Volym är utan tvekan den mest värdefulla ledande indikatorn inom handel. Några av de mest lönsamma professionella handlarna handlar nästan uteslutande av volym och tittar aldrig på prisdiagram. Det är viktigt eftersom det tillåter handlare att ta en smygtitt på vart prisåtgärder är på väg genom att analysera orderflödet. För varje köpare måste det finnas en säljare för att genomföra transaktionen, och vice versa. Ju fler byten som sker mellan köpare och säljare, desto mer ökar volymen. Denna kamp mellan köpare och säljare får priset att fluktuera, och volymen kan användas för att avgöra om en prisrörelse kommer att återupptas eller för att hitta en topp/botten.

Volym- och orderflödesinformation är tillgänglig för alla, ändå vet få handlare hur man använder den till sin fördel. Om det implementeras korrekt, kan analys av volym bli vilken investerare som helst som ny bästa vän. Det finns tre generella principer för att analysera volym och orderflöde som vi kommer att täcka:

Fortsättning på en trend

En ökning i volym under ett framsteg, med tillbakadragningar som sker på låg volym, indikerar vanligtvis en fortsättning av framryckningen.

I en situation där priset stiger snabbt med ökande volym kan vi anta att det finns fler köpare än säljare som pressar priset uppåt. Återdragningar på lätt volym, efter framsteg på tung volym, beror vanligtvis på att köpare stänger sina långa positioner och låser in vinster.

Detta kan också tillämpas på den motsatta situationen, där volymen stiger under en kraftig nedgång i priset, följt av en lägre volym på tillbakadragen, som visas i bilden.

Detekterar toppar/underdelar

Ett kämpande framsteg, där priset stiger långsamt på lätt volym, och sedan faller ut på toppen, signalerar vanligtvis en "avrundning". Denna "slöa topp" kan följas av ökad volym på nedsidan. Detta inträffar vanligtvis när efterfrågan är bristfällig och försäljningsorder är låga. Om detta "trötta" framsteg sträcker sig över flera dagar, kommer det vanligtvis att följas av en plötslig vändning till nedsidan på grund av att efterfrågan torkar upp.

Detsamma kan sägas om det motsatta scenariot, där ett finansiellt instrument sakta sjunker i pris på lätt volym. Detta följs vanligtvis av ökad volym till uppåtsidan, vilket höjer priserna.

Prisåterföringar

En ökning av volymen på toppen av ett rally, som varar ett tag, utan någon betydande prisökning, är vanligtvis en indikation på en vändpunkt eller en "topp". Detta är ett dragkampsscenario, där ett ökande antal långa positioner kompenseras av ett ökande antal korta positioner. Den aktiva kampen mellan köpare och säljare utvecklas när köparna köper fler aktier, och säljarna, som tidigare bara skulle sälja till högre priser, börjar lossa.

Denna princip gäller även för det motsatta scenariot, där vi ser tung volym i botten av ett rally, följt av en vändning i priset till uppsidan.

Slutsats

Handel med volym och orderflöde är ett av de mest effektiva sätten att handla med en kortsiktig strategi. Många professionella affärer kommer att berätta för dig att det är viktigt och att handel utan volym är som att handla blindt.

Om du vill lära dig att handla med volym och orderflöde finns det en utmärkt bok som vi rekommenderar av Humphrey B.Neill som heter Tape Reading &Market Tactics.