Aktiv terminshandel erbjuder många sätt att dra nytta av möjligheter. Bland de mest populära är att identifiera marknader som blir överköpta och översålda. Ett kraftfullt verktyg som utmärker sig i denna disciplin är den stokastiska oscillatorn.

Vad är den stokastiska oscillatorn?

Enligt Investopedia är den stokastiska oscillatorn en "momentumindikator som jämför ett visst slutpris på ett värdepapper med ett intervall av dess priser under en viss tidsperiod." Med andra ord är det studien av ett värdepappers nuvarande pris till en samling av dess periodiska höga och låga värden.

Finansanalytikern Dr George Lane uppfann stokastiken i slutet av 1950-talet. Ursprungligen var indikatorn avsedd att undersöka aktier, men den har sedan dess anpassats till terminer, forex och skuldprodukter. Stokastik kan implementeras på alla tidsramar och kombineras med andra tekniker, inklusive Fibonacci-retracements och Elliott Wave-räkningar.

Den stokastiska oscillatorns härledning

Variablerna för oscillatorn är:

• C är den senaste stängningskursen
• Lägsta pris är marknadens periodiska botten
• Högsta pris är marknadens periodiska topp

Formlerna är:

• %K =([C – Lägsta pris]/[Högsta pris – Lägsta pris]) ⨉ 100
• %D =3-periods enkelt glidande medelvärde av %K

Låt oss nu gräva in komponenterna i detta kraftfulla tekniska verktyg, vad de betyder och hur de används.

%K-raden

Den stokastiska oscillatorn existerar som två linjer som rör sig eller "oscillerar" mellan fastställda övre och nedre gränser. Den första raden är känd som den snabba stokastiska eller "%K-linjen." %K-linjen är det aktuella värdet på indikatorn, och så här beräknas den:

%K =([C – Lägsta pris]/[Högsta pris – Lägsta pris]) ⨉ 100

Som du kan se är %K-linjen decimaliserad och representerad som ett numeriskt tal mellan 0 och 100. Periodiciteten för %K-raden kan också anpassas men har traditionellt definierats som 14.

%D-raden

Även om %D-raden verkar vara något abstrakt, är den begreppsmässigt enkel. %D-linjen eller långsam stokastisk är ett periodiskt enkelt glidande medelvärde (SMA) av %K-linjen. Den beräknas enligt följande:

%D =3-periods enkelt glidande medelvärde av %K

I de flesta fall är %D-linjen en treperiods SMA för %K-linjen; dock kan periodiciteten för %D-raden ändras för att spegla användarens preferenser. Ju längre period, desto "långsammare" beräkningen; om satt till 1 är raden %D och %K likvärdiga.

Tolkningar och tillämpningar

Den stokastiska oscillatorn utformades som en momentumindikator, vilket betyder att den är avsedd att mäta marknadens relativa hastighet. Det är inte menat att vara en trendindikator eller att skapa stöd- och motståndsnivåer. Stokastiken är designad för att signalera utmattning eller acceleration av själva prisåtgärden.

För att åstadkomma denna bedrift rör sig både %K-linjen och %D-linjen eller "pendlar" mellan värdena 0 och 100. På så sätt signalerar de när en marknad blir överköpt eller översåld:

• Överköpt :En marknad anses överköpt när den stokastiska avläsningen är över 80. Som svar kan handlare överväga att shorta marknaden eftersom prisets uppåtgående momentum avtar.
• Översåld :En marknad anses översåld när den stokastiska avläsningen faller under 20. Om så är fallet kan en lång position vara motiverad för att dra nytta av en periodisk hausseartad vändning.

Även om den stokastiska oscillatorn ofta används för att handla med marknadsvändningar, är det viktigt att komma ihåg att ingen indikator är ofelbar. Ofta kan trendiga marknader förbli i överköpta eller översålda territorier under längre perioder.

Tyvärr kan detta leda till skapandet av falska handelssignaler och efterföljande kapitalförlust. För att minska denna risk är ett tillvägagångssätt att kombinera stokastik med andra studier, såsom glidande medelvärden, Fibonacci-verktyg eller pivotpunkter.

Att förstå hur stokastik används för att identifiera överköpta och översålda marknader är bara en aspekt av indikatorn. Fenomen som stokastisk divergens och %K- och %D-korsningar kan också inkorporeras i nästan vilken teknisk handelsstrategi som helst. Som alltid är utbildning en viktig del av att bli kompetent med stokastik – och bli en lönsam marknadstekniker.

Förbättra din handel med grundläggande utbildning för terminshandlare

Om du är intresserad av att öka din handels-IQ, kolla in Daniels Tradings e-bok Basic Training for Futures Traders . I den hittar du värdefull vägledning från marknadsproffs angående disciplin, målsättning och hur man undviker impulsiv handel. När du är redo att ta nästa steg mot framgång på marknaderna, skaffa ditt kostnadsfria exemplar av Basic Training for Futures Traders här.