eller West Texas Intermediate (WTI) råolja användas för att minska valutarisken. Brent och WTI är prissatta i amerikanska dollar, enligt petrodollarsystemet. Det betyder att om USD tappar i värde, stiger priset på råolja vanligtvis. På detta sätt positioneras marknadsdeltagare som är nettolånga råoljeterminer eller optioner för att dra nytta av en fallande dollar.

Utöver valutarisk öppnar storskaliga producenter ofta korta positioner via råoljeterminer och optioner för att begränsa marknadsexponeringen på nedsidan. När WTI eller Brent tappar i värde kan vinster från utestående korta positioner helt eller delvis eliminera underskott från deras affärsverksamhet.

Spekulation

Konsekvent stark likviditet och volatilitet gör råoljemarknaderna till attraktiva mötesplatser för spekulanter. Politiska drag, utvecklande utbud-efterfrågan och geopolitiska stridigheter kan skicka WTI och Brent trender snabbt. Resultaten är ofta höga volymer, volatilitet och avancerade möjligheter för spekulanter att tjäna på prissvängningar.

En stor majoritet av spekulanter använder metoder för intradags-, dag- eller swinghandel. De minskade handelstiden gör att kapital rutinmässigt kan frigöras och återinföras på marknaderna. Denna flexibilitet minskar alternativkostnaderna för att hålla långsiktiga investeringar. Följaktligen är köp och försäljning av råoljeterminer och optioner första månaden det idealiska handelssättet för spekulanter i råolje.

Trading the News

Om du ska implementera strategier för handel med råolja är det absolut nödvändigt att du förstår den energispecifika nyhetscykeln. För WTI-råoljeterminer och optioner kan följande nyheter öka volatiliteten och risken samtidigt som de skapar möjligheter:

• American Petroleum Institute (API) Weekly Statistical Bulletin: API-bulletinen är utformad för att uppdatera allmänheten om det aktuella läget för amerikansk råolja och förädlingar. Med undantag för närvaron av en semestersession kommer API-rapporten ut på tisdag klockan 16:30. EST.
• Energy Information Administration (EIA) This Week in Petroleum Report: I likhet med API-bulletinen släpps MKB-rapporten varje vecka. Planerad för leverans på onsdagar kl. 10:30 EST, tillhandahåller EIA analys av utvecklingen av USA:s efterfrågan på råolja samt bensin och destillat.

Även om Brent-terminer och optioner kan uppvisa en viss känslighet för MKB- och API-rapporterna, bleknar åtgärden i jämförelse med den som orsakats av en OPEC+-release. Eftersom handlare ser Brent som det främsta internationella råoljekontraktet, har alla nyheter från OPEC+ potential att skaka värden dramatiskt. Produktionsnedskärningar eller expansioner, såväl som prissänkningar eller höjningar, har alla potential att öka volatiliteten.

Både spekulanter och hedgare handlar regelbundet med nyheter. Hedgers använder ofta långsiktiga strategier, som att köpa sälj- och köpoptioner med uppskjutna månader, för att begränsa exponeringen mot oväntade rörelser i global tillgång och efterfrågan.

Omvänt implementerar spekulanter vanligtvis strategier för handel med råolja för att dra nytta av snabba rörelser i prissättningen efter ett API, EIA eller OPEC+ pressmeddelande. Detta görs vanligtvis genom att köpa eller sälja fullstora, mini- eller E-mini Brent- och WTI-terminskontrakt.

Kom igång med råoljeterminer och alternativstrategier

Oavsett om du är en hedgare eller spekulant, är det globala oljekomplexet fullt av möjligheter. För att lära dig mer marknadsspelplaner, kolla in CME Groups Introduktion till råolja-kurs.